Kas yra fantominiai akcijų planai ir akcijų įvertinimo teisės (SAR)

Tai daroma dėl įvairių priežasčių. Dažnai tai gali leisti darbdaviams ir darbuotojams išvengti tam tikrų mokesčių ar apskaitos apribojimų, susijusių su realių akcijų akcijų naudojimu. Fantomos vertybiniai popieriai ir akcijų vertės padidėjimo (SAR) yra du šios kategorijos planų tipai.

Kas yra fantominės atsargos?

Fantomos atsargos (taip pat paprastai vadinamos „šešėlinėmis atsargomis“) reiškia grynųjų pinigų sumą, kurią darbuotojas turi sumokėti tam tikromis sąlygomis. Fantominių akcijų planai savo pobūdžiu ir tikslu yra labai panašūs į kitų rūšių nekvalifikuotus planus, pavyzdžiui, atidėtus kompensavimo planus. Abiejų tipų planai yra skirti motyvuoti ir išlaikyti aukštesnio lygio vadovus, pažadėdami išmoką grynaisiais tam tikru metu ateityje, atsižvelgiant į didelę konfiskavimo riziką. Tai reiškia, kad darbdavys gali prarasti pinigus tam tikromis aplinkybėmis, pavyzdžiui, jei darbdavys taptų nemokus.

Nors tradiciniai atidėtojo kompensavimo planai paprastai išmoka nustatytą grynųjų pinigų sumą, fantominiai akcijų planai siūlo premiją, kuri paprastai yra lygi konkrečiam akcijų skaičiui arba neapmokėtų akcijų procentinei daliai bendrovėje. Kai ši suma faktiškai išmokama, fantominiai planai vėl primena tradicinius nekvalifikuotus pusbrolius: Bendrovė negali atskaityti planui paaukotos sumos tol, kol darbuotojas konstruktyviai negauna lėšų, tuo metu jis privalo pranešti apie išmoką kaip paprastosios pajamos.

Daugelis fantominių akcijų planų išmoka savo išmokas grynaisiais, nors kai kurie planai turi konvertavimo funkciją, kuri vietoj akcijų išleidžia, jei darbdavys pasirenka.

Plano sudarymas ir paskirtis

Fantomų akcijų planai savo vardą gauna iš hipotetinių vienetų, kurie naudojami plane. Šie vienetai atspindi plano dalyviui priskirtas „fantomines“ bendrovės akcijas, kurių vertė didėja ir mažėja kartu su bendrovės akcijų kaina..

Didžioji dalis fantominių akcijų planų skirstomi į vieną iš dviejų pagrindinių kategorijų:

Tik įvertinimas. Planai. Šio tipo planas darbuotojui moka tik sumą, lygią įmonės akcijų kainos augimo (jei toks yra) vertei per iš anksto nustatytą laikotarpį..
Visiškos vertės planai. Į šiuos planus taip pat įtraukiama pati akcijų vertė, taigi darbuotojui išmokama žymiai daugiau, atsižvelgiant į akciją / vienetą..

Pagrindinės datos ir sąlygos

Suteikimo data: Kalendorinė diena, kai darbuotojai gali pradėti dalyvauti.
Pasiūlymo laikotarpis: Plano trukmė ar terminas (kada darbuotojai gaus išmokas).
Įmokų formulė: Kaip nustatomas bus suteiktas įmonės akcijų skaičius ar procentas.
Vesting tvarkaraštis: Visi kriterijai, kurie turi būti įvykdyti norint gauti naudą, pavyzdžiui, kadencija ar įmonės užduoties ar tikslo įvykdymas.
Vertinimas: Plano naudos įvertinimo metodas.
Ribojantys paktai: Nuostatos, ribojančios įvairius plano elementus, pavyzdžiui, kas gali dalyvauti.
Nuostatos dėl konfiskavimo: Įvykių, kurie užbaigia dalyvavimą plane, pasekmės, pavyzdžiui, mirtis, negalia ar įmonės nemokumas.

Kadangi fantominių akcijų planai neapima nuosavybės teisių į faktines akcijų dalis, dalyviams neišmokami jokie dividendai ir jie niekaip negauna balsavimo teisių. Tačiau plano chartijoje gali būti nustatyta, kad abi privilegijos gali būti suteikiamos, jei darbdavys pasirenka.

„Phantom“ akcijų planus dažniausiai naudoja glaudžiai kontroliuojamos įmonės, kurios neturi viešai parduodamų akcijų. Taip yra todėl, kad jie leidžia darbdaviui pasiūlyti kapitalo kompensavimo formą pagrindiniams darbuotojams, nekeisdami ir nesumenkindami dabartinio akcijų paskirstymo bendrovės savininkams. Todėl balsavimo privilegijos retai suteikiamos, nes tai galėtų sutrikdyti tikrųjų akcininkų galios pusiausvyrą.

Daugelyje planų taip pat pateikiamas teisių į išmokas grafikas, kuriame nurodoma, kada ir kokiomis aplinkybėmis turi būti mokamos išmokos.

Fantominių akcijų planų pranašumai

Darbdaviai ir darbuotojai gali gauti naudos iš fantominių atsargų plano naudojimo keliais aspektais. Pagrindiniai šių planų privalumai:

Darbuotojams netaikomi jokie investavimo reikalavimai.
Akcininkų nuosavybė darbdaviui nėra praskiesta.
Puoselėjama darbuotojų motyvacija ir išlaikymas.
Juos įgyvendinti ir administruoti yra gana paprasta ir nebrangu.
Jie gali būti sukonstruoti taip, kad atitiktų daugybę įmonės poreikių ar kriterijų.
Planuose gali būti konvertavimo funkcija, leidžianti darbuotojams prireikus gauti faktines akcijų dalis, o ne grynuosius pinigus.
Pajamos yra atidėtos nuo mokesčių, kol jos faktiškai bus išmokėtos darbuotojui. Šiuo metu gautos atsargos turi būti nurodomos kaip uždirbtos pajamos, net jei jos neparduodamos; pranešta suma yra lygi tikrąjai akcijų vertei tą dieną, kai darbuotojas jas gauna.
Tinkamai suprojektuotiems planams netaikomas Vidaus pajamų kodekso 409 skirsnis, kuris reglamentuoja tradicinius nekvalifikuotus planus, tokius kaip atidėto kompensavimo planai. Tai suteikia šiems planams didesnę struktūros laisvę ir administravimo paprastumą.

Fantominių akcijų planų trūkumai

Kol darbuotojui nebus išmokėta išmoka, darbdavio įmokos nebus išskaičiuojamos.
Darbdaviai privalo turėti pakankamai grynųjų pinigų, kad galėtų išmokėti išmokas, kai jie bus skirti.
Norint reguliariai vertinti planą, darbdaviams gali tekti pasamdyti vertintoją iš įmonės ribų.
Darbdaviai bent kartą per metus privalo pranešti apie plano būklę visiems dalyviams, taip pat visiems tikriems akcininkams ir SEK, jei įmonė prekiauja viešai..
Visos išmokos yra apmokestinamos kaip įprastos darbuotojų pajamos - kapitalo prieaugis netaikomas, nes išmokos mokamos grynaisiais.
Planai su dideliu likučiu gali turėti įtakos bendram įmonės vertinimui. Plano likutį galima išvardyti kaip turtą, kurio įmonė iš tikrųjų „neturi“, nes tam tikru momentu jis bus išmokėtas darbuotojui (neleidžiama atimti lėšų).
„Tik įvertinimo“ planų dalyviai gali nieko negauti, jei bendrovės akcijos nepadidina kainos.

Akcijų įvertinimo teisės (SAR)

Akcijų įvertinimo teisės yra dar viena nuosavybės kompensavimo darbuotojams forma, kuri yra šiek tiek paprastesnė nei įprastas akcijų pasirinkimo sandorių planas. SAR nesuteikia darbuotojams bazinių akcijų vertės įmonėje; veikiau jie pateikia tik pelno sumą, gautą padidėjus akcijų kainai nuo suteikimo iki panaudojimo datos.

SAR daugeliu atžvilgių primena tik fantominių akcijų įvertinimo planus, tačiau jų akcijos ar vienetai paprastai sudaromi nustatytu laiku, pavyzdžiui, kai patenkinamas teisių suteikimo grafikas. Nors SAR planuose taip pat dažnai yra teisių perleidimo grafikai, gavėjai paprastai gali naudotis savo teisėmis, kai pasirenka po to, kai sudarytas tvarkaraštis.

Pagrindinės datos ir sąlygos

Suteikimo data: Kalendorinė diena, kurią darbuotojui suteikiami SAR.
Pratimo data: Diena, kai darbuotojas naudojasi teisėmis.
Skleisti: Skirtumas tarp bendrovės akcijų kainos suteikimo datą ir realizavimo datą; taigi atsargos vertės padidėjimas. Tai yra tai, kas mokama dalyviui.

Plano struktūra

SAR yra viena iš paprasčiausių šiandien naudojamų atsargų kompensavimo formų. Šie aspektai panašūs į kitų tipų planus:

Juose dažnai pateikiamas teisių suteikimo grafikas, susietas su tam tikrų įmonės padiktuotų užduočių ar tikslų atlikimu.
Jie gali turėti „susigrąžinimo“ nuostatas. Tai yra sąlygos, kuriomis darbdavys gali reikalauti grąžinti dalį ar visas pagal planą numatytas išmokas, pavyzdžiui, jei dalyvis išvyktų ir eitų dirbti pas konkurentą arba įmonė bankrutuotų..
Paprastai jie gali būti perduoti kitai šaliai.

SAR procedūros yra gana paprastos ir tiksliai atspindi kitų rūšių akcijų planus. Dalyviams suteikimo dieną suteikiamas tam tikras skaičius teisių ir jie jomis pasinaudoja, kaip ir nekvalifikuoti akcijų pasirinkimo sandoriai (NQSO)..

Naudojimasis SAR, palyginti su NQSO

Tačiau skirtingai nuo NQSO, kurie suteikia galimybę pirkimas akcijų iš anksto nustatyta kaina, SAR turėtojai nuo akcijų suteikimo iki realizavimo datos gauna tik tos vertės padidėjimą doleriais doleriais. Tačiau jie dažnai negauna šios išmokos grynaisiais - ji dažnai skiriama akcijų forma, kuri lygi šiai sumai atėmus išskaičiuojamuosius mokesčius..

Tarkime, kad „Amy“ įmonė jai suteikia 1 000 SAR ir 1 000 NQSO, o bendrovės akcijų kaina suteikimo dieną baigiasi 20 USD. (Paprasčiau tariant, išskaičiuojamieji mokesčiai bus neįtraukti į šį scenarijų.) Ji nusprendžia pasinaudoti abiejų tipų dotacijomis šešis mėnesius vėliau tą pačią dieną, o atsargos uždarymo dieną baigsis 40 USD. Amy tiesiog gauna 500 akcijų iš savo SAR - šių akcijų vertė yra lygi sumai, kurią 1000 akcijų būtų įvertinusios nuo suteikimo iki realizavimo datos, arba 20 000 USD..

Tačiau norėdama gauti naudos už nekvalifikuotus pasirinkimo sandorius, Amy pirmiausia turi įsigyti tas 1 000 akcijų iš savo lėšų - 20 000 USD. Arba, labiau tikėtina, ji iš esmės pasiskolins pinigus jiems įsigyti. Tada, nusipirkusi akcijas, ji turi parduoti akcijų skaičių, lygų sumai, kurią pasiskolino, kad grąžintų tą sumą. Tokiu atveju jai reikia parduoti 500 akcijų, kad būtų grąžinta pasiskolinta 20 000 USD. Kadangi 1000 jos nupirktų akcijų kainuoja 40 000 USD, po to, kai ji parduos 500 ir grąžins pirkimo sumą, ji taip pat turės 500 akcijų, kurių vertė 20 000 USD..

Jokių sandorių dėl SAR akcijų nereikėjo atlikti, nes ji turėjo teisę gauti tik 20 USD už akciją vertės padidėjimą, o ne pačių originalių pagrindinių akcijų vertę. Nors grynoji dolerio suma, kurią pasiekia Amy, yra vienoda tiek jos SAR, tiek NQSO atžvilgiu, SAR naudojimo procesas yra šiek tiek paprastesnis..

Mokesčiai

SAR apmokestinami iš esmės taip pat, kaip nekvalifikuoti akcijų pasirinkimo sandorių planai. Mokestis nėra apskaičiuojamas nei suteikiant, nei teisių suteikimo metu. Tačiau bet koks akcijų kainos padidėjimas nuo suteikimo iki realizavimo datos dalyviams yra apmokestinamas kaip įprastos pajamos. Darbuotojai apie šią sumą turi pranešti 1040, neatsižvelgdami į tai, ar tuo metu jie parduoda akcijas.

Darbo užmokesčio fondai taip pat paprastai apskaičiuojami pagal šias pajamas. Dauguma bendrovių išskaičiuoja federalinį mokestį, kurio privalomas papildomas 25% tarifas pridedamas prie visų valstybinių ar vietinių mokesčių. Socialinė apsauga ir medicinos paslaugos taip pat paprastai netaikomos. SAR atveju šis išskaičiavimas paprastai atliekamas sumažinant dalyvių gaunamų akcijų skaičių, kad dalyvis gautų tik tą akcijų skaičių, kuris lygus pajamoms po mokesčių. Pavyzdžiui, ankstesniame pavyzdyje Amy galėjo gauti tik 360 iš savo 500 akcijų, o kitas 140 sulaikytų bendrovės.

SAR taip pat atspindi NQSO, kai reikia apskaičiuoti akcijų pardavimo mokestį. Darbuotojai neprivalo parduoti savo akcijų vykdydami savo akcijas ir gali jas laikyti neribotą laiką. Bet kurio plano akcijos, laikomos mažiau nei metus, yra laikomos trumpalaikiu pelnu ar nuostoliu, o akcijos, laikomos metus ar daugiau, sukuria ilgalaikį pelną ar nuostolius, kai jos parduodamos. Pelno suma, kuri nurodoma kaip įprastos pajamos panaudojimo metu, tampa pardavimo savikainos pagrindu.

Tarkime, tarkime, kad Amy po šešių mėnesių (praėjus metams nuo suteikimo datos) parduoda savo SAR akcijas už 50 USD už akciją. Ji praneš apie trumpalaikį 10 USD už akciją pelną iš viso 3 600 USD (360 padauginta iš 10 USD). Laikymo laikotarpis prasideda realizavimo dieną. Čia svarbu pažymėti, kad jos savikaina yra lygi akcijų, kurias ji faktiškai gavo po išskaičiavimo, skaičiui, o ne išankstinio mokesčio sumai..

SAR pranašumai

Pagrindiniai SAR pranašumai:

Bendrovės akcijų išleidimas yra sumažinamas, palyginti su kitų rūšių akcijų planais, tokiais kaip ESPP ar NQSO, taigi sumažėja bendrovės akcijų sumažinimas.
Darbdaviams SAR apskaitos tvarka yra palankesnė nei planams, išleidžiantiems tikras akcijas - jie klasifikuojami kaip fiksuotos išlaidos, o ne kintamos..
Darbuotojai neprivalo vykdyti prekybos, norėdami padengti sumą, kuri buvo suteikta, kai jie pasinaudojo savo akcijomis.
Darbdaviai gali automatiškai sulaikyti atitinkamą sumą darbo užmokesčio mokesčiams.
Apmokestinimas darbuotojams yra paprastas, nes jie tiesiog skaičiuoja padidėjimą kaip uždirbtas pajamas gavę.
Kaip ir visos kitos nuosavybės kompensavimo formos, SAR gali motyvuoti darbuotojus gerinti savo veiklos rezultatus ir likti bendrovėje.

SAR trūkumai

Yra tik du realūs apribojimai, taikomi SAR:

Dalyviams nėra mokami dividendai.
Dalyviai balsavimo teisių negauna.

Galutinis žodis

SAR ir fantominės atsargos suteikia darbdaviams du perspektyvius būdus siūlyti darbuotojams kompensacijas, susietas su įmonės akcijomis be poreikis išleisti didelius kiekius papildomų atsargų. Dėl šių priežasčių daugelis atsargų kompensavimo arenos ekspertų prognozuoja didelį abiejų tipų planų augimą laikui bėgant, nepaisant jų apribojimų.

Norėdami gauti daugiau informacijos apie fantomines atsargas ir SAR, susisiekite su savo finansų patarėju arba žmogiškųjų išteklių specialistu.