Kas yra socialiai atsakingas investavimas (SRI) - tipai ir kaip pradėti

Vis dėlto yra keletas investuotojų, kurie sąmoningai pasirenka tai padaryti dar sudėtingesnį. Rinkdamiesi akcijas, į kurias reikia investuoti, jie nesijaudina tik apie tai, kokia finansiškai stabili įmonė ir ar jos akcijos parduodamos už gerą kainą - jie taip pat klausia, ar tai įmonė, kuri padeda padaryti pasaulį geresne vieta.

Socialiai atsakingas investavimas, arba SRI, yra jūsų investicijų pasirinkimas atsižvelgiant į socialinę naudą ir finansinę naudą. Socialiai atsakingi investuotojai siekia investuoti į įmones, kurios verslą veda pozityviai ir atsakingai. Apskritai, jie ieško bendrovių, turinčių gerų rezultatų vadinamųjų ESG klausimais: aplinka, socialinis teisingumas ir įmonių valdymas.

Nors dauguma JAV investuotojų nėra socialiai atsakingi investuotojai, jų gretos auga. Remiantis 2014 m. JAV SIF, socialiai atsakingų investuotojų organizacijos, ataskaita, bendra pinigų suma, investuota į valdomus fondus, kurie naudojasi SRI strategijomis, išaugo nuo mažiau nei 1 trilijono USD 1995 m. Iki daugiau nei 6,5 trilijono USD 2014 m. Pradžioje. daugiau nei vienas iš šešių dolerių, valdomų profesionaliai šalyje.

Socialiai atsakingo investavimo istorija

Socialiai atsakingo investavimo šaknys siekia šimtus metų. 1700 m. Religinės draugų draugijos nariai, geriau žinomi kaip kvekeriai, atsisakė vergų prekybos ar investuoti į karo ginklus. Maždaug 1750 m. Jonas Wesley, ankstyvasis metodistų bažnyčios vadovas, parašė garsųjį pamokslą „Pinigų panaudojimas“, kuriame pareiškė, kad uždirbti pinigus savo ar artimo gerovės sąskaita yra nuodėmė. Jis ypač paragino savo susirinkusiuosius nedalyvauti azartiniuose žaidimuose, lupikavime (skolinantis pinigus už nepagrįstai dideles palūkanas) ir pramonės įmonėse, naudojančiose nuodingas chemines medžiagas, tokias kaip arsenas ir švinas..

Šimtmečiais daugelis socialiai atsakingų investuotojų sutelkė dėmesį į „nuodėmių pramonės“, tokios kaip azartiniai lošimai, tabakas ir alkoholiniai gėrimai, vengimą. Tačiau tai pradėjo keistis praėjusio amžiaus septintajame dešimtmetyje, kai investuotojai susidomėjo naudodamiesi pinigais pilietinėms teisėms, moterų lygybei ir geresniam darbuotojų traktavimui skatinti. Vieną ryškiausių savo laimėjimų SRI pasiekė devintajame dešimtmetyje, kai tiek atskiri investuotojai, tiek institucijos pradėjo traukti pinigus iš Pietų Afrikos dėl savo apartheido politikos arba griežto rasių atskyrimo. Jų pastangos suvaidino didelę įtaką nutraukiant apartheidą 1994 m.

Taip pat devintajame dešimtmetyje SRI pradėjo pritraukti didesnį pagrindinių investuotojų dėmesį. Seniausias investicijų patarėjas, skirtas specialiai SRI, „Trillium Asset Management“ buvo įkurtas 1982 m. Šiandien „Trillium“ yra tik viena iš daugelio kompanijų, siūlančių socialiai atsakingus fondus investuotojams. Remiantis JAV SIF ataskaita, 2014 m. JAV buvo 480 registruotų investicinių bendrovių, kurios, rinkdamosi savo investicijas, apsvarstė ESG veiksnius..

Socialiai atsakingų investuotojų tikslai

SRI esmė yra pasirinkti jūsų vertybes atitinkančias investicijas. Tačiau šios vertybės nėra vienodos visiems investuotojams.

Socialiai atsakingi investuotojai pasirenka savo investicijas, siekdami įvairių tikslų, įskaitant šiuos:

• Švaresnė aplinka. „Žalieji“ investuotojai teikia pirmenybę įmonėms, kurios neteršia aplinkos. Kai kurie atsisako investuoti į iškastinį kurą, o kiti ieško bendrovių, kurios sumažintų savo produktų ir paslaugų anglies pėdsaką.
• Socialinis teisingumas. Kai kurie investuotojai atsisako vykdyti verslą šalyse, kuriose užfiksuota žmogaus teisių pažeidimų. Kiti ieško įmonių, kurios savo darbuotojams teikia teisingą atlyginimą ir tinkamas darbo sąlygas.
• Ramybės skatinimas. Kaip ir ankstyvieji kvestoriai, taikos investuotojai jokiu būdu neinvestuos į karą. Jie vengia visų kompanijų, kurios gamina ginklus ar gauna pelną iš konfliktų užsienio šalyse.
• Sveikatos stiprinimas. Daugelis socialiai atsakingų investuotojų atsisako investuoti į įmones, kurios parduoda tabaką ar alkoholį. Kiti atsisako investuoti į produktus, kurie, jų manymu, kelia grėsmę žmonių sveikatai, pavyzdžiui, genetiškai modifikuotus organizmus. Kadangi kai kurie iš šių produktų taip pat gali būti vertinami kaip grėsmė aplinkai, ši kategorija sutampa su ekologiškomis investicijomis.
• Moralės skatinimas. Daugelis socialiai atsakingų investuotojų šiandien tęsia garbingą praktiką vengti „nuodėmės pramonės“. Skirtingi investuotojai mano, kad ši kategorija apima įvairių tipų įmones, tokias kaip alkoholiniai gėrimai, azartiniai lošimai, pornografija ir kontracepcija.

Nors daugelis šių klausimų yra populiarūs tarp politinių kairiųjų, SRI nėra apibrėžta politikoje. Tiek liberalas, kuris atsisako investuoti į ginklus gaminančias kompanijas, tiek konservatorius, atsisako investuoti į ligonines, kurios atlieka abortus, yra laikomi socialiai atsakingais investuotojais - jie tiesiog pasirenka savo investicijas pagal skirtingus standartus.

Būdai būti socialiai atsakingais investuotojais

Siekdami skatinti savo socialinių tikslų įgyvendinimą, socialiai atsakingi investuotojai remiasi keturiomis pagrindinėmis strategijomis:

1. Neigiama atranka. Neigiama atranka reiškia atsisakymą investuoti į įmones, kurios neatitinka jūsų socialinių standartų. Pavyzdžiui, daugelis socialiai atsakingų investicinių fondų tikrina tabako gaminius. Kraštutinė neigiamos patikros forma yra atidalijimas: viso savo turto ištraukimas iš konkrečių bendrovių dėl to, kaip ar kur jos vykdo verslą. Tai yra strategija, kurią investuotojai naudojo prieš devintojo dešimtmečio Pietų Afrikos bendroves.
2. Teigiamas investavimas. Nors neigiama atranka yra strategija, kurią žmonės dažniausiai sieja su SRI, ne mažiau svarbi priemonė yra ir pozityvus atranka: pasirinkti įmones įtraukti į savo portfelį būtent todėl, kad pritariate jų elgesiui. Vienas iš pavyzdžių yra įmonių, pasirašiusių CERES principus, aplinkosaugos elgesio kodeksą, sukurtą 1989 m., Pasirinkimas. Teigiamas investavimas taip pat žinomas kaip investavimas į poveikį arba ESG įtraukimas..
3. Bendruomenės investicijos. Tai yra specifinė pozityvaus investavimo subkategorija, daugiausia dėmesio skirianti investicijoms į bendruomenines organizacijas, ypač mažas pajamas gaunančiose srityse. Bendruomenės investicijos suteikia paskolas žmonėms ir organizacijoms, kurioms būtų sunku jas gauti kitaip. Šios paskolos gali būti naudojamos mažoms įmonėms finansuoti ir reikalingoms paslaugoms, tokioms kaip būstas ir švietimas, teikti. Bendruomenės investicijos taip pat gali sutelkti dėmesį į tai, kad bendruomenės taptų tvaresnės, finansuodamos tokius projektus kaip ekologiška energija ir pažangus augimas - miesto planavimo rūšis, skirta sumažinti plitimą ir apsaugoti žaliąją erdvę.
4. Akcininkų veiksmai. Socialiai atsakingi investuotojai ne tik naudojasi savo vertybėmis rinkdamiesi kompanijas savo portfeliui, bet ir stengiasi paveikti bendrovių, kuriose laikomi, elgesį. Vienas iš būdų tai padaryti yra pateikiant akcininkų nutarimus - pasiūlymus vadovybei, kaip valdyti įmonę. Vienas populiarių pavyzdžių yra rezoliucija, įpareigojanti bendrovę atskleisti visas paaukotas sumas politinėms kampanijoms. Pagal 1934 m. Vertybinių popierių ir biržos įstatymą bet kuris investuotojas ar investuotojų grupė, turintys bent 1% bendrovės akcijų (arba 2 000 USD vertės), gali pateikti pasiūlymą dėl balsavimo kitame akcininkų susirinkime. Net jei pasiūlymas nesulaukia daugumos balsavimo posėdyje, jis vis tiek gali įtakoti vadovybės sprendimus, jei jis sulaukia nemažos paramos.

Socialiai atsakingų investicijų rūšys

Socialiai atsakingi investuotojai gali rinktis iš daugybės investicijų. Pagrindinės rūšys apima:

• Investiciniai fondai ir ETF. Rinkoje yra šimtai investicinių fondų, kurie naudojasi ESG kriterijais. Savo tinklalapyje JAV SIF skelbia daugiau nei 200 socialiai atsakingų savitarpio pagalbos fondų, kuriuos siūlo jos narės narės, sąrašą, kuriame pateikiama informacija apie jų finansinę veiklą ir kriterijus, kuriuos jie naudoja renkantis investicijas. Be to, 2010 m. JAV SIF socialinio investavimo tendencijų ataskaita nurodo 26 fondus, kuriais prekiaujama biržoje ir kurie naudoja socialinius ir aplinkos apsaugos rodiklius.
• Alternatyvios investicijos. Į SRI žaidimą taip pat patenka tradicinių investicijų alternatyvos, tokios kaip rizikos draudimo fondai ir turto fondai. Remiantis JAV SIF duomenimis, alternatyvių investavimo į SRI investiciniai fondai auga dramatiškai. 2012 m. Iš viso šalyje buvo 177 alternatyvūs SRI fondai, valdantys apie 38 milijardų JAV dolerių turtą. Iki 2014 m. Šis skaičius išaugo iki 336 fondų, kurių turtas sudarė 224 milijardus dolerių.
• Bendruomenės investicijos. Socialiai atsakingi investuotojai taip pat gali skolinti pinigus tiesiogiai bendruomenės organizacijoms. Vienas iš būdų tai padaryti yra leisti pinigus į bendruomenės plėtros finansines institucijas (CDFI), įskaitant bankus, kredito unijas ir paskolų fondus, teikiančius kreditą ir kitas finansines paslaugas mažas pajamas gaunančiose vietose. CDFI bankus galite rasti Nacionalinio bendruomenės investicinio fondo (NCIF) tinklalapyje, o kredito unijos - per Nacionalinę bendruomenės plėtros kredito unijų federaciją (NFCDCU)..
• Mikrofinansai. Kitas būdas investuotojams investuoti pinigus ten, kur jis gali padaryti daugiausiai naudos, - per mikrokreditus, nedideles paskolas, tiesiogiai suteikiamas pradedančiam verslui. „Kiva“ ir „Zidisha“ yra dvi organizacijos, siūlančios mikropaskolas besivystančių šalių verslininkams, o „Kabbage“ veikla orientuota į mažas JAV įmones..

Darbo su SRI pradžia

Pinigų įnešimas į SRI skiriasi ne nuo kitų investicijų. Viskas, ką jūs iš tikrųjų darote, yra proceso pridėjimas papildomu žingsniu: nuspręsti, kokie yra jūsų socialiniai tikslai, ir tada pasirinkti investicijas tiems tikslams skatinti. Tiesa, tai riboja jūsų investavimo galimybes, tačiau tai iš tikrųjų gali būti naudinga. Turint tokį didžiulį fondų asortimentą, daug lengviau pasirinkti, jei pirmiausia turite susiaurinti lauką.

Štai keletas pagrindinių žingsnių, kuriuos reikia atlikti darant pirmą socialiai atsakingą investiciją:

1. Pasirinkite savo socialinius kriterijus. Negalite pasirinkti socialiai atsakingų investicijų, kol nežinote, kokius socialinius tikslus norite skatinti. Šiuo metu nesijaudinkite dėl to, kas iš tikrųjų yra, ar dėl to, kaip veikia fondai. Verčiau pagalvokite apie savo vertybes ir tai, ką norite pasiekti savo pinigais. Tada parašykite kriterijų, kuriuos turi atitikti jūsų investicijos, sąrašą, kad jie atitiktų jūsų sąžinę.
2. Pasirinkite savo finansinius kriterijus. Toliau apsvarstykite savo investavimo tikslus - kaip ir darydami bet kurias kitas investicijas. Pagalvokite apie tai, kam investuojate savo pinigus, kada tikitės jų prireikti, kiek rizikuoti galite susitvarkyti ir kokią didelę grąžą jums reikia norint pasiekti savo tikslus. Ir nesijaudinkite, kad investuodami socialiai atsakingą būdą labiau pakenksite savo tikslui nei tradicinėms investicijoms. Daugelio finansų ir akademinių institucijų, įskaitant Morgano Stanley atsakingo investavimo institutą, „Global Impact Investing Network“ ir „TIAA-CREF Asset Management“, tyrimai rodo, kad SRI teikia ne mažesnę grąžą nei įprastos investicijos..
3. Raskite jūsų poreikius tenkinančių fondų. Išsiaiškinęs savo socialinius ir finansinius tikslus, kitas žingsnis yra surasti juos atitinkančias investicijas. Viena gera vieta ieškoti yra JAV SIF svetainė, kurioje pateikiami investavimo į moterų pažangą, kovą su klimato kaita ir įmonių pinigais politikoje vadovai. JAV SIF taip pat skelbia fondų sąrašą, kuris parodo, kaip veikia skirtingi fondai ir kokius socialinius ekranus jie taiko. Taip pat galite rasti rekomendacijas dėl SRI fondų finansinėse publikacijose, tokiose kaip „Forbes“ ir „Kiplinger's Personal Finance“.
4. Palyginkite ir rinkitės. Pažvelkite į savo trumpajame sąraše pateiktas investicijas ir paklauskite savęs, kurie iš jų geriausiai atlieka savo socialinius ir finansinius tikslus. Žinoma, atsižvelgiant į tai, kokie yra šie tikslai, gali reikėti padaryti tam tikrų kompromisų. Pavyzdžiui, vienas iš mano, kaip investuotojo, tikslų yra išlaikyti kuo mažesnius mokesčius, tačiau SRI fondai, kurių bendrosios išlaidos mažiausios, ne daro geriausią darbą mano socialiniams tikslams pasiekti. Taigi pabandykite rasti pusiausvyrą remdamiesi tuo, kas jums svarbiausia.

Galutinis žodis

Pinigų perkėlimas į socialiai atsakingas investicijas yra tikrai naudingas. Tai leidžia jums uždirbti daug pinigų dviem skirtingais būdais: galite uždirbti gerą grąžą ir reklamuoti jums svarbias vertybes.

Vienintelis neigiamas aspektas yra tas, kad reikia šiek tiek daugiau darbo, norint surasti tinkamas investicijas, kad būtų įvykdyti du tikslų rinkiniai - socialinis ir finansinis, o ne vienas. Tačiau gera žinia yra tai, kad darbą turite atlikti tik vieną kartą. Kai pasirinksite investicinius sprendimus, galite tiesiog laikyti pinigus toje pačioje vietoje ir užtikrinti, kad žinosite, jog jie bus skirti įmonėms, kurioms galite pritarti..

Ar užsiimi socialiai atsakinga investavimu??