Kas yra darbuotojų akcijų paketas (ESOP) - apibrėžimas, privalumai ir trūkumai

Darbdaviai neturėtų vertinti ESOP kaip tiesiog kitos priemonės atlyginti darbuotojams už akcijas - ši unikali darbuotojų nuosavybės forma iš esmės nesiskiria nuo bet kurios kitos formos akcijų pasirinkimo ar kvalifikuoto plano..

Kas yra ESOP planas?

ESOP planai yra kvalifikuoti išėjimo į pensiją planai, sukurti tik tam, kad abiem vadovams būtų perduotos bendrovės nuosavybės dalys ir rango ir bylos darbuotojai. Nors šiuos planus gali įsigyti bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama viešai, jas dažniausiai naudoja atidžiai kontroliuojamos įmonės, kurioms reikalinga likvidi akcijų rinka. ESOP planai išsprendžia šią problemą įsigydami akcijas iš į planą įtrauktų darbuotojų išeidami į pensiją.

Plano struktūra ir dizainas

ESOP planai yra vienintelis išėjimo į pensiją arba darbuotojų akcijų pirkimo planų tipas, kuriame yra laikomos įmonės atsargos arba grynieji pinigai atskirame treste, kai naudos gavėjai yra darbuotojai, o atsargos jų vardu įvedamos į atskiras sąskaitas. Jie yra apibrėžtų įmokų planai, tačiau skiriasi nuo kitų rūšių nustatyto dydžio įmokų planų tuo, kad juos gali sudaryti tik C arba S poskyrio korporacijos (pastarosios yra bene labiausiai paplitęs ESOP savininkų tipas). Jokio kito tipo verslo subjektai negali jų naudoti, pavyzdžiui, partnerystės, profesinės korporacijos ar individualios įmonės.

Siekdamas sudaryti ESOP planą, darbdavys suformuoja ESOP komitetą, kurį paprastai sudaro savininkai ir pagrindiniai valdymo nariai, o galbūt keletas pagrindinių darbuotojų arba rango darbuotojų atstovas. Komitetas priima sprendimus dėl to, kaip planas bus finansuojamas ir vykdomas, ir paskiria patikėtinį, kuris valdytų patikos fondą pagal jų specifikacijas..

Įmokos

ESOP planai taip pat yra unikalūs tuo, kad paprastai finansuojami tik iš darbdavių įmokų; nors darbuotojų įmokos yra leidžiamos, tokio tipo planams jos retai reikalingos. Kiekvienais metais darbdavys įmoka į apmokestinamąsias įmokas į darbuotojo sąskaitas, naudodamas iš anksto nustatytą formulę, kuri paprastai apskaičiuojama pagal tam tikrą darbuotojo kadencijos ir kompensacijos derinį individualiai..

Bendras metinis išskaitytinas įnašas negali viršyti 25% visų plano dalyvių visų kalendorinių metų darbo užmokesčio. Darbdaviai paprastai finansuoja planą iš savo akcijų akcijų, kurias įvertino nepriklausomas vertintojas, tačiau gali įnešti ir piniginių įmokų, kurios paprastai naudojamos finansuoti akcijų supirkimą iš darbuotojų jiems išeinant į pensiją..

Vesting

ESOP turi atitikti tas pačias taisykles, kaip ir visi kiti kvalifikuoti planai, kai kalbama apie teisių suteikimą ir dalyvio tinkamumą; bet kuriam 21 metų ar vyresniam darbuotojui paprastai turi būti leista prisijungti prie plano, jei per kalendorinius metus išdirbta 1000 darbo valandų. Į ESOP paprastai įtraukiamas teisių įgijimo grafikas, kuris turi būti užpildytas, kad darbuotojai galėtų naudotis plano turtu, o tai reiškia, kad jie turi dirbti darbdaviui tam tikrą metų skaičių, kad galėtų pasiimti dalį (ar visą) savo plano turtą su savimi. jei jie eitų dirbti kur nors kitur.

Teisių suteikimo taisyklės, kurios buvo pakeistos 2006 m. Pensijų apsaugos įstatymu, dabar reikalauja, kad darbdaviai naudotųsi trejų metų uoliena (kai tuo metu priklauso visas likutis) arba šešerių metų laipsnišku teisių suteikimo grafiku (kai 20% plano likučio suteikia kasmet per dvejus – šešerius metus pagal pastarąjį grafiką).

Diversifikacija

Darbuotojams, dalyvavusiems plane ne mažiau kaip 10 metų, leidžiama padauginti ketvirtadalį savo plano turto į kitas investavimo priemones, kai jiems sukanka 55 metai, ir jie gali paįvairinti iki 25% savo plano balanso, sulaukę 60 metų. Planas turi pateikti bent tris kitas investavimo alternatyvas, tokias kaip investiciniai fondai ar obligacijos, arba leisti dalyviui perkelti šias sumas į kitą planą (pavyzdžiui, 401 000 planą, kurį taip pat siūlo darbdavys). Dalyviai taip pat gali nemokamai paskirstyti šią sumą, jei darbdavys nepateikia alternatyvių investavimo būdų.

Pasiskirstymai

ESOP darbuotojai gali išskirstyti iš savo planų įvairiomis aplinkybėmis:

• Išėjimas į pensiją. Darbuotojai, kuriems įprastas pensinis amžius yra 59 1/2, arba išeina į pensiją anksčiau nei 55 metai.
• Mirtis ir negalia. Šiuo atveju amžiaus ribos netaikomos.
• Atskyrimas nuo tarnybos. Darbuotojams, kurie palieka bendrovę dėl kitų nei išvardytų priežasčių, gali reikėti laukti iki penkerių metų, kad galėtų gauti išmokas. Jie taip pat gali netekti dalies ar viso savo plano turto, jei atskyrimo nuo tarnybos metu jie nėra visiškai panaudoti plane.
• Sunkumas. Darbuotojai gali paskirstyti sunkumus, jei tai leidžia planas (sunkumai turi atitikti plano kriterijus tokio tipo renginiams).
• Įvairios sąlygos. Kai kurie ESOP planai taip pat leis dalyviams paskirstyti darbuotojus dirbant bendrovėje tol, kol jie atitiks nustatytus amžiaus ar pareigybės reikalavimus, nustatytus pasitikėjimo fonde..

Išmokos gali būti mokamos vienkartine išmoka arba ne ilgesniam kaip penkerių metų laikotarpiui. Dalyviai, kuriems priklauso ne mažiau kaip 5% bendrovės, taip pat privalo pradėti imti privalomus minimalius paskirstymus iš savo ESOP planų balandžio 1 d., Einantiems po metų, kuriais jiems sueina 70 1/2, net jei jie vis dar dirba bendrovė. Paskirstymas dalyviams taip pat gali būti atidėtas, jei ESOP yra pasinaudojęs svertu (tai reiškia, kad jis įsigijo savo įmonės akcijas naudodamas pasiskolintus pinigus) iki metų, einančių po paskolos grąžinimo metų (išimtis daroma mirties ar negalios atveju) ).

Kai dalyviai pradeda vykdyti paskirstymą pagal planą, įstatymai reikalauja, kad darbdavys pateiktų pasiūlymą pirkti iš dalyvio akcijas už nustatytą kainą, kuri turi galioti 60 dienų. Tada darbdavys turi pakartoti šį procesą praėjus vieneriems metams nuo pradinio paskirstymo laikotarpio. Darbuotojai per šį laikotarpį gali parduoti kelis kartus, jei pasirenka, bet jei pasirenka ne parduoti savo akcijas per šiuos terminus, darbdavys neturi daugiau pareigos jas pirkti. Darbuotojas gali būti įstrigęs prie jų, nors gali parduoti savo akcijas bet kuriam norinčiam pirkėjui už kainą, kurią pirkėjas nori sumokėti. Žinoma, jei bendrovės akcijomis prekiaujama viešai, tuomet jos gali tiesiog parduoti akcijas atviroje rinkoje, tačiau artimai laikomos įmonės privalo samdyti nepriklausomą vertintoją, kuris periodiškai vertintų akcijas, kad nustatytų pardavimo kainą..

Plano akcijų atpirkimui padengti dažnai reikia skolintis pinigų, o planas leidžiamas gauti finansavimą, pagrįstą darbdavio kreditu. Tada darbdavys gali įnešti papildomų įmokų grynaisiais pagal planą, kurį galima panaudoti paskolos grąžinimui. Šios rūšies įmoka negali viršyti 25% visos kompensacijos visiems plano dalyviams.

Mokesčių gydymas

Iš ESOP planų platinami mokesčiai yra apmokestinami taip pat, kaip ir visi kiti tinkami planai. Dalyviai gali pradėti mokėti paskirstymą pagal planą sulaukę 59 1/2 metų be baudos, išskyrus mirties ar negalios atvejus, o paskirstymas apmokestinamas kaip paprastosios pajamos tais metais, kai jos yra imamos. Išankstiniam pasitraukimui taip pat taikoma 10% bauda.

Darbuotojai gali gauti kapitalo prieaugio traktavimą parduodami bendrovės akcijas pagal savo planą, jei jie parduoda akcijas pagal grynojo nerealizuoto įvertinimo (NUA) nuostatą, kurioje nustatyta, kad bet kuris kvalifikuoto plano atsargos, atskirtos nuo bet kokio kito tipo turto planas ir parduotas vienu sandoriu gali būti traktuojamas kaip kapitalo prieaugis. Dalyviai taip pat gali atidėti apmokestinimą perkeldami planą į tradicinę arba Roth IRA (nors pastarasis perkėlimas reikštų apmokestinamą konvertavimą). Tačiau dividendai, išmokami dalyviams grynaisiais už jų ESOP akcijas, yra visiškai apmokestinami tuo metu, kai jie yra išmokami, nors už juos nėra įvertinta išankstinio pasitraukimo bauda ir nėra išskaičiuojami jokie mokesčiai..

ESOP planų pranašumai

1. Likvidumas. ESOP planai sukuria likvidžią įmonės akcijų rinką, kuria darbuotojai gali naudotis parduodami savo akcijas. Tai ypač naudinga atidžiai kontroliuojamoms įmonėms, kurių akcijos nėra viešai parduodamos.
2. Mokesčių lengvatos. Mokesčių lengvatos, kurias teikia visi kvalifikuoti planai, pavyzdžiui, atidedamas apmokestinimas augimu ir atskaitomos įmokos, taip pat yra ESOP.
3. Darbo jėgos motyvacija. ESOP planai gali padidinti darbuotojų išlaikymą ir produktyvumą dėl bendros įmonės nuosavybės. Keletas tyrimų parodė, kad kompanijos auga greičiau, kai nustato šiuos planus.
4. Balsavimo teisės. Daugelis ESOP planų suteikia darbuotojams balsavimo teisę į jų gaunamas akcijas.
5. Dividendai. Darbdaviai gali mokėti darbuotojams dividendus už plano akcijas, kurie gali būti išmokami tiesiogiai grynaisiais arba panaudojami perkant daugiau bendrovės akcijų. ESOP yra vienintelis atidėto mokestinio išėjimo į pensiją plano tipas, pagal kurį dalyviams galima išmokėti bet kokio pobūdžio grynuosius pinigus, kol jie kitaip galės mokėti paskirstymus, nepatirdami baudos..

ESOP planų trūkumai

1. Trūksta diversifikacijos. Kadangi ESOP planai paprastai finansuojami tik iš įmonės akcijų, darbuotojai gali labai nuvertinti šį vertybinį popierių savo investiciniuose portfeliuose. Dėl šios priežasties dauguma „Sub S“ darbdavių, siūlančių šį planą, taip pat siūlo alternatyvų ar papildantį kitą kvalifikuotą planą, pvz., 401 000 planą (darbuotojai gali prisidėti prie abiejų kartu), ir taisykles, leidžiančias diversifikuoti 55 ir 60 metų amžiaus. buvo pristatyti.
2. Mažesnė išmoka. Akcijų kaina, kurią gauna darbuotojai iš arti vykstančio ESOP, gali būti ne tokia gera, kokią jie gautų, jei akcijomis būtų prekiaujama viešai..
3. Ribota įmonės struktūra. ESOP gali naudoti tik C arba S korporacijos.
4. Grynųjų pinigų srautai. Darbdaviams gali būti sunku padengti didelį akcijų skaičių, jei keli darbuotojai tuo pačiu metu pradeda platinti.
5. Didelės išlaidos. ESOP planus įgyvendinančios įmonės gali patirti labai didelių kūrimo ir administravimo išlaidų (paprastai pradedant nuo maždaug 40 000 USD).
6. Akcijos kainos sumažinimas. Papildomų akcijų sukūrimas ir išleidimas naujiems dalyviams gali sumažinti visų esamų akcijų vertę, o tai yra didesnė problema artimai kontroliuojamoms įmonėms.

Galutinis žodis

ESOP planai buvo pristatyti šeštojo dešimtmečio viduryje kaip efektyvi darbuotojų akcijų forma. Jie 1974 m. Priklausė ERISA jurisdikcijai ir nuo šiol egzistuoja dabartine forma. Nors šie planai turi keletą realių apribojimų, jie taip pat gali suteikti darbuotojams didelę motyvaciją taupyti pensijai.

Nacionalinis darbuotojų nuosavybės centras teigia, kad nuo 2012 m. Beveik 11 000 bendrovių siūlo ESOP planus maždaug 10 milijonų dalyvių: 97% šių įmonių yra atidžiai kontroliuojamos, o dvi iš trijų naudoja planą kaip būdą supirkti atsargas. iš jų darbuotojų.

Norėdami gauti daugiau informacijos apie ESOP planus, kreipkitės į pensijų planų ekspertą arba savo finansų patarėją.