Ar aktyvus investavimas tinka jums?

Investavimas į investicinius fondus

Populiariausia aktyvių investuotojų investicija yra investicinis fondas. Didžioji dalis investicinių fondų bendrovių parduodamų fondų yra aktyviai valdomi. Daugelį pensijų ir tarpininkavimo sąskaitų sudaro aktyviai valdomi investiciniai fondai. Aktyviai valdomas fondas yra fondas, kuriame valdytojas reguliariai perka ir parduoda investicijas. Aktyvus investuotojas siekia pralenkti tam tikrą akcijų rinkos indeksą, pavyzdžiui, „S&P 500“ ar „Dow Jones“. Aktyviai valdomo fondo valdytojas gali pakartotinai balansuoti fondą kartą per ketvirtį. Aktyvūs investuotojai mano, kad akcijų rinka yra neveiksminga ir kad jie gali pasinaudoti jos neveiksmingumu, pirkdami vertybinius popierius, kai jie yra nepakankamai įvertinti.

Tarkime, kad įsigijote vertės fondą. Paprastai šis fondas pirktų nepalankių akcijų akcijas iš skirtingų sektorių, kuriuos fondo valdytojas mano, kad parduoda su nuolaida. Vertos fondų valdytojai, tokie kaip Bruce'as Berkowitzas, sulaukė didžiulės sėkmės investuodami į labai sielvarto turtą. „Berkowitz“ per pastaruosius 10 metų nuosekliai aplenkė „S&P 500“ indeksą.

Investavimas į atskiras akcijas

Individualios akcijos yra dar viena populiari aktyvių investuotojų investavimo priemonė. Vienas didžiausių aktyvios investavimo strategijos šalininkų yra Jimas Crameris. Cramerio filosofija yra tokia, kad aktyvus investuotojas turėtų perimti savo ateities kontrolę atsisakydamas pasyvių investicijų. Pasyvūs investuotojai turi „pirk ir laikyk“ strategiją; aktyvūs investuotojai turi „pirk ir daryk namų darbus“ strategiją. Ji vadinama „pirk ir daryk namų darbus“ strategija, nes aktyvūs investuotojai turi ištirti savo investicijas skaitydami ir analizuodami finansines ataskaitas. Keista, tačiau Warrenas Buffettas yra pats aktyvus investuotojas! Būtent taip, Buffettas tyrinėja ir aktyviai investuoja į įmones, kurios, jo manymu, rodo įtikinamą vertę. Svarbu atsiminti, kad „Buffett“ yra aktyvus investuotojas, o ne aktyvus prekybininkas.

Aktyvaus investavimo privalumai

1. Aktyvus investavimas leidžia investuotojams greitai pasinaudoti neįvertintais rinkos sektoriais.
2. Aktyvios investicijos suteikia didesnio pelno ir grąžos, palyginti su bendra rinkos ir indekso fondais.
3. Aktyvus investavimas suteikia didesnę investicijos kontrolę.

Aktyvaus investavimo trūkumai

1. Aktyvios investicijos gali turėti daug didesnius valdymo mokesčius ir išlaidas nei kitos investicijos.
2. Aktyvios investicijos gali suteikti daugiau apmokestinamųjų pajamų, todėl jums bus taikomi daugiau mokesčių.
3. Aktyvus investavimas gali prastinti rinką dėl prastų investavimo strategijų.

Taigi, kuris požiūris yra geriausias? Geriausias pasirinkimas yra kombinuotas požiūris. Pasyvus ir aktyvus investavimas turėtų turėti vietą kiekvieno investuotojo investavimo strategijoje.

• Pradėkite nuo indekso fondo ar ETF. Indeksų fondai gali būti jūsų portfelio priedas, suteikiant galimybę diversifikuoti jūsų portfelį.
• Pridėkite aktyviai valdomą savitarpio pagalbos fondą. Būtinai pasirinksite gerą fondo valdytoją, turintį gerų rezultatų. Ieškokite fondo, kurio išlaidų santykis yra mažesnis nei 1%, maži valdymo mokesčiai ir mažesnė rinkos riba. Kai fondo rinkos viršutinė riba tampa per didelė, fondo valdytojui tampa sunku kopijuoti ankstesnę grąžą.

Kuri strategija, jūsų manymu, yra geriausia? Ar laikote save aktyviu ar pasyviu investuotoju?

(nuotraukos kreditas: „Ehnmark“)