Investavimas į iždo infliacija apsaugotus vertybinius popierius (TIPS) - Apsauga nuo infliacijos

Negalima tiksliai žinoti, ar yra neįtikėtinų kainų šuolių, tačiau jei pragyvenimo išlaidos didėja, galite naudoti įvairias investavimo rizikos valdymo strategijas, kad apsaugotumėte savo portfelį nuo infliacijos padarinių..

Viena iš šių strategijų yra vertybinių popierių iš JAV iždo, vadinamų iždo infliacija, saugoma vertybinių popierių, kitaip vadinamų TIPS, pirkimas..

Kaip veikia PATARIMAI?

PATARIMAI svyruoja verte tiesiogiai atsižvelgiant į vartotojų kainų indeksą (VKI), kuris matuoja mūsų infliacijos tempą.

Čia yra keletas patarimų, kaip galite įsigyti patarimų ir kaip jie veikia:

• PATARIMUS galite įsigyti iš JAV iždo internetu arba per savo bankus ar tarpininkus.
• Minimali investicija yra 100 USD, o vienetus galima įsigyti po 100 USD.
• Galite pasirinkti penkerių, dešimties ar trisdešimties metų kadenciją.
• Jūs turite galimybę parduoti PATARIMUS antrinėje rinkoje iki termino pabaigos.
• TIPS turi fiksuotą palūkanų normą, ir jos išmokamos du kartus per metus.
• Skirtingai nuo kitų fiksuotų palūkanų transporto priemonių, jūsų pagrindinė kaina kyla aukštyn ir žemyn, remiantis VKI.
• Dėl apsaugos nuo infliacijos, kurią teikia TIPS, TIPS siūlo mažesnes palūkanų normas nei kitos panašios fiksuotų palūkanų obligacijos.

Jei mes pradėsime infliacijos periodą, jūsų pagrindinė suma padidės, o kartu su tuo padidės ir jūsų palūkanų mokėjimai. Brandinimo laikotarpio pabaigoje pagrindinę sumą gausite atgal plius vertės padidėjimas.

Bet šie koregavimai veikia abiem būdais: tiek pagrindinė, tiek palūkanų išmokos kris defliacijos laikotarpiais. Jei VKI kris prieš pasibaigiant kadencijai, garantuojate, kad susigrąžinsite savo pagrindinę sumą, tačiau naudos iš augimo neturėsite.

Neigiami patarimai

Kaip ir bet kuriame investavimo variante, investuojant į „TIPS“ yra keletas specifinių trūkumų:

1. Palūkanų išmokos yra visiškai apmokestinamos tais metais, kuriais jas gaunate, nes jos mokamos tiesiogiai grynaisiais.
2. Dėl lankstumo ir galimybės padidinti grąžą patarimai paprastai pradedami palyginti žemesnis palūkanų normos nei tradicinės obligacijos.
3. Nulio augimo laikotarpiu jūs įstrigsite palyginti žemu tempu. Be to, defliacijos metu jūsų palūkanų mokėjimai sumažės, nes jie bus apskaičiuoti iš žemiausiai pakoreguotos pagrindinės sumos.

Nulinio augimo laikotarpiai tikrai yra įmanomi, ypač kai FED stengiasi išlaikyti labai žemas palūkanų normas, taigi ir infliacijos normas. Pavyzdžiui, kai Japonija 1990 m. Pabaigoje nustatė panašią politiką, nulinio augimo laikotarpis tęsėsi maždaug dešimtmetį.

Vienintelė jūsų apsauga yra ta, kad net jei ekonomika patiria defliaciją laikydamasi patarimų, jūs vis tiek garantuojate pradinę pagrindinę sumą investavimo laikotarpio pabaigoje. PATARIMAI yra suprojektuoti taip, kad gausite pakoreguotą pagrindinę sumą arba originalią pagrindinę sumą, atsižvelgiant į tai, kuri yra didesnė po to, kai patarimai subręs.

Kuo patarimai skiriasi nuo įprastų obligacijų?

Įsivaizduokite, kad įsigijote tradicinę dešimties metų iždo obligaciją, sumokėdami 4% už 1000 USD investiciją. Jūs uždirbtumėte 40 USD pajamų kiekvienais metais, neatsižvelgdami į jokius ekonomikos pokyčius, o tada pagrindinę 1000 USD gausite dešimties metų laikotarpio pabaigoje. Didelė infliacija reikštų jūsų grąžą, nes jūsų pinigai būtų verti mažiau nei tada, kai investavote. Ir jei infliacijos lygis viršytų jūsų 4% palūkanų normą, jūsų tikroji grąža iš tikrųjų būtų neigiama.

Jei jūs vietoj to investuotumėte į dešimties metų patarimus, kurių pradžia siekė tik 3,5%, tuo pačiu 1000 USD, jūsų palūkanų mokėjimai pradėtų mažesni, maždaug 35 USD. Tada, pakoregavus infliaciją, kas mėnesį padidės arba sumažės jūsų pagrindinė suma, o tai savo ruožtu paveiks jūsų palūkanų mokėjimą. Jei pakilęs infliacijos indeksas padidins jūsų pagrindinę sumą iki 1 250 USD, tada jūsų nauja palūkanų įmoka būtų 43,75 USD. Kadangi infliacija ir toliau kils, taip pat ir reguliarūs mokėjimai. Be to, tol, kol ekonomika nepatirs defliacijos, jūs taip pat gausite naudos iš padidintos sumos, kai obligacijos pasibaigs..

PATARIMAI ir jūsų aplankas

PATARIMAI gali būti vertinga asmeninio investavimo portfelio apsidraudimo priemonė, ypač jei investuojate į obligacijas ar kitus fiksuotų pajamų vertybinius popierius. Galite apsisaugoti nuo infliacijos be padidėjusios investicijų, pavyzdžiui, žaliavų ar tauriųjų metalų, rizikos.

Naudodamiesi patarimais, jūs remiate JAV iždą ir gausite garantuotas palūkanų išmokas, nors ir tų mokėjimų suma gali sumažėjimas retais defliacijos periodais. Kadangi infliacijos laikotarpiai yra praktiškai neišvengiami, paprastai nepakenktų, jei nedidelė jūsų portfelio dalis būtų paskirta patarimais.

Galutinis žodis

Po defliacijos laikotarpio, kai drastiškai sumažėjo prekių ir paslaugų kainos, mes pradedame pastebėti infliacinio slėgio požymius dujų siurbliuose ir maisto prekių parduotuvėse. Jei manote, kad per ateinančius penkerius ar dešimt metų tendencija bus tolesnė infliacija, tada PATARIMAI gali būti puikus jūsų portfelio papildymas.

Aš matau patarimus kaip patrauklų 10–15% portfelio obligacijų pasirinkimą, ypač atsižvelgiant į spaudimą, kurį sukelia mūsų didėjantis deficitas ir atsiradimas defliacijos laikotarpiu. TIPS rizika yra santykinai maža, ir, be abejo, jie suteikia saugesnę grąžą, palyginti su kitomis infliacijos rizikos draudimo priemonėmis. Man patinka tai, kad juos galima parduoti antrinėje rinkoje, o tai suteikia jiems šiek tiek likvidumo ir gali suteikti jums papildomų pajamų.

Aš siūlau pirkti patarimus tiesiogiai, o ne per ETF. Turite tiksliai žinoti, kas jums priklauso ir kaip kintantys įkainiai daro įtaką jūsų investicijoms. ETF gali pridėti mokesčių dydį ir galimą riziką jūsų investicijoms.

Ar nusipirkote patarimų, ar galvojate apie kitas gyvatvores? Kokia jūsų portfelio dalis yra patarimuose?