Grįžimo rizikos seka - kaip tai gali pakeisti ar nutraukti jūsų išėjimą į pensiją

Remiantis „Comet Financial Intelligence“ surinktais duomenimis, šokiruojantiems 42% kūdikių augintojų nieko nėra sutaupyta - tai yra 0 USD - pensijai. Ir jei jie tikisi socialinio draudimo padengti savo išlaidas, jie laukia grubaus pabudimo; Socialinė apsauga moka vidutiniškai 1413 USD mėnesinę išmoką. Be akivaizdžios pensijos klaidos nepakankamai taupant, didžiausia amerikiečių, neturinčių lizdo kiaušinio, išėjimo į pensiją rizika yra sekos.

Jei jums įdomu, kodėl jūs niekada negirdėjote šio termino, taip yra todėl, kad jis yra neintuityvus ir nedaugelis žmonių apie tai kalba ne finansinio planavimo sluoksniuose. Tačiau pasiruošimas sekos rizikai gali sukelti arba sulaužyti jūsų lizdo kiaušinį išėjus į pensiją.

Kas yra sekos rizika??

Sekos rizika arba grąžos seka yra rizika, kad akcijų rinka suduos anksti išeinant į pensiją.

Kodėl tai svarbu, galite paklausti? Galų gale, per ilgą laiką nuosavybės grąža vidutiniškai siekia nuo 7% iki 10%, tiesa?

Pasirodo, kad pensininkams vidutinė ilgalaikė grąža yra reikšmingesnė nei tada, kai jos grįžta. Jei portfelis turi maždaug dešimtmetį teigiamą prieaugį, jis pasiekia kritinę masę, kur gali atlaikyti tuo pačiu metu patirtus nuostolius, atsirandančius dėl išėmimo ir kainų kritimo..

Tačiau kai jūs parduodate tik akcijas, o ne jas perkate, jums viskas kenkia. Jūsų portfelio vertė smarkiai sumažėja, o jūs parduodate žemą kainą, negalėdami įgyti mažai pirkdami. Jūs taip pat turite parduoti daugiau atsargų, kad gautumėte tokią pačią pajamų sumą - tai reiškia, kad greičiau parduodate savo lizdo kiaušinių dalis.

Sekos rizika ir saugus pasitraukimo tarifai

Kiek galite saugiai pasiimti iš savo lizdo kiaušinių kiekvienais metais? Tai priklauso nuo to, kiek laiko norite išlaikyti savo lizdo kiaušinį, taip pat nuo grąžos per pirmąjį jūsų pensijos dešimtmetį.

Daugelis finansų ekspertų rekomenduoja laikytis 4% taisyklės, kai kalbama apie išeitines pensijas. Koncepcija paprasta: jei kiekvienais metais pašalinate ne daugiau kaip 4% savo lizdo kiaušinių, jis turėtų trukti mažiausiai 30 metų. Kitaip tariant, 4% yra saugi norma, pagal kurią galima išimti pinigus iš savo portfelio 30 metų pensijai.

Įsivaizduokite, kad turite skirti 1 milijoną dolerių pensijai ir pirmaisiais išėjimo į pensiją metais turite parduoti 40 000 USD savo gyvenimo išlaidoms padengti. Vidutiniais metais, tarkime, akcijų rinkos vertės padidėjimu 7%, jūsų portfelio vertė padidėja iki 1 070 000 USD. Jūs išparduodate 40 000 USD, kad galėtumėte pragyventi, o jūsų portfelis metus baigiasi 1 030 000 USD.

O kas, jei vietoj to pirmaisiais jūsų pensijos metais rinka sudužs 30%? Jūsų portfelis sumažėja iki 700 000 USD. Tai reiškia, kad 40 000 USD, kuriuos pasitraukėte, yra daug didesnė jūsų portfelio procentinė dalis - 5,7%, o ne 4%. Dabar jūs laukiate 660 000 USD lizdo kiaušinio.

Jei norite susigrąžinti savo pradinį 1 mln. USD lizdo kiaušinį kitais metais, akcijų rinka turėtų pakilti 52%, prieš tai pašalindami kitų metų pragyvenimo išlaidas. Iki to laiko, kai atsigaus, jūsų portfelis patirs didžiulius nuostolius, nes jūs pardavėte tiek daug akcijų, kad gautumėte tą pačią pajamų sumą. Jūs neturite pirkti nusipirkti; viską, ką galite padaryti, tai parduoti dėl nuostolių.

Eilės rizikos pavyzdys

Tarkime, kad pasitraukėte 2000 m. Sausio 1 d., 1 mln. USD investavę į indekso fondą, kuriame stebimas „S&P 500“. Tarkime, kad laikėtės 4% taisyklės ir pirmaisiais pensijos metais atsiėmėte 40 000 USD, tada kasmet pakoregavote pasitraukimą 2%, kad atsižvelgti į infliaciją. Kaip jūsų lizdo kiaušinis veiktų per ateinančius 15 metų??

Kaip jūs tikriausiai žinote, 2000 - 2015 m. Nebuvo JAV žvaigždžių tinklas. „Dotcom“ burbulas sprogo 2000 m., Sukeldamas trejus baisius metus iš eilės. Tuomet, 2008 m., Ištiko Didžioji recesija. Vidutinė metinė S&P 500 grąža 2000– 2014 m. Buvo 4,07%, nepritaikant infliacijai.

Bet įsivaizduokite, jei trys baisūs metai nuo 2000 iki 2002 metų įvyko pačioje 15 metų laikotarpio pabaigoje, o ne pradžioje. Jei pakeistumėte grąžą nuo 2000 iki 2002 su grąža nuo 2012 iki 2014, kaip tai paveiktų jūsų pensijų portfelį?

Dramatiškai, kaip paaiškėja. Paprasčiausiai apsikeitę, kai įvyko tos grąžos, jūsų galutinis portfelio likutis 2014 m. Bus daugiau nei tris kartus didesnis - 890 871 USD, o ne apytiksliai 273 438 USD..

Štai kaip skaičiai rodomi per 15 metų pagal abu scenarijus:

Abiejuose scenarijuose vidutinė metinė grąža yra vienoda. Vienintelis skirtumas yra tų grąžinimo tvarka.

Sekos rizika esant didesniam pasitraukimo dažniui

Kuo didesnis pašalinimo procentas, tuo didesnė sekos rizika.

Norėdami parodyti ryšį tarp sekos rizikos ir pasitraukimo normos, įsivaizduokite du identiškus dvynukus, kurie abu išeina į pensiją 2000 m. Pradžioje. Jie abu taiko tą pačią investavimo formulę, kaip aprašyta aukščiau: 1 mln. USD lizdo kiaušinis, investuotas į fondą, stebintį „S&P 500“..

Vienas dvynukas kasmet pasitraukia iš konservatyvaus 3,5 proc., O kitas gyvena dideliu, 5 proc. Štai kaip aukštesnis pasitraukimo procentas keičia portfelio našumą:

Taikydamas 3,5 proc. Pasitraukimo procentą, kuklesnių dvynukų portfelis iki 2014 m. Pabaigos vis dar turi 414 400 USD. Didelėms išlaidoms pasibaigė pinigai..

Aišku, jūsų išlaidos pensijai turi milžinišką poveikį rizikai, kad jūsų portfelis susisieks prieš jus. Be to, kad sumažins savo pašalinimo procentą, ką dar gali padaryti nauji pensininkai, kad apsisaugotų nuo sekos rizikos?

Sekos rizikos mažinimo būdai

Niekas nežino, kada ištiks kita akcijų rinka. Tai gali ateiti rytoj, arba gali praeiti po daugelio metų. Nepaisant to, kad jūs nekontroliuojate akcijų rinkos, vis tiek galite įsitikinti, kad esate pasiruošę rinkos kritimui ankstyvoje savo pensijos vietoje, atlikdami šiuos veiksmus:.

1. Tęskite darbą ne visą darbo dieną

Pasitraukimas iš etatinio darbo užmokesčio, streso ir darbo dienos, nereiškia, kad turite visiškai nustoti dirbti. Galite dirbti ne visą darbo dieną pagal savo tvarkaraštį arba dirbti visą darbo dieną darydami ką nors kita, kas jums patinka.

Yra daugybė svarių priežasčių, kodėl verta toliau dirbti išėjus į pensiją. Liekate susižadėję. Jūs palaikote ryšį su savo socialiniu darbu ir ryšiais, susijusiais su darbu. Galbūt net galite išsaugoti savo sveikatos draudimą.

Finansiškai darbas pensijoje suteikia dar vieną pajamų šaltinį, todėl jūs esate mažiau priklausomi nuo savo lizdo kiaušinių. Jei akcijų rinka žlunga, galite remtis savo darbo pajamomis, užuot pardavę akcijas, kol jos yra mažos..

2. Paįvairinkite savo investicines pajamas

Atminkite, kad aukščiau pateiktuose pavyzdžiuose manoma, kad 100% jūsų pensijų lėšų buvo investuota į fondą, stebintį „S&P 500“. Tai vargu ar yra įvairus portfelis..

Finansų planuotojo Williamo Bengeno tyrime, iš kurio jis suformulavo 4% taisyklę, jis apskaičiavo savo vertę paskirstydamas akcijų obligacijas 60/40. Jo pavyzdžių portfeliai buvo padalyti tarp 60%, atsižvelgiant į S&P 500, ir 40%, investuotų į vidutinės trukmės JAV vyriausybių obligacijas..

Net tarp akcijų investuotojai gali diversifikuoti į mažų, vidutinių ir didelių kapitalų fondus. Jūs taip pat neturite investuoti tik į JAV fondus. Verčiau investuokite į JAV ir tarptautinių fondų derinį.

Ir jūsų investavimo galimybės nesibaigia akcijomis ir obligacijomis. Galite investuoti į nuomojamą turtą, privačius vekselius, nekilnojamojo turto investavimo fondus (REIT), privataus kapitalo fondus ar bendro finansavimo svetaines. Kitos galimybės yra anuitetai, draudžiantys, kad jūsų lizdas nepergyventų, ir obligacijos.

3. Sukurkite obligacijų kopėčias

Sekos rizika yra didelio rinkos sukrėtimo per pirmuosius kelerius pensijos metus rizika. Taigi, kodėl neužtikrinus pajamų iš kitų šaltinių, išskyrus akcijas, tuo pažeidžiamu laikotarpiu?

Dirbti yra puikus pasirinkimas, tačiau jis nėra vienintelis. Kitas mažos rizikos pajamų, išeinančių į pensiją, variantas yra obligacijų kopėčios. Tai skamba techniškai ir sudėtingai, bet taip nėra. Obligacijų kopėčios yra paprasčiausia strategiškai nusipirktų obligacijų serija, kad kiekvieno rinkinio terminas būtų pasiektas skirtingu metu ir jūs atgautumėte savo pagrindinę sumą iš eilės einančių serijų..

Pavyzdžiui, užuot investavę 100 000 USD į tą patį obligacijų rinkinį, kurio visi planuojami supirkti per 10 metų, investuojate 10 000 USD į 10 skirtingų obligacijų rinkinių. Svarbiausia yra tai, kad kiekvienas rinkinys turėtų būti suplanuotas skirtingais metais per ateinančius 10 metų.

Be palūkanų, kasmet ateinančius 10 metų gausite 10 000 USD. Jei akcijų rinkai sekasi gerai, galite pakartotinai investuoti pagrindinę sumą arba atidėti ją grynaisiais. Akcijų rinkos sudužimo atveju galite gyventi iš obligacijų pagrindinės sumos, o ne parduoti akcijas žemomis kainomis.

4. Būkite lankstūs su savo išlaidomis

Vienas iš būdų apsisaugoti nuo sekos rizikos yra judrus, kad galėtumėte sumažinti išlaidas komandai. Jei akcijų rinka žlunga 30% per metus po to, kai išeinate į pensiją, krizės metu norite parduoti kuo mažiau akcijų.

Jei turėtumėte, gal galėtumėte gyventi tik iš kitų savo pajamų šaltinių, tokių kaip obligacijos, nuomos turtas ir socialinė apsauga?

Net per pliušinius stiprios akcijų rinkos augimo metus, jei pirmaisiais pensijos metais galėsite išleisti mažiau ir sumažinti išėmimą iš savo akcijų, būsite tvirtesnėje padėtyje, kai įvyks krizė. Peržiūrėkite pastovias ir kintamas išlaidas ir ieškokite būdų, kaip sumažinti išlaidas ir kukliau gyventi pirmaisiais pensijos metais.

5. Laikykite grynųjų pinigų rezervą

Ankstyvam išėjus į pensiją gali tekti išlaikyti didesnį, nei įprasta, pagalbos fondą. Jei atsitiks blogiausia situacija ir jūsų portfelį užklupo rinkos kritimas, galite gyventi ne tik pardavę, bet ir taupydami grynuosius pinigus..

Pripažįstama, kad grynųjų pinigų laikymas grynaisiais kainuoja papildomą kainą; jis dirba nenaudojamas, prarasdamas infliacijos vertę, užuot sunkiai dirbdamas už jus. Tačiau ramybės gali būti verta kritiniais pirmaisiais pensijos metais.

6. Turėkite prieinamų atsarginio fondo šaltinių

Iki to laiko, kai išeis į pensiją, daugelis amerikiečių savo namuose pasistatė nemažą kapitalą. Prireikus jie galėtų pasinaudoti šia akcija, kad pamatytų jas per akcijų rinkos krizę.

Viena iš galimybių yra namų nuosavybės kredito linija (HELOC). Namų savininkams ekstremalių situacijų metu linija gali būti nenaudota. Tada jie gali ja pasinaudoti, jei reikia, kad akcijų rinkos krizės metu būtų kuo mažiau pasitraukimų.

Antrasis variantas yra atvirkštinė hipoteka. Nors atvirkštinės hipotekos turi savo trūkumų, jos gali pridėti dar vieną pajamų šaltinį, kad pamatytų jus per akcijų rinkos griūtį..

Galutinis žodis

Kai planuojate ir ruošiatės išėjimui į pensiją, tiesiog žinodami sekos riziką, jūs pralenksite minią.

Kol dar dirbate, pasinaudokite apmokestinamomis pensijų sąskaitomis, tokiomis kaip 401ks ir IRA. Kuo mažiau pinigų prarasite mokesčiams, tuo greičiau augs lizdo kiaušinis. Jei esate tinkamas, dar labiau padidinkite šias mokesčių lengvatas naudodamiesi taupomojo mokesčio kreditu.

Kiekvienais metais išėjus į pensiją teigiama akcijų rinkos grąža, jūsų portfelis tampa mažiau jautrus sekos rizikai. Galų gale jis pasiekia kritinę masę, kai įprasti nuosmukiai ir rinkos rinkos beveik nekelia jokios grėsmės, jei išlaikysite saugų pasitraukimo procentą..

Pasitarkite su pensijos patarėju, jei norite asmeninių patarimų apie savo finansus ir situaciją. Turėdami pakankamai išlaidų lankstumui ir kitiems pajamų šaltiniams, galėsite ramiai miegoti naktį, nesvarbu, kaip nepaprastai svyruoja akcijų rinka.

Ar su patarėju aptarėte sekos riziką? Ką jie tau rekomendavo?