Kas yra darbuotojų akcijų pirkimo planas (ESPP) - mokesčių taisyklės

Darbuotojų akcijų pirkimo planai iš esmės yra tam tikros rūšies darbo užmokesčio atskaitymo planai, kurie leidžia darbuotojams nusipirkti įmonės akcijas ir patys nedaryti operacijų. Pinigai automatiškai išimami iš visų dalyvių mokamų sumų kiekvieną mokestinį periodą sumokėjus mokesčius ir kaupiami sąlyginio deponavimo sąskaitoje, kol jie bus naudojami periodiškai, pavyzdžiui, kas šešis mėnesius, pirkti bendrovės akcijas. Šie planai yra panašūs į kitų rūšių akcijų pasirinkimo planus, nes jie skatina darbuotojų nuosavybę įmonėje, tačiau neturi daugybės apribojimų, susijusių su oficialesniais akcijų pasirinkimo susitarimais. Be to, jie skirti šiek tiek skystesnio pobūdžio.

Kvalifikuotas ir nekvalifikuotas

ESPP gali būti kvalifikuoti arba nekvalifikuoti. Kvalifikuoti planai yra labiau paplitę ir turi atitikti vidaus pajamų kodekso 423 skyriuje išdėstytas taisykles. Tačiau kvalifikuotų ESPP nereikėtų painioti su kvalifikuotais pensijų planais, dėl kurių atidedamas mokestis ir kuriems taikomi ERISA reglamentai. Dalyviai gali gauti pajamas iš šių planų, kai tik tenkinami toliau išvardyti kriterijai. Pagrindinės kvalifikuotų ESPP savybės:

Kartu per 12 mėnesių iki numatomos plano pradžios datos už planą turi balsuoti dauguma akcininkų.
Planą galima pasiūlyti tik realiems įmonės darbuotojams (konsultantai ir nepriklausomi rangovai neatitinka kvalifikacijos).
Nors kai kurios darbuotojų kategorijos gali būti neįtrauktos į planą (pavyzdžiui, tie, kurie įmonėje dirbo mažiau nei vienerius ar dvejus metus), bet kuriam darbuotojui, kuris plano įstatuose nėra nurodytas tokiu būdu, turi būti suteikta galimybė dalyvauti plane.
Darbuotojai, kuriems priklauso daugiau kaip 5% bendrovės balsavimo teisių, plane negali dalyvauti.
Visiems dalyviams besąlygiškai suteikiamos vienodos teisės.
Joks darbuotojas kalendoriniais metais negali įsigyti daugiau nei 25 000 USD vertės akcijų pagal planą.
Siūlymo laikotarpiai negali būti ilgesni kaip 27 mėnesiai.
Akcijų pirkimo nuolaidos negali viršyti 15% dabartinės kainos.

Nekvalifikuotiems planams šios taisyklės ir apribojimai netaikomi, išskyrus tai, kad juos taip pat turi patvirtinti akcininkai ir direktorių valdyba. Kaip ir jų nekvalifikuoti pusbroliai išėjimo į pensiją plano arenoje, pavyzdžiui, atidėtos kompensacijos ar vadovų premijų planai, jie gali leisti dalyvauti diskriminaciniu pagrindu. Tačiau jokiomis aplinkybėmis jiems taip pat netaikomas palankus mokestinis režimas. 2011 m. Apklausa, kurią atliko Nacionalinė akcijų plano specialistų asociacija, parodė, kad 82 proc. ESPP turinčių bendrovių naudojosi kvalifikuotu planu, o tik 24% - nekvalifikuotu planu..

Likusiuose šio straipsnio skyriuose dėmesys bus skiriamas tik kvalifikuotiems ESPP, išskyrus atvejus, kai konkrečiai minimi nekvalifikuoti planai.

Kaip veikia ESPP

Nepaisant skirtumų, tiek kvalifikuotos, tiek nekvalifikuotos ESPP iš esmės yra panašios. Visus planus sudaro siūlymo laikotarpis, kuris prasideda konkrečią dieną, vadinamą siūlymo data. Siūlymo laikotarpiu paprastai būna keli pirkimo laikotarpiai, kurie baigiasi pirkimo dienomis.

Pvz., Siūlymo laikotarpis gali prasidėti nuo siūlymo datos - sausio 1 d., O paskui gali būti devyni pirkimo laikotarpiai, trunkantys tris mėnesius. Siūlymo laikotarpis pasibaigs po 27 mėnesių. Per tą laiką darbuotojai nuspręs, kad tam tikra suma bus pašalinta iš jų darbo užmokesčio (dauguma darbdavių nustato maždaug 10% nuo atlyginimo po mokesčių ribą), kuri vėliau bus naudojama įmonės akcijoms įsigyti kiekvieną pasiūlymo pirkimo dieną. laikotarpis. Taigi darbuotojai, dalyvavę visą akcijų teikimo laikotarpį, įsigytų devynis atskirus akcijų įsigijimo būdus.

Kiekvienas darbdavys nustato savo politiką, susijusią su savo darbuotojų galimybe atsiimti lėšas pirkimo laikotarpiais ir padidinti ar sumažinti jų įmokų į planą dydį. Ir nors dauguma ESPP siūlo arba automatinę kainos nuolaidą, arba atgalinės funkcijos funkciją (arba abi), tai nėra IRS reikalavimas..

Kainodara

ESPP gali suteikti kainos pranašumą darbuotojams dviem skirtingais būdais:

Integruota nuolaida. Daugelis ESPP suteikia darbuotojams automatinę akcijų kainos nuolaidą visiems jų pirkiniams, pavyzdžiui, 10% arba 15%. Tai sukuria tiesioginį pelną visiems dalyviams pirkimo metu.
Atgalinės nuostatos teikimas. Ši nuostata leidžia planuoti pirkti akcijas pirkimo dieną tiek akcijų uždarymo kainą pirkimo dieną, tiek pradinę pasiūlos dieną, atsižvelgiant į tai, kuri yra mažesnė. Akivaizdu, kad tai gali labai pakeisti pelno dydį, kurį darbuotojai realizuoja iš savo planų. Jei įmonės akcijos uždarytos pirminio siūlymo dieną už 15 USD, o prekyba vyksta 40 USD, kai rinka užsidaro pirkimo dieną, planas gali įsigyti akcijų už jos siūlymo datą - tiksliau, su diskontuota tos kainos procentine dalimi, jei planas siūlo abi išmokas (dažniausiai taip yra). Todėl pagal šį scenarijų darbuotojas galėtų gauti akcijų už 12,75 USD, jei plane taip pat būtų siūloma 15% nuolaida.

Kai kuriuose planuose yra daugiau nei vienas pasiūlymo grafikas, vykdomas tuo pačiu metu, nors darbuotojams paprastai neleidžiama dalyvauti daugiau nei viename tvarkaraštyje vienu metu.

Dalyviams prieinamų akcijų skaičius
Taip pat yra dar viena sąlyga dėl 25 000 USD ribos perkant; ši suma yra padalinta iš akcijų kurso pabaigos dienos kainos, o koeficientas tampa maksimaliu akcijų skaičiumi, kurį dalyvis gali nusipirkti tais metais, nepriklausomai nuo to, ar kaina vėliau kyla, ar krinta..

Pavyzdžiui, „ABC Company“ sukuria ESPP, o akcijų uždarymo kaina yra 18,42 USD, pasiūlos dieną - sausio 1 d. Padalinus 18,42 USD į 25 000 USD, daroma išvada, kad tais metais kiekvienas dalyvis gali nusipirkti 1 357,22 akcijų. Šis skaičius dabar nustatytas ir jo pakeisti negalima, neatsižvelgiant į tai, kaip svyruoja kaina likusius metus. Šiame skaičiavime taip pat naudojama faktinė rinkos kaina, o ne diskontuota kaina, o tai reiškia, kad plano darbuotojas galėtų nusipirkti 1 357,22 akcijas už 15,66 USD už akciją, jei būtų taikoma 15% nuolaida, tokiu būdu dalyviui suteikiant 21 254 USD vertybinių popierių. Bet tai būtų metų riba, net jei ji yra mažesnė nei 25 000 USD riba, nes skaičiavimai neįtakoja nuolaidos.

Grįžimo atgal funkcija gali veiksmingai sumažinti plano vertę dalyviams, kai akcijų kaina nuo siūlymo datos krinta, nes ši funkcija susijusi tik su kaina, o ne su įsigyjamų akcijų skaičiumi. Jei akcijų kaina per metus krinta nuo 18,42 USD iki 7,08 USD, tai įvyksta ne leisti dalyviams nusipirkti daugiau akcijų už mažesnę kainą. Todėl dalyviai, laukiantys įsigyti akcijų, kai jų vertė yra 7,08 USD, gali įsigyti 1 357,22 akcijas tik už 9 609 USD (7,08 USD x 1 357,22), tačiau jie negali nusipirkti 25 000 USD vertės akcijų už 7,08 USD, kad tais metais gautų 3 531 akciją..

ESPP apmokestinimas

Yra dviejų tipų akcijų pardavimai, kuriuos galima atlikti iš kvalifikuotos ESPP. Viena iš jų yra tinkamas nusistatymas, kuriam pagal mokesčių kodeksą suteikiamas palankus mokestinis režimas. Kitas yra diskvalifikuojantis elgesys, kurio nėra.

Kvalifikacinis nusistatymas turi atitikti du pagrindinius kriterijus:

Akcijos turi būti saugomos mažiausiai vienerius metus nuo jų įsigijimo dienos.
Akcijos turi būti saugomos mažiausiai dvejus metus nuo jų siūlymo dienos.

Jei šios sąlygos yra įvykdytos, tada nuolaidos, kurią dalyvis gavo už pirkimo kainą, nurodomos kaip paprastosios pajamos, o bet koks perviršis tarp pirkimo kainos ir pardavimo kainos laikomas kapitalo prieaugiu. Kita vertus, diskvalifikuojantis disponavimas reikalauja, kad skirtumas tarp akcijų uždarymo datos pirkimo dieną (nepriklausomai nuo to, ar yra atgalinis laikotarpis, ar ne) ir pirkimo kaina, atsižvelgiant į nuolaidą, būtų skaičiuojamos kaip paprastosios pajamos.

Kvalifikacinė nuostata
Pavyzdžiui, Jeremy savo ESPP akcijas įsigijo 2012 m. Kovo 23 d. Akcijos buvo uždarytos sausio 11 d., Kai kaina buvo 11,16 USD, o birželio 30 d. - 18,65 USD. Pagal planą jam suteikiama 15% nuolaida, taigi faktinė jo pirkimo kaina yra 9,49 USD (85% nuo 11,16 USD, naudojant atgalinę nuostatą)..

Jis turės laikyti savo atsargas mažiausiai iki 2014 m. Kovo 24 d., Kad tai būtų kvalifikuota dispozicija. Jei jis tai padarys ir 2014 m. Balandžio mėn. Parduos akcijas už 22,71 USD, tada kaip paprastosios pajamos bus nurodoma tik 1,67 USD už diskontą suma (11,16 USD x 15%). Skirtumas tarp faktinės nediskontuotos rinkos kainos ir pardavimo kainos bus skaičiuojamas kaip ilgalaikis pelnas arba nuostolis. Todėl Jeremy uždirbs 11,55 USD už akciją ilgalaikį pelną (22,71 USD minus 11,16 USD)..

Diskvalifikuojantis elgesys
Kita vertus, jei Jeremy parduotų akcijas nepasibaigus laikymo laikotarpiui, jis pripažintų 9,16 USD įprastomis pajamomis (18,65 USD atėmus diskontuotą pirkimo kainą - 9,49 USD). Tada rinkos kaina pirkimo dieną (18,65 USD) tampa pardavimo savikainos pagrindu.

Tokiu atveju likusios 4,06 USD pardavimo pajamos (pardavimo kaina 22,71 USD, atėmus rinkos kainą 18,65 USD pirkimo dieną) bus apmokestinamos kaip ilgalaikis arba trumpalaikis kapitalo prieaugis, atsižvelgiant į jo turimo laikotarpio trukmę. Tai pasakytina ir tuo atveju, jei akcijų kaina krinta prieš jam parduodant. Jei jis parduoda akcijas už 7,55 USD, jis vis tiek turi pripažinti 9,16 USD kaip paprastas pajamas, net jei jis iš dalies tai gali kompensuoti ilgalaikiu ar trumpalaikiu 1,94 USD (9,49 USD atėmus 7,55 USD) kapitalo nuostoliu..

Ataskaitų teikimas

Darbdaviai paprastai praneša apie bet kokias įprastas pajamas, gautas iš ESPP, darbuotojo W-2 formoje. Tačiau jei darbdavys to nepadaro, darbuotojas apie tai turi pranešti atskirai 1040 formoje. Informacija apie pirkimą iš ESPP pateikiama 3922 formoje, kurią darbdavys paprastai pateikia po pirkimo datos. Pelnas ir nuostoliai pateikiami naudojant 8949 formą ir perkeliami į D sąrašą.

ESPP pranašumai

ESPP teikiami pranašumai daugeliu atvejų žymiai viršija trūkumus. Keletas pagrindinių šių planų teikiamų pranašumų:

Darbuotojų motyvacija ir išlaikymas
Mokesčių nurašymas darbdaviams (panašiai kaip atskaitymai, kuriuos darbdaviai gauna finansuodami ir administruodami pensijų planus)
Santykinai pigus ir paprastas administravimas
Galimybė padidinti kompensaciją darbuotojams, kurią iš dalies reikia finansuoti padidinus bendrovės akcijų kainą
Jokio socialinio draudimo ar „Medicare“ mokesčio už darbuotojų įmokas į planą (tik kvalifikuotiems planams)
Daugeliu atvejų nereikalaujama, kad darbuotojai priimtų sudėtingus investavimo sprendimus (nors laikas gali kelti problemų)

Vienintelis realus trūkumas, kurį gali patirti ESPP, yra tai, kad dėl to darbuotojai, ilgą laiką dirbantys ir laikantys savo atsargas, gali būti pervertinti, palyginti su įmonės akcijomis, savo investiciniais portfeliais. To galima išvengti periodiškai parduodant akcijas ir perskirstant įplaukas į kitas investavimo priemones ar turtą.

Galutinis žodis

ESPP gali suteikti darbuotojams reguliarias priemones, didinančias savo pajamas laikui bėgant, ypač kai įmonės atsargos didėja. ESPP taip pat kreipiasi į darbuotojus, nes jie nereikalauja, kad juose įsigytos atsargos būtų laikomos iki išėjimo į pensiją, o tai leidžia darbuotojams gauti pajamas iš jų akcijų pardavimo bent pusiau reguliariai per palyginti trumpą laikotarpį. laiko, tuo pačiu pasinaudodamas ilgalaikio kapitalo padidėjimo gydymu.

Norėdami gauti daugiau informacijos apie darbuotojų akcijų pirkimo planus ir jų darbą, susisiekite su savo brokeriu ar žmogiškųjų išteklių skyriumi.