Kas yra finansinės išvestinės priemonės - paprasti prekybos išvestinėmis priemonėmis pavyzdžiai
Taigi, kaip tai veikia?
Perskaitykite išvestinių finansinių priemonių investavimo praktikos, pranašumų ir trūkumų aprašą.
Kas yra finansinė išvestinė priemonė?
Išvestinės priemonės yra vertybiniai popieriai, susieti su kitais vertybiniais popieriais, tokiais kaip akcijos ar obligacijos. Jų vertė pagrįsta ne pagrindiniu saugumu, su kuriuo jie yra susiję, todėl jie nėra verti nieko savaime.
Yra tiesiog tūkstančiai įvairių rūšių išvestinių finansinių priemonių. Tačiau dauguma investavimo ir finansų inžinerijos strategijų sukasi apie šias tris:
- Galimybės
Pasirinkimo sandoriai yra dviejų šalių sutartys pirkti ar parduoti vertybinį popierių už nurodytą kainą. Jie dažniausiai naudojami prekybai akcijų pasirinkimo sandoriais, tačiau gali būti naudojami ir kitoms investicijoms. Jei investuotojas per tam tikrą laiką perka teisę nusipirkti turtą už tam tikrą kainą, jis įsigijo pirkimo pasirinkimo sandorį. Priešingai, jei jis įsigyja teisę parduoti turtą už nurodytą kainą, jis įsigijo pardavimo pasirinkimo sandorį. - Ateities sandoriai
Ateities sandoriai veikia ta pačia prielaida, kaip ir pasirinkimo sandoriai, nors pagrindinis saugumas skiriasi. Ateities sandoriai tradiciškai buvo naudojami įsigyjant teises pirkti ar parduoti prekę, tačiau jie taip pat naudojami ir finansiniams vertybiniams popieriams pirkti. Galima įsigyti „S&P 500“ indekso ateitį arba ateitį, susietą su tam tikra palūkanų norma. - Mainai
Apsikeitimo sandoriai suteikia investuotojams galimybę keistis vertybinių popierių pranašumais tarpusavyje. Pvz., Viena šalis gali turėti obligacijas su fiksuota palūkanų norma, tačiau ji užsiima verslo sritimi, kurioje jos turi pagrindą pasirinkti kintančią palūkanų normą. Jie gali sudaryti mainų sutartį su kita šalimi, kad keistųsi palūkanų normomis.
Išvestinių priemonių pranašumai
Išvestinės priemonės yra patikimos investavimo priemonės, kurios daro efektyvesnę ir patikimesnę investavimo ir verslo praktiką.
Štai keletas priežasčių, kodėl investuoti į išvestines finansines priemones yra naudinga:
- Neįpareigojančios sutartys
Kai investuotojai įsigyja išvestinę finansinę priemonę atviroje rinkoje, jie perka teisę ja naudotis. Tačiau jie neprivalo faktiškai įgyvendinti savo pasirinkimo galimybės. Dėl to tai suteikia jiems daug lankstumo vykdant savo investavimo strategiją. Atsižvelgiant į tai, kai kurios išvestinių finansinių priemonių klasės (pvz., Tam tikros apsikeitimo sandorių rūšys) iš tikrųjų yra teisiškai privalomos investuotojams, todėl labai svarbu žinoti, į ką įsitraukiate.. - Svertas grąžinamas
Išvestinės finansinės priemonės suteikia investuotojams galimybę gauti didžiausią grąžą, kurios gali nepavykti naudojant pirmines investavimo priemones, tokias kaip akcijos ir obligacijos. Kai investuosite į akcijas, gali prireikti septynerių metų, kad jūsų pinigai padvigubėtų. Su išvestinėmis priemonėmis galima padvigubinti pinigus per savaitę. - Pažangios investavimo strategijos
Finansų inžinerija yra visa sritis, pagrįsta išvestinėmis priemonėmis. Jie leidžia sukurti sudėtingas investavimo strategijas, kuriomis investuotojai gali naudotis savo naudai.
Galimos spąstos
Išvestinių priemonių sąvoka yra gera. Tačiau neatsakingas finansų sektoriaus darbuotojų naudojimas gali kelti pavojų investuotojams. Žinomas investuotojas Warrenas Buffetas iš tikrųjų juos vadino „masinio naikinimo instrumentais“ (nors jis taip pat mano, kad daugelis vertybinių popierių yra klaidingai paženklinti kaip išvestinės priemonės).
Investuotojai, svarstantys išvestines priemones, turėtų būti atsargūs dėl šių priežasčių:
- Nepastovios investicijos
Daugeliu išvestinių priemonių prekiaujama atviroje rinkoje. Tai yra problematiška investuotojams, nes vertybinių popierių vertė svyruoja. Jis nuolat keičia rankas, o išvestinę priemonę sukūrusi partija nekontroliuoja, kam ji priklauso. Pagal privačią sutartį kiekviena šalis gali derėtis dėl sąlygų, atsižvelgiant į kitos šalies poziciją. Kai išvestinė priemonė parduodama atviroje rinkoje, dideles pozicijas gali įsigyti investuotojai, kurie turi didelę tikimybę nevykdyti savo investicijų. Kita šalis negali pakeisti sąlygų, kad reaguotų į papildomą riziką, nes jos perduodamos naujojo išvestinio finansinio instrumento savininkui. Dėl šio nepastovumo jie gali prarasti visą savo vertę per naktį. - Per brangios parinktys
Taip pat labai sunku įvertinti išvestines finansines priemones, nes jie yra pagrįsti kitais vertybiniais popieriais. Kadangi jau sunku įvertinti akcijų vertės vertę, tampa daug sunkiau tiksliai įvertinti išvestinę finansinę vertę remiantis šia akcija. Be to, kadangi išvestinių finansinių priemonių rinka nėra tokia likvidi kaip vertybinių popierių rinka, o rinkoje nėra tiek daug „žaidėjų“, kad jas uždarytų, yra daug didesni siūlomų pasiūlos kainų skirtumai.. - Laiko apribojimai
Galbūt didžiausia išvestinių finansinių priemonių rizika investuotojams yra ta, kad jie turi nurodytą sutarties galiojimo laiką. Pasibaigus jų galiojimo laikui, jie tampa beverčiai. Jei jūsų investuotas statymas neišmokės per nurodytą laiką, jūs patirsite 100% nuostolių. - Sukčiavimo potencialas
Daugeliui žmonių sunku suprasti darinius. Sukčiai dažnai naudoja išvestines priemones kurdami sudėtingas schemas, kad galėtų pasinaudoti tiek mėgėjų, tiek profesionalių investuotojų pranašumais. Bernie Madoff ponzi schema yra geras to pavyzdys.
Kas turėtų investuoti į išvestines finansines priemones?
Dėl aukščiau išvardytų priežasčių tai yra labai sunki rinka pradedantiesiems investuotojams. Todėl jį daugiausia sudaro profesionalūs pinigų tvarkytojai, finansų inžinieriai ir labai patyrę investuotojai.
Nors bet kuris investuotojas, be abejo, gali apsirūpinti išvestinėmis priemonėmis, kad išbandytų dalykus, pradedantieji neturėtų atsižvelgti į didelę riziką šioje rinkoje, atsižvelgiant į galimą pavojų. Tapti įgudusiu ir susipažinus su įvairiomis išvestinėmis priemonėmis ir strategijomis, kurios atitinka jūsų investavimo stilių, galite pradėti jas toliau įtraukti į savo asmeninį investicijų portfelį..
Atsižvelgiant į tai, svarbu pažymėti, kad nepaisant jūsų patirties ir žinių, išvestinės priemonės turėtų sudaryti tik dalį jūsų investicinio portfelio. Kadangi jie gali būti tokie nepastovūs, labai pasikliaudami jais, jums gali kilti rimta finansinė rizika.
Galutinis žodis
Išvestinės priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės. Jie gali būti puikūs jūsų portfelio panaudojimo įrankiai, ir jūs turite daug lankstumo spręsdami, ar juos naudoti, ar ne. Tačiau tai taip pat rizikinga investicija. Jei planuojate įsigyti išvestinę finansinę priemonę, įsitikinkite, kad atsižvelkite į nurodytą laiką ir esate pasirengę susidoroti su tuo, kad jie yra nepastovios investavimo priemonės. Dešinėse rankose ir laikydamiesi tinkamos strategijos išvestinės priemonės gali būti vertinga investicinio portfelio dalis.
Ar turite patirties investuodami į išvestines finansines priemones? Prašome pateikti visus patarimo žodžius žemiau pateiktuose komentaruose.
