Kas paaiškinta skolintų vertybinių popierių pardavimu - apibrėžimas, taisyklės ir kaip trumpai parduoti

Jei esate nepatyręs investuotojas, šiuo metu atsikelsite ir pagalvosite, kodėl nepakėlėte akcijų atgal, kai jie prekiavo už dalį jų dabartinės kainos. Bet tau nesiseka. Patyrę investuotojai turi dar vieną įrankį, kaip pasipelnyti iš aukštų saugumo kainų. Svarbiausia yra suprasti, kuo skiriasi (ilgos) ir parduodamos (trumpos) atsargos.

Pradedantieji yra įpratę prie ilgo pardavimo idėjos - tada, kai jūs turite akcijų akcijas, o vėliau jas parduodate. Tačiau pažengę investuotojai taip pat gali apsvarstyti trumpalaikio pardavimo galimybę. Kol eini ilgai akcijoje reiškia nuosavybės teisę į akcijas trumpas leidžia pasiskolinti brangių akcijų iš brokerio ir jas parduoti. Kai akcijų kaina kris, jūs perkate akcijas žemesne kaina ir grąžinate brokeriui, kuris jas jums paskolino. Kainos skirtumas yra jūsų pelnas. Iš esmės jūs pakeisite pagrindinės operacijos tvarką ir pelną iš vertės sumažėjimo.

Kodėl verta parduoti trumpą?

Trumpalaikis pardavimas dažnai yra jūsų galimybė užsidirbti, net jei praleidote galimybę pirkti mažai. Jei vertybinių popierių apyvarta yra 52 savaičių ar aukščiausia, o jūsų tyrimai leidžia manyti, kad kaina pasiekė aukščiausią tašką, trumpalaikis pardavimas leidžia jums užsidirbti, „perkant aukštą, o žemą parduodant“.

Konkrečiose situacijose skolintų vertybinių popierių pardavimas taip pat gali padėti jums sumokėti mokesčius arba akcijas, kurias sudaro patikėjimo fondas. Jei jums neleidžiama likviduoti tam tikrų akcijų, kurias turite patikėjimo fonde, akcijų, galite techniškai pasiskolinti akcijas iš savo patikos fondo, trumpai parduoti ir uždirbti iš krintančios kainos nepažeisdami patikos taisyklių. Ši technika vadinama trumpas prieš dėžę, ir reikalaujama, kad brokeris akcijas laikytų įkaitu, už kurį bus sumokėti tam tikri mokesčiai. Jei kaina nepatenka į nustatytą jūsų pozicijos kainą, brokeris pasilieka akcijas.

Trumpo pardavimo taisyklės

Žinoma, prabanga turėti galimybę parduoti trumpą laiką yra su apribojimais:

1. Norint patekti į maržinę prekybą, reikalingas leidimas, o tam reikia sudėtingumo ir šiek tiek dokumentų. Tokie brokeriai kaip „OptionsXpress“ siūlo maržos sąskaitas.
2. Kadangi iš pradžių skolinatės akcijas, kad jas parduotumėte, brokeris gali imti paskolos palūkanas, kurios sumažins jūsų pelną.
3. Trumpus pardavimo pavedimus jums leidžiama pateikti tik tada, kai akcijų kaina kyla arba nesikeičia. Negalite trumpai laikyti akcijų, kol jų kaina krinta.
4. Vertybiniai popieriai, kuriuos turite kaip IRA sąskaitos ar kitos kvalifikuotos ar atidėtos nuo mokesčių sąskaitos dalį, negali būti naudojami trumposiose pozicijose.

Trumpo pardavimo rizika

Be abejo, didžiausias skolintų vertybinių popierių pardavimo trūkumas yra tas, kad kaina gali nekristi tiek, kiek manėte, kad sumažės, arba gali visai nekristi. Jei kaina ir toliau kils, jūs patirsite kapitalo nuostolį, lygiai taip pat, kaip jei pirktumėte akciją tradiciškai ir tada turėtumėte parduoti už mažesnę kainą.

Todėl išmanieji trumpalaikiai pardavėjai dažnai pateikia nurodymą nusipirkti, kad sumažintų galimą nuostolį. Pirkimo sustabdymo pavedimas paskatins jūsų sąskaitą įsigyti reikiamų akcijų, kad užpildytumėte trumpąją poziciją, kol nuostoliai taps dar didesni. Neturint tokio mechanizmo, akcijų kaina gali toliau kilti ir sukelti nuostolingų nuostolių. Kadangi nėra jokių apribojimų, kiek gali pakilti atsargos (palyginti su nuliu mažėjant), galimi nuostoliai yra begaliniai.

Galutinis žodis

Praleidę galimybę nusipirkti žemą ir parduoti aukštą kainą, trumpalaikis pardavimas yra puikus būdas apversti operacijas aukštyn kojomis ir rasti naują galimybę užsidirbti. Bet vien todėl, kad galite nusipirkti daug ir parduoti mažai, dar nereiškia, kad radote spragą rinkoje.

Šie veiksmai nėra skirti pradedantiesiems, o prieš pradėdami dirbti, įsitikinkite, kad žinote maržos apskaitos taisykles. Tolesni jūsų žingsniai yra pasikalbėti su savo brokeriu, kad sužinotumėte apie konkrečias taisykles, kurias turėsite laikytis, jei norite parduoti skolintų vertybinių popierių, ir ką turėsite padaryti, kad galėtumėte prekiauti maržine prekyba.

Tinkamai pasiruošę, pasidalykite savo sėkmės istorijomis. Kokios trumpos pozicijos buvo didžiausios jūsų pergalės? Arba jūs patyrėte skaudžią netektį?