Kas yra ribotos atsargos ir riboti atsargų vienetai (RSU)

Nors ribotos atsargos ir RSU daugeliu atžvilgių yra panašios, dauguma darbdavių linkę rinktis RSU. Taip yra todėl, kad jie įmonėms leidžia tam tikrą laiką atidėti tikrųjų akcijų išleidimą dalyviams.

Kas yra ribotos atsargos?

Ribotos atsargos yra atsargos, kurias, kaip matyti iš pavadinimo, riboja jų išleidimas ir pardavimas darbdaviui. Šios rūšies vertybinių popierių nereikėtų painioti su kita draudžiamų vertybinių popierių kategorija, išleista įmonių vadovams pagal SEK taisyklę 144, draudžiančią prekybą viešai neatskleista informacija..

Ribotos atsargos gali būti išduodamos bet kokio tipo darbuotojams įmonėje, o jų išleidimui ir administravimui nereglamentuojama 144 taisyklės per se. Tačiau ribotos atsargos yra atskiras subjektas nuo kvalifikuotų išėjimo į pensiją planų, tokių kaip 401k, kuriems taikomi ERISA reglamentai. Jai netaikomos jokios palankesnės mokesčių sąlygos, kaip tai daro kvalifikuoti planai.

Struktūra ir paskirtis

Ribotos atsargos darbuotojui suteikiamos suteikimo dieną panašiai kaip tradiciniuose akcijų pasirinkimo planuose. Tačiau ribotos atsargos neturi mankštos funkcijos; atsargas paprastai saugo įmonė, kol bus sudarytas jos teisių suteikimo grafikas. Ribotos atsargos yra klasifikuojamos kaip „visos vertės dotacija“, tai reiškia, kad akcijos suteikia visą akcijų vertę tuo metu, kai jos suteikiamos.

Ribotos atsargos primena tradicinius nekvalifikuotus planus, nes kyla didelė rizika, kad darbuotojas gali būti atleistas. Jei netenkinami teisių suteikimo grafiko reikalavimai, darbuotojas praranda atsargas darbdaviui.

Vesting grafikas

Darbdaviai išleidžia ribotas atsargas, kad motyvuotų darbuotojus įgyvendinti tam tikrus įmonės tikslus. Paprastai yra trijų rūšių teisių suteikimo sąlygos, naudojamos ribotam akcijų kiekiui:

• Darbuotojų kadencija. Daugybė ribotų akcijų planų paprasčiausiai reikalauja, kad darbuotojas liktų įdarbintas įmonėje tam tikrą laiką, pavyzdžiui, trejus – penkerius metus.
• Darbuotojų veikla. Kai kurie teisių suteikimo grafikai išmokami įgyvendinus tam tikrus įmonės tikslus, pavyzdžiui, sukuriant naują produktą ar pasiekus tam tikrą gamybos slenkstį..
• Pagreitintas vedimas. Pagreitintas teisių suteikimas gali būti naudojamas, jei įmonė tampa nemoki ar bankrutuoja (kad darbuotojas bent jau galėtų ką nors gauti, kol atsargos tampa bevertės) arba darbuotojas miršta ar tampa neįgalus.

Kai kurie teisių suteikimo grafikai suderina šias savybes. Pavyzdžiui, įmonė gali pasiūlyti ketverių metų teisių suteikimo grafiką, kuris paspartės, jei darbuotojas įvykdys tam tikrus tikslus ar užduotis. Ribotų atsargų suteikimo grafikai atspindi kvalifikuoto pelno dalijimosi planų grafikus ir darbdavio nuožiūra gali būti „pakopiniai“ arba „surūšiuoti“. Teisių suteikimas uolienomis yra susitarimas, kai darbuotojas gauna visas akcijas iškart po tam tikro laiko, pavyzdžiui, penkerių metų. Teisių suteikimas periodiškai panaikina apribojimus daliai akcijų per nustatytą laikotarpį - pavyzdžiui, 20% akcijų kartą per metus per penkerių metų laikotarpį nuo suteikimo dienos..

Apribotų atsargų apmokestinimas

Kaip ir nekvalifikuotiems akcijų pasirinkimo sandoriams, ribotos akcijos neapmokestinamos suteikimo metu (ar vykdant pratimą, nes čia nėra pasirinkimo galimybių). Ribotų akcijų vertė tampa visiškai apmokestinama, kai jos įgyjamos; tai yra, kai nebėra pagrobimo rizikos ir darbuotojas konstruktyviai gauna akcijas.

Apmokestinama suma yra lygi akcijų, kurios įgyjamos teisių įgijimo dieną, skaičiui, padaugintam iš akcijų uždarymo kainos. Ši suma yra apmokestinama darbuotojui kaip kompensacija pagal įprastas pajamų normas, neatsižvelgiant į tai, ar darbuotojas iš karto parduoda akcijas, ar laiko tam tikras akcijas. Darbo užmokesčio fondo mokesčiai - įskaitant valstybinius, vietinius, socialinio draudimo ir medicinos mokesčius - yra atimami, ir darbdavys gali nuspręsti sumažinti darbuotojui sumokėtų akcijų skaičių tiek, kiek reikia išskaitymo mokesčiams padengti..

Darbuotojai, kurie nusprendžia pasilikti akcijas ir jas vėliau parduoti, atitinkamai praneša apie trumpalaikį ar ilgalaikį pelną ar nuostolius, o akcijų kaina arba kainos teisių įgijimo dieną (arba datos) tampa pardavimo savikainos pagrindu..

Apmokestinimo pavyzdys
Rugsėjo 5 d. Samui bus suteikta 1 000 ribotos atsakomybės akcijų. Tą dieną akcijų kursas baigsis 45 USD už akciją. Jis už tai turės pranešti 45 000 USD uždirbtą kompensaciją. Jei jis turi laipsnišką teisių suteikimo planą, naudojama kiekvienos teisių suteikimo dienos pabaigos akcijų kaina. Šios pajamos bus pridedamos prie likusio jo darbo užmokesčio naudojant W-2 formą.

83 skirsnio b punktas

Darbuotojai, gaunantys ribotas atsargas, turi padaryti svarbų pasirinkimą, kai jie imsis šių planų. Jie turi galimybę sumokėti mokestį teisių įgijimo metu arba sumokėti mokestį už atsargas suteikimo metu. Vidaus pajamų kodekso 83 straipsnio b punktas leidžia šiuos rinkimus ir leidžia darbuotojams sumokėti mokestį prieš suteikiant teisę sumokėti mažiau mokesčių. Žinoma, ar ši strategija veiks, visiškai priklauso nuo akcijų efektyvumo.

83 (b) rinkimo pavyzdys
Joan sužino, kad jai bus suteikta 1 000 ribotos atsakomybės akcijų. Bendrovės akcijų kaina suteikimo dieną yra 10 USD. Joan mano, kad akcijų kaina per ateinančius penkerius metus labai padidės, todėl dabar ji pasirenka mokėti mokestį už akcijas pagal 83 skirsnio b punktą. Dėl to ji yra apmokestinta 10 000 USD įprastine kompensacija.

Po penkerių metų ji visiškai įsigyja akcijų pagal uolų perleidimo grafiką, o akcijų vertė yra 25 USD. Joan efektyviai išvengia 15 000 USD pajamų apmokestinimo pagal šią nuostatą. Tačiau jei akcijų kaina jai buvo mažesnė nei 10 USD, tada ji neturėtų galimybės susigrąžinti mokesčių, kuriuos sumokėjo pagal didesnę akcijų kainą suteikimo dieną..

Ribotų atsargų pranašumai

Ribotos atsargos turi keletą pranašumų, palyginti su tradiciniais akcijų pasirinkimo sandorių planais. Keletas pagrindinių šios rūšies akcijų privalumų yra šie:

1. Visa vertė suteikiant paramą. Skirtingai nuo tradicinių akcijų opcionų, ribotos vertės akcijos tampa nevertingos, jei jos nukrenta žemiau tam tikros kainos (nebent, žinoma, akcijų kaina nenukris iki nulio). Todėl darbuotojai negali tapti povandeniniais turimais atsargomis ir jiems nereikės grąžinti dalies pardavimo pajamų, kad būtų grąžinta paskirta suma..
2. Patobulinta darbuotojų motyvacija ir įdarbinimas. Darbuotojai, kurie žino, kad iškart įsigiję visą atsargų vertę įgyja atsargų, bus didesnė tikimybė likti įmonėje ir atlikti aukštą lygį.
3. Balsavimo teisės. Priešingai nei jų RSU pusbroliai, riboto akcijų turėtojai gauna teisę balsuoti už jiems suteiktą akcijų skaičių. Ši privilegija egzistuoja nepriklausomai nuo to, ar teisių suteikimo grafikas yra baigtas.
4. Dividendai. Ribotos atsargos akcininkui paprastai moka tiek tiesioginius dividendus (arba grynąją pinigų sumą, prieš jas išmokant) tiek prieš, tiek po teisių suteikimo..

Ribotų atsargų trūkumai

Keletas trūkumų, susijusių su ribotomis atsargomis, yra šie:

1. Lesting reikalavimai. Darbuotojai negali nedelsdami disponuoti atsargomis, tačiau turi laukti, kol bus įvykdytos tam tikros teisių suteikimo sąlygos.
2. Perteklinis mokestis. Jei akcijų kaina kris, darbuotojams gali tekti mokėti nereikalingus mokesčius pagal rinkimus pagal 83 skyriaus b punktą.
3. Didesnis apmokestinimas. Vykdant kapitalą nėra jokio kapitalo prieaugio principo - tik tuo atveju, jei padidėja pirkimo ir pardavimo kaina.
4. Išleista mažiau akcijų. Kadangi bendrovės turi absoliučią vertę, bendrovės paprastai išleidžia mažiau akcijų (galbūt trečdalį ar ketvirtį) ribotų akcijų, palyginti su akcijų pasirinkimo sandoriais.
5. Mokesčių laikas. Darbuotojai privalo sumokėti išskaičiuojamąjį mokestį akcijų vykdymo metu, neatsižvelgiant į tai, kada akcijos parduodamos - atidėti negalima iki pardavimo.

Kokie yra riboti atsargų vienetai (RSU)?

Nors ribotos atsargos vienetai daugeliu atžvilgių yra panašūs į faktinius ribotos atsargos, darbdaviai dažnai išleidžia šias universalias priemones vietoje ribotų akcijų. RSU siūlo daugybę tų pačių pranašumų, kaip ir ribotos atsargos, tačiau turi keletą unikalių savybių, dėl kurių kai kuriais atvejais jos yra geriau nei faktinės..

Riboti akcijų vienetai reiškia darbdavio pažadą ateityje sumokėti darbuotojui nustatytą įmonės akcijų skaičių, užbaigus teisių suteikimo grafiką. Darbuotojui paskiriamas tinkamas skaičius „vienetų“, kurie parodo jo interesus į akcijas, tačiau faktiško finansavimo nėra, kol teisių įgijimas nebus baigtas - šių vienetų paskyrimas yra tik buhalterinės apskaitos įrašas, kuris neturi jokios apčiuopiamos vertės..

RSU paprastai turi teisių suteikimo grafikus, kurie yra panašūs arba identiški faktinių ribotų akcijų suteikimui. Jie nemoka dividendų tiesiogiai, bet gali sumokėti dividendų ekvivalentus, kurie gali būti pervesti į sąlyginio deponavimo sąskaitą, kad padėtų sumokėti išskaičiuojamuosius mokesčius, arba gali būti reinvestuojami perkant daugiau akcijų.

RSU apmokestinimas

Ribotos atsargos yra apmokestinamos panašiai kaip ir realios ribotos akcijos. Darbuotojai privalo sumokėti pajamas ir išskaičiuojamąjį mokestį nuo sumos, gautos teisių įgijimo dieną, remiantis akcijų kainos uždarymo rinkos verte. Paprastai jie turi tas pačias galimybes pasirinkti iš išskaičiuojamojo mokesčio; jie gali sumokėti mokestį iš savo kišenės arba parduoti reikiamą vienetų skaičių šiai sumai padengti. Tada uždarymo akcijos kaina teisių suteikimo metu tampa pagrindu apskaičiuoti pelną ar nuostolius, kai akcijos parduodamos.

83 straipsnio b punkto rinkimai negalimi darbuotojams, gaunantiems RSU. Taip yra todėl, kad ši nuostata taikoma tik tam tikro pobūdžio materialiajam turtui, ir tikrasis turtas jiems nesuteikiamas, kaip tai daroma su ribotos atsargos akcijomis. Tačiau RSU nėra apmokestinami tol, kol nėra sudarytas teisių įgijimo grafikas ir darbuotojas konstruktyviai negauna faktinių akcijų, kurios buvo pažadėtos. Žinoma, šie du įvykiai paprastai vyksta tuo pačiu metu, tačiau kai kuriais atvejais darbuotojai gali atidėti apmokestinimą (išskyrus socialinio draudimo ir „Medicare“ mokesčius, kurie visada turi būti sumokėti įgyjant teisę), pasirinkdami atsargas gauti vėliau..

RSU pranašumai

RSU siūlo daug tų pačių pranašumų ir trūkumų, kaip ir jų ribotos atsargos pusbroliai. Galioja šie pagrindiniai skirtumai:

1. Galimi mažesni mokesčiai. Kadangi nėra 83 skirsnio b punkto nuostatos, nėra galimybės permokėti mokesčių.
2. Akcijų išleidimo atidėjimas. Darbdaviai gali išleisti RSU neištirpdydami akcijų bazės (atidėti bendrovės akcijų išleidimą). Tai yra reikšmingas pranašumas ne tik palyginti su ribotomis atsargomis, bet ir su kitomis akcijų formų formomis, tokiomis kaip darbuotojų akcijų pirkimo planai ir įstatymų numatyti bei įstatymų numatyti akcijų pasirinkimo planai..
3. Pigiai. Darbdaviai patiria mažesnes administracines išlaidas, nes nėra tikrųjų akcijų, kurias būtų galima laikyti, registruoti ir stebėti.
4. Mokesčių atidėjimas. Atidėti apmokestinimą pasibaigus teisių įgijimo datai, atidedant akcijų išleidimą darbuotojui.
5. Draudžiama užsienio mokesčių srityje. RSU išdavimas darbuotojams, dirbantiems už JAV ribų, gali palengvinti apmokestinimą, nes skiriasi opcionų apmokestinimo laikas ir būdas.

RSU trūkumai

1. Nėra balsavimo teisių. RSU nesiūlo balsavimo teisių tol, kol nebus išleistos faktinės akcijos.
2. Jokių dividendų. RSU negali mokėti dividendų, nes nėra naudojamos faktinės akcijos (darbdaviai gali sumokėti dividendų ekvivalentus grynaisiais, jei jie pasirenka).
3. Ne 83 skirsnio b punktas. Rinkimai. RSU nesiūlo rinkimų pagal 83 skirsnio b punktą, nes vienetai nelaikomi materialiuoju turtu pagal Vidaus pajamų kodekso apibrėžimą. Šio tipo rinkimai gali būti naudojami tik turint materialųjį turtą.

Darbuotojo požiūriu, realiai nėra daug skirtumų tarp ribotų atsargų gavimo, palyginti su ribotų atsargų vienetais, išskyrus tai, kad RSU nėra renkami 83 (b) punktai. Paprastai darbdaviai gauna daugiau naudos iš RSU naudojimo, nes tai leidžia atidėti bendrovės akcijų išleidimą, kol bus baigtas teisių suteikimo grafikas, o tai vėliau atidėtų akcijų bazės praskiedimą..

Galutinis žodis

Ribotos atsargos ir RSU yra lankstesnės mokesčių už atidėtą kainą kompensavimo formos, nepateikiančios kai kurių apribojimų, su kuriais darbdaviai dažnai susiduria su įprastais akcijų pasirinkimo sandorių planais, pavyzdžiui, įmonės akcijų sumažinimas. Nors abu planai tampa vis populiaresni darbdavių tarpe, RSU pradeda užtemti savo kolegas dėl didesnio paprastumo ir atidėti akcijų išleidimą..

Norėdami gauti daugiau informacijos apie šias nuosavybės kompensavimo formas, susisiekite su savo HR atstovu arba finansų patarėju.