Investicijos į komunalines atsargas su dideliais dividendais - už ir prieš

Tačiau yra ir kita alternatyva, kuri gyvuoja jau dešimtmečius - ta, kuri išmokėjo pastovius dividendus su vidutine rizika. Nuo 1900-ųjų pradžios komunalinių paslaugų atsargos buvo vienas geriausių dividendų pajamų šaltinių konservatyviems ir nuosaikiems investuotojams..

Komunalinių atsargų charakteristikos

Komunalinių paslaugų atsargos yra paprastosios akcijos, kurios parodo nuosavybės teises į komunalinių paslaugų bendrovę, ir paprastai jos moka dividendus kas mėnesį arba kas ketvirtį. Viena iš priežasčių, kodėl komunalinių atsargų kaina yra stabili, yra ta, kad vyriausybė leidžia joms veikti kaip monopolijoms atitinkamose savivaldybėse, nes kelioms skirtingoms įmonėms būtų neefektyvu ir nenaudinga nutiesti vandens vamzdžius, dujotiekius ir telefono laidus. tose pačiose srityse. Tai padeda stabilizuoti pramonę ir kiekvienai įmonei leidžia veikti be konkurencijos.

Komunalinės paslaugos yra klasifikuojamos kaip gynybinė pramonė, nes jų paslaugų poreikis iš esmės nesikeičia, nepaisant ekonominių sąlygų. Visuomenė negali veikti be tekančio vandens, elektros, gamtinių dujų ir telefonų, net esant nuosmukiams ir depresijoms, taigi komunalinių paslaugų įmonių pajamos iš esmės nesikeičia. Komunalinėms investicijoms yra taikomas toks pats mokestinis režimas kaip ir kitoms paprastosioms akcijoms; dividendai yra visiškai apmokestinami kaip paprastosios pajamos ir ilgalaikis ar trumpalaikis kapitalo prieaugis ar nuostoliai, realizuojami juos parduodant..

Komunalinių atsargų privalumai

Reguliarios dividendų pajamos. Dėl savo stabilios pajamų bazės komunalinės įmonės gali mokėti stabilius, patikimus dividendus akcininkams su minimaliu kainų svyravimu ir vidutine rizika. Komunalinių paslaugų dividendų tarifai taip pat paprastai būna nuo 1% iki 3% didesni nei garantuojamiems instrumentams, todėl jie yra labai patraukli kompaktinių diskų ar taupomųjų obligacijų alternatyva..
Likvidumas. Kadangi bet kuriuo metu jas galima parduoti, komunalinių atsargų likvidumas yra daug didesnis nei obligacijų ar kompaktinių diskų, nes nėra jokios išankstinio išėmimo nuobaudos.
Gynybinė apsauga. Komunalinių prekių akcijos dažnai būna gerai meškos rinkose, todėl jos gali būti vertingas bet kokio portfelio priedas.
Mokesčių lengvatos. Investuotojams, turintiems komunalinių paslaugų atsargas mažiausiai 60 dienų per 121 dienų laikotarpį nuo akcijų dividendų galiojimo dienos, dividendai gali būti klasifikuojami kaip „kvalifikuoti dividendai“, kurie yra apmokestinami mažesne ilgalaikio kapitalo prieaugio norma. . Tai yra papildomas pranašumas, palyginti su palūkanų iš obligacijų ar kompaktinių diskų gavimu, kuris visada apmokestinamas kaip įprastos pajamos, nepriklausančios IRA ar pensijų planui..

Komunalinių atsargų trūkumai

Ribotas augimo potencialas. Nors komunalinių bendrovių akcijos siūlo konkurencingus dividendus, jų kainų stabilumas neleidžia daug padidinti kapitalo. Nors yra atvejų, kai komunalinių paslaugų atsargos gali sumažėti tiek, kad jos tampa vertinga, šios pramonės šakos atsargos laikui bėgant paprastai nedaug padidėja..
Direktoriaus rizika. Nors jų kainų svyravimas yra palyginti mažas, palyginti su kitais sektoriais, tokiais kaip energetika ar technologijos, komunalinių paslaugų atsargos nėra apdraustos FDIC draudimu ar jokia kita valstybės apsaugos forma. Galite prarasti pinigus, jei akcijų kaina krinta - kas kartais nutinka.

Kas turėtų investuoti į komunalines atsargas?

Komunalinių paslaugų atsargos yra tinkamos vyresnio amžiaus investuotojams, norintiems gauti pajamų be didesnės rizikos pagrindinei sumai. Jie taip pat gali būti naudojami nuosaikiems investuotojams, kurie nori pagerinti trumpalaikę ar ilgalaikę pelną, kurią gauna iš savo likvidžių lėšų.

Agresyvūs investuotojai gali ieškoti komunalinių paslaugų, kaip veiksmingos savo portfelio įvairinimo priemonės, atsižvelgiant į jų mokimas pajamas ir į gynybinį pobūdį, leidžiantį išlaikyti savo vertę meškų rinkose. Korporacijos netgi gali naudoti komunalinius ūkius, kad gautų neapmokestinamas pajamas, nes dažnai nereikia mokėti mokesčio už dividendus, gautus iš kitų korporacijų.

Kur galiu rasti komunalinių atsargų?

Bet kuris visų paslaugų biržos makleris, internetinis nuolaidų makleris ar patarėjas investicijų klausimais gali nurodyti jums įvairius komunalinių paslaugų pasiūlymus, mokant konkurencingus dividendus. Jie taip pat kiekvieną dieną yra išvardijami tokiuose finansiniuose leidiniuose kaip „Barron's“ ir „Wall Street Journal“.

Taip pat yra keli investiciniai fondai, kurie investuoja į komunalines paslaugas, kuriuos galite rasti „Morningstar“. Investuotojai, norintys diversifikuoti šį sektorių, taip pat turėtų patikrinti SPDR („Standard & Poor's American Depozitoriumo kvitą“), kuris investuoja į komunalines paslaugas (pažymėtojo ženklas: XLU) ir prekiauja kaip ETF..

Galutinis žodis

Komunalinių paslaugų atsargos dažnai gali būti tinkama alternatyva tradiciniams garantuotiems fiksuotų pajamų pasiūlymams tiems, kurie nori prisiimti nedidelę riziką. Nors jie retai teikia kapitalo augimą, jie jau seniai moka nuolatinius dividendus už stabilią kainą. Norėdami gauti daugiau informacijos apie komunalinių atsargų atsargas, apsilankykite vietiniame akcijų sąraše arba pasitarkite su savo finansų patarėju.

(nuotraukos kreditas: „Bigstock“)