Kas yra skatinamosios akcijų opcionai (ISO) - apmokestinimas, privalumai ir trūkumai

Skatinamieji akcijų pasirinkimo sandoriai (ISO), dar vadinami kvalifikuotais arba įstatymais numatytais akcijų pasirinkimo sandoriais, daugeliu atžvilgių primena jų nekvalifikuotus pusbrolius. Tačiau tai yra vienintelė pasirinkimo rūšis, leidžianti dalyviui pranešti apie visą pelną nuo pardavimo kainos iki pardavimo kainos kaip kapitalo prieaugį, jei tenkinamos tam tikros sąlygos. Mainais už šią privilegiją skatinamieji akcijų pasirinkimo sandoriai turi atitikti keletą taisyklių, kurios netaikomos kito tipo planams.

Nors ISO taip pat vadinami kvalifikuotais akcijų pasirinkimo sandoriais, jų nereikėtų painioti su kvalifikuotais išėjimo į pensiją planais, kuriuos reglamentuoja ERISA reglamentai..

Kas yra skatinamosios akcijų opcionai (ISO)?

Skatinamosios akcijų opcionai yra panašūs į nekvalifikuotus akcijų variantus pagal struktūrą ir dizainą, išskyrus jų apmokestinimo tvarką. Darbdavys vis tiek suteikia darbuotojui pasirinkimo teisę (teisę, bet ne pareigą) per nustatytą laikotarpį nusipirkti tam tikrą skaičių bendrovės akcijų akcijų už iš anksto nustatytą kainą (daugeliu atvejų kainą, kurią pasibaigus akcijų biržai uždarė. suteikimo data). Tada darbuotojas gali pasinaudoti pasirinkimo sandoriais bet kuriuo pasiūlymo laikotarpio metu, nusipirkdamas akcijas už pirkimo kainą. Jis arba ji gali nedelsdamas parduoti akcijas ir greitai gauti pelną, arba palaukti ir vėliau parduoti akcijas.

Faktiškai atsargos gali būti naudojamos keliais skirtingais būdais, atsižvelgiant į darbdavio norus ir darbuotojo finansines aplinkybes:

Grynųjų pinigų mankšta. Tai pati paprasčiausia mankštos forma, tačiau sunkiausia darbuotojui, kuris turi surinkti pakankamai pinigų, kad nusipirktų akcijų už pratimo kainą, kad jas būtų galima parduoti. Žinoma, jis arba ji gaus šią sumą iš pardavimo, be spredo (skirtumas tarp rinkos ir akcijų kainų), kai akcijos bus parduotos. Gauta suma atimama iš komisinių už pirkimo ir pardavimo operacijas.
Mankšta grynaisiais. Tai yra plačiausiai naudojamas pasirinkimo galimybių metodas, nes jis nereikalauja, kad darbuotojai sumokėtų už kišenę, kad įvykdytų pirkimo operaciją. Paprastai tai atliekama per darbdavio pasirinktą vietinę tarpininkavimo firmą, kad visiems darbuotojams būtų lengviau vykdyti pratimus. Tarpininkavimo įmonė paskolina darbuotojui pinigus akcijų įsigijimui už įvykdytą kainą ir tą pačią dieną nedelsdama juos parduoda atviroje rinkoje. Tada darbuotojas grąžina įmonei paskolos sumą su visais komisiniais, palūkanomis ir kitais mokesčiais, kurių užtenka sumokėti išskaičiuojamąjį mokestį. Likusią dalį darbuotojas pasilieka kaip pelną.
Vertybinių popierių mainų mankšta. Tai yra susitarimas, kai darbuotojas suteikia maklerio įmonei akcijas, kurias jis arba ji jau turi, kad padengtų pirkinį.

Pagrindinės sąlygos ir datos

Suteikimo data. Tai yra kalendorinė diena, kurią darbdavys suteikia darbuotojui galimybę pasiūlymo laikotarpiu nusipirkti nustatytą skaičių akcijų už įvykdymo kainą..
Pasiūlymo laikotarpis. Tai laikotarpis, per kurį darbuotojai gali naudotis suteikiamomis galimybėmis. Šis laikotarpis visada prasideda suteikimo dieną ir pasibaigia pasibaigimo dieną. ISO pasiūlymo laikotarpis visada yra 10 metų.
Pratimo data. Pasinaudojimo data yra kalendorinė diena, kurią darbuotojas pasinaudoja pasirinkimo galimybėmis; tai yra teisė pirkti akcijas. Todėl pirkimo operacija visada įvyksta šią dieną. Apmokestinamasis įvykis šią dieną įvyksta ISO tik tuo atveju, jei skirtumas tarp įvykdymo kainos ir rinkos kainos tampa alternatyvaus minimalaus mokesčio lengvatiniu punktu. Priešingu atveju šią dieną darbuotojas nėra skolingas.
Mankštos kaina. Tai yra iš anksto nustatyta kaina, už kurią darbdavys leidžia darbuotojui pirkti akcijas plane. Ši kaina gali būti arba kaina, kurią atsargos uždarė suteikimo dieną, arba nustatoma pagal specialią formulę, kurią naudoja darbdavys.
Pardavimo data. Tai, be abejo, yra kalendorinė diena, kai akcijos yra parduodamos, ir yra antroji diena, kai NQSO turėtojams įvyksta apmokestinamasis įvykis. Su vienu pratimu gali būti kelios pardavimo datos.
„Clawback“ nuostata. Šios rūšies nuostata yra tik sąrašas sąlygų, leidžiančių darbdaviui atsiimti jos suteiktas galimybes. Ši nuostata paprastai įtraukiama siekiant apsaugoti darbdavį, jei jis finansiškai negali įvykdyti savo įsipareigojimų dėl pasirinkimo galimybių.
Galiojimo laikas. Tai yra kalendorinė diena, kurią pasibaigia platinimo laikotarpis.
Sandorio elementas. Tai yra skirtumas tarp pasirinkimo sandorio vykdymo kainos ir rinkos kainos, kuria jis naudojamas.

Vesting grafikas

Daugelyje ISO planų yra numatytas tam tikras teisių suteikimo grafikas, kuris turi būti įvykdytas prieš pasinaudojant pasirinkimo galimybėmis. Jame gali būti nurodyta tik tai, kad darbuotojas tam tikrą laiką dirba įmonėje tam tikrą laiką nuo suteikimo dienos, arba jis gali išvardyti tam tikrus pasiekimus, pavyzdžiui, pasiekti konkrečią pardavimų ar su produkcija susijusią kvotą, kurią taip pat reikia įvykdyti. Kai kuriuose planuose taip pat yra pagreitintas teisių suteikimo grafikas, kuris leidžia darbuotojui nedelsiant pasinaudoti pasirinkimo galimybėmis, jei veiklos tikslai bus įvykdyti dar nepasibaigus tvarkaraščio elementui..

Teisių suteikimo grafiko laiko komponentą galima suskirstyti į vieną iš dviejų būdų:

Cliff Vesting. Atsiradęs teisių į uolą suteikimas, darbuotojui iškart suteikiamos visos galimybės. Tai gali įvykti per trejus – penkerius metus nuo paramos skyrimo dienos.
Rūšiuotas Vestingas. Tai yra planas, pagal kurį kiekvienais metais galima naudotis lygia dalimi suteiktų pasirinkimo galimybių. Paprastai tai prasideda antraisiais metais ir tęsiasi per šešerius metus, kiekvienais metais suteikiama 20% pasirinkimo sandorių.

Apmokestinimas ISO

ISO apmokestinimas išskiria juos ne tik iš jų nekvalifikuotų pusbrolių, bet ir iš visų kitų rūšių bendrovės akcijų planų. Atskiri ISO yra vienintelis darbuotojų atsargų plano tipas, leidžiantis dalyviams gauti kapitalo prieaugio traktavimą nuo visos sumos tarp akcijų kainos ir akcijų pardavimo kainos. Daugelyje kitų tipų planų reikalaujama, kad darbuotojai, naudodamiesi W-2 pajamomis, pranašumų elementą, kurį gauna mankštindamiesi, bet ne ISO dalyvius.

Kvalifikacinė dispozicija

Norint, kad būtų taikomas kapitalo prieaugio principas, iš ISS gautos akcijos turi būti laikomos mažiausiai vienerius metus nuo panaudojimo dienos ir dvejus metus nuo suteikimo dienos. Jei šie reikalavimai tenkinami, pardavimas laikomas kvalifikuotu poelgiu.

Pavyzdžiui, Henriui 2010 m. Rugsėjį darbdaviui buvo suteikta 1 000 ISO, o pratybų kaina - 15 USD. Jis pasinaudoja pasirinkimo sandoriais 14 mėnesių vėliau, 2011 m. Lapkričio mėn., Kai akcijų kaina yra 30 USD, ir parduoda juos 13 mėnesių po to, 2012 m. Gruodžio mėn., Už 40 USD. Kadangi jis valdė akcijas daugiau nei metus po akcijų suteikimo ir dvejus metus nuo suteikimo datos, jis praneša, kad ilgalaikis turtas yra 25 USD už akciją (15 USD už akciją pelnas iš akcijų panaudojimo ir 10 USD pelnas vienai akcijai nuo pardavimo). kapitalo prieaugis - 25 000 USD (25 USD prieaugis padaugintas iš 1 000 akcijų). Jei Henris parduotų akcijas už kainą, mažesnę už pirkimo kainą, jis, be abejo, deklaruotų kapitalo nuostolį.

Diskvalifikuojančios nuostatos

Jei darbuotojas prieš parduodamas atsargas neturi reikiamų laikymo laikotarpių, tada pardavimas tampa diskvalifikuojančiu disponavimu. Mokesčių taisyklės, susijusios su šio tipo sandoriais, yra šiek tiek sudėtingesnės: darbuotojai, atimantys disvalifikaciją, paprastai turi mokėti išskaičiuojamąjį mokestį už pardavimo sandorio elementą, taip pat kapitalo prieaugio mokestį už bet kokį pelną, gautą pardavus akcijas..

Diskvalifikacija laikoma dispozicija, padaryta esant vienai iš šių dviejų sąlygų:

Per dvejus metus nuo suteikimo dienos
Per vienus metus mankštos

Mažesnė iš šių dviejų sumų turi būti laikoma W-2 pajamomis už disponavimą dispozicija:

Sandorio, sudaryto iš pirkimo dienos, elementas (kainos skirtumas tarp akcijų vykdymo kainos ir akcijų rinkos kainos realizavimo dieną)
Skirtumas tarp kainos nuo pardavimo ir pratimo kainos

Kaip ir kvalifikuoto disponavimo atveju, disponavimo diskvalavimu mokestinės pasekmės, kol akcijos nebus parduotos, neatsiranda, neatsižvelgiant į tai, kada jos buvo įgyvendintos. Kai bus nustatyta, kuri iš pirmiau nurodytų dviejų sumų yra mažesnė, dalyviai, parduodantys savo akcijas diskvalifikuojančia teise, šią sumą apmokestina kaip W-2 pajamas. Darbuotojai, parduodantys savo akcijas diskvalifikuojančia tvarka, turėtų atkreipti dėmesį, kad jų darbdavys neprivalo išskaičiuoti jokio mokesčio, kurį jie turi mokėti už sandorio kainą, tokią kaip federalinis, valstijos ir vietinis mokestis, taip pat socialinis Saugumas ir medicinos paslaugos. Todėl jie turi atiduoti atitinkamą grynųjų pinigų sumą, kad padengtų šią sumą pateikdami deklaracijas, arba priešingu atveju būti pasirengę gauti proporcingai mažesnę grąžinamąją išmoką..

Palyginkite, kaip tai veikia su ankstesniu pavyzdžiu, darant prielaidą, kad tos pačios suteikimo ir realizavimo datos: 2010 m. Rugsėjį Henriui išduota 1 000 ISO už 15 USD. Jis vėl juos naudoja 14 mėnesių vėliau, 2011 m. Lapkričio mėn., Kai rinkos kaina yra 30 USD, bet šį kartą. jas parduoda tik po trijų mėnesių (2012 m. vasario mėn.) už 40 USD. Tai yra diskvalifikuojantis sprendimas, nes visas laikymo laikotarpis truko tik 17 mėnesių. Jis turi pranešti apie 15 000 USD uždirbtas pajamas iš savo mankštos, taip pat apie 10 000 USD trumpalaikį pelną.

Jei Henris būtų pardavęs akcijas už 25 USD už akciją, jam tektų pranešti tik apie 10 000 USD uždirbtų pajamų, be to, jis nepraneš apie kapitalo prieaugį ar nuostolius. Jei jis parduodavo akcijas už mažesnę nei pirkimo kainą, tada jis patirtų tik kapitalo nuostolį (neigiamą skirtumą tarp pardavimo ir vykdymo kainų) ir negautų pajamų.

AMT svarstymai

Yra dar vienas svarbus veiksnys, dar labiau apsunkinantis ISO apmokestinimą. Mokesčių mokėtojai, gaunantys dideles pajamas iš tam tikrų šaltinių, pavyzdžiui, neapmokestindami savivaldybių obligacijų pajamų ar grąžindami valstybės pajamų mokestį, gali sumokėti tai, kas vadinama alternatyviu minimaliu mokesčiu. Šį mokestį sukūrė IRS, kad sugautų mokesčių mokėtojus, kurie galėtų išvengti mokesčių, naudodamiesi tam tikromis strategijomis, pavyzdžiui, pervesdami visus savo pinigus į savivaldybių obligacijas, kad gautų tik neapmokestinamas pajamas..

Formulė, pagal kurią nustatoma, ar mokesčių mokėtojas yra skolingas AMT, yra nepriklausomas skaičiavimas, pagal kurį tam tikros pajamų rūšys, kurios nebūtų apmokestinamos įprastiniu 1040, nurodomos kaip pajamos. Tai taip pat atmeta kai kuriuos atskaitymus, kuriuos paprastai taip pat galima atlikti. Vienas iš jų yra tinkamo ISO pasirinkimo, kuris laikomas AMT pajamų „preferenciniu straipsniu“, esminis dalykas. Tai reiškia, kad šios pajamos, kurios kitu atveju yra apmokestinamos kaip ilgalaikis kapitalo prieaugis, AMT tikslais laikomos įprastomis pajamomis. Dalyviai, kurių ISO pratybos ir pardavimai vyksta į AMT teritoriją, gali atsidurti žymiai didesnėje mokesčių sąskaitoje, nei būtų priešingai.

Darbuotojai gali apskaičiuoti, ar jie yra skolingi AMT, užpildydami IRS 6251 formą, ir privalo pranešti apie savo ISO akcijų pardavimo pelną ir nuostolius, pateiktus 3921 formoje, kuri vėliau perkeliama į D sąrašą. Tačiau AMT skaičiavimams naudojamos taisyklės ir formulės yra labai sudėtinga, ir kiekvienas darbuotojas, kuriam suteiktas ISO, turėtų nedelsdamas kreiptis į kvalifikuotą mokesčių specialistą patarimo šiuo klausimu. Kai kuriais atvejais gali būti įmanoma tiksliai įvertinti ISO, kurį galima naudoti arba parduoti, nesukeliant šio mokesčio, skaičių..

ISO pranašumai

ISO pranašumai yra beveik tokie patys kaip ir jų nekvalifikuotiems kolegoms:

Papildomos pajamos. Darbuotojai, gaunantys ISO, gali padidinti bendrą kompensaciją, viršijančią tą, kurią jie faktiškai uždirba iš atlyginimo.
Mokesčių atidėjimas. Darbuotojai gali atidėti savo ISO apmokestinimą, kol neparduos akcijų, nors jie gali turėti AMT problemų.
Kapitalo padidėjimo gydymas. Visos pajamos, gautos iš ISO, gali būti apmokestinamos kaip ilgalaikis kapitalo prieaugis, su sąlyga, kad bus laikomasi laikymo laikotarpių, o pasinaudojimas nesukelia AMT.
Patobulinta darbuotojų motyvacija ir išlaikymas. Darbuotojai, gavę ISO, labiau linkę likti įmonėje ir sunkiai dirbti.

ISO trūkumai

Trūksta diversifikacijos. Darbuotojams, gavusiems ISO, gali tekti per daug investuoti į įmonės akcijas, palyginti su likusiais jų investiciniais portfeliais.
Nuostolių dėl kapitalo prieaugio apmokestinimas. Darbuotojai, kurie parduoda savo akcijas diskvalifikuojančiu paskirstymu, skirtumą tarp panaudojimo ir pardavimo kainų gali nurodyti tik kaip kapitalo prieaugį; likusi dalis klasifikuojama kaip uždirbtos pajamos.
Alternatyvus minimalus mokestis. Sandorio elementas pratybų metu kai kuriais atvejais gali tapti lengvatiniu AMT elementu, o tai reiškia, kad darbuotojas gali mokėti daug daugiau mokesčių už pratybas..
Didesni mokesčiai. Pardavus ISO, dalyvis gali nusipirkti didesnę mokesčių grupę metams, jei jis neplanuoja iš anksto, nors kai kuriais atvejais tai yra neišvengiama..
Išdavimo ribos. Darbdaviai kalendoriniais metais darbuotojui negali išduoti daugiau nei 100 000 USD vertės ISO (įvertinto suteikimo datą).
Nėra išskaičiavimo. Iš darbdavių neprivaloma išskaičiuoti jokios rūšies mokesčių iš ISO pratybų, todėl darbuotojai turi patys stebėti ir pranešti apie šį sandorio elementą..
Jokių mokesčių atskaitymų. Darbdaviai negali išskaityti užmokesčio už naudojimąsi ISO principo kaip išmokamos kompensacijos elemento, nebent atsargos būtų parduotos diskvalifikuojančiai..

Galutinis žodis

Skatinamieji akcijų pasirinkimo sandoriai gali suteikti alternatyvų pajamų šaltinį darbuotojams, kuriems jie suteikiami, net jei bendrovės akcijomis nėra prekiaujama viešai. Jei viešai prekiaujama įmonė perka iš arti laikomą verslą, pasirinkimo sandoriai gali būti nedelsiant perduoti ir tokiu būdu konvertuojami į greitus grynuosius pinigus..

Tačiau kai kuriomis atvejais jas reglamentuojančios mokesčių taisyklės gali būti gana sudėtingos, ypač kai pasinaudojama daugybe pasirinkimo galimybių. Darbuotojai, susiduriantys su galimybėmis gauti dideles pajamas iš šios klasės pasirinkimo sandorio realizavimo ar pardavimo, turėtų būti pasirengę iš anksto pasitarti su mokesčių ar finansų ekspertu, turinčiu darbo su šiomis priemonėmis..