Mažos ir labai mažos kapitalizacijos investicijos - apibrėžimas, nauda ir rizika

Taigi ką daryti investuotojui? Jei tikslas yra stabilus grąžinimas, yra dvi galimybės. Pirmasis - investuoti į pigių indeksų ETF, kurie, laikydami mažas išlaidas ir imituodami rinkos indeksus, laikui bėgant dažnai pralenkia daugumą investicinių fondų. Tai tikriausiai geriausias ir saugiausias pasirinkimas daugeliui investuotojų. Antroji strategija yra investuoti į seniai žinomas, dividendus mokančias „blue chip“ akcijas, kurių istorija padidina dividendų išmokėjimą. Šios atsargos paprastai teikia pastovią grąžą, tuo pačiu ir mažą nepastovumą.

O kas, jei esate investuotojas, siekiantis reikšmingų rinkos rezultatų? Atsižvelgiant į jūsų amžių, toleranciją rizikai ir turto paskirstymą, galite ieškoti atsargų ar atsargų grupės, turinčios potencialų sprogstamąjį pelną. Tokiu atveju investicijos į indekso ETF ir „blue chip“ akcijas turėtų sudaryti tik dalį jūsų portfelio. Be to, turėtumėte atsižvelgti į dažniausiai nepastebimą akcijų grupę, kuri gali pasiūlyti tokio tipo padidėjimą jūsų portfeliui: mažos ir labai mažos kapitalizacijos akcijos..

Kas yra mažos ir labai mažos kapitalizacijos akcijos?

Mažos ir labai mažos kapitalizacijos akcijos yra mažos rinkos kapitalizacijos akcijos.

Paprastai tariant, bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama mažiau kaip 2 milijardais dolerių, laikomos mažos kapitalizacijos akcijomis, o bendrovės, kurių vertė yra nuo 25 iki 300 milijonų dolerių, laikomos labai mažomis kapitalizacijos akcijomis..

Mažų ir labai mažų akcijų investavimo pranašumai

Investicijos į mažas ir labai mažas akcijas suteikia tam tikros naudos tiems investuotojams, kurie siekia rinkos pranašumo.

1. Neribotas augimo potencialas
Kai kurios žinomiausios bendrovės pasaulyje pradėjo veiklą kaip mažos ir labai mažos kapitalizacijos bendrovės, kurių atsargos nukentėjo dėl nepakankamo aprėpties ir matomumo rinkose. Daugelis iš šių kompanijų tapo Wall Street titais arba dominavo savo pramonės nišoje. Rasti tokią įmonę kaip kūdikystėje yra vienas didžiausių galimų pranašumų investuojant į mažas ir labai mažas akcijas. Jums tereikia, kad viena maža įmonė, tapusi pramonės lydere, pateiktų jūsų portfelį griaunančią grąžą.

2. Neįvertinimo galimybė
Visi nori investuoti kaip jaunas Warrenas Buffettas ir pritraukti įmones, kai jie yra nepakankamai įvertinti rinkoje. Remiantis veiksmingos rinkos hipoteze, teigiančia, kad atsargas visada teisingai vertina rinka, teoriškai tai turėtų būti neįmanoma. Tačiau, jūsų laimei, taip nėra investuojant į mažas ir labai mažas įmones. Kadangi mažos ir labai mažos kapitalizacijos įmonės yra palyginti nežinomos ir paprastai neturi pakankamai informacijos apie kapitalą arba jų visai nėra, jos dažnai gali būti padidintos, atsižvelgiant į jiems būdingą vertę. Atlikite kruopštų bendrovės patikrinimą, o kiti investuotojai galėtų jums patikėti.

3. Pagrindiniai įsigijimo tikslai
Tiesiog todėl, kad Wall Street prekybininkai kartais nežino mažų ir labai mažų akcijų, nereiškia, kad jų nepastebi savo pramonės lyderiai. Tiesą sakant, daugelis mažų ir labai mažų akcijų niekada netampa didelėmis daugianacionalinėmis korporacijomis, nes ilgainiui jas išperka didesni konkurentai. Kaip investuotojui tai prilygsta „jackpot“, nes įsigijimo įmokos dažnai gali pasiūlyti daugybę dabartinių bendrovės akcijų kainų..

4. Ilgalaikis tvarumas
Kadangi daugumai mažų ir labai mažų kapitalą turinčių bendrovių ne visas dėmesys skiriamas „Wall Street“, jos neturi jaudintis tiek, kiek jų kolegos iš didžiosios kapitalizacijos, dėl ilgalaikių aukų, siekdamos patenkinti investuotojus trumpalaikiu laikotarpiu. Dėl šios priežasties šios įmonės dažnai orientuojasi į savo ilgalaikę sveikatą ir sukuria veiksmingą, tvarų verslą, turintį didelį augimo potencialą.

5. Efektyvios, sutelktos įmonės
Mažos ir labai mažos kapitalizacijos bendrovės turi labai tikslingą verslo modelį dėl savo dydžio ir dažnai jauno amžiaus. Daugelis jų niekada nebuvo įsigiję ir dar neturėjo galimybės išplėsti savo verslo ploto. Taigi mažos ir labai mažos įmonės yra sutelktos ir veikia ypač efektyviai. Ši savybė yra viena iš priežasčių, kodėl jie gali būti patrauklūs įsigijimo tikslai; jie gali pasigirti pramonės žiniomis, o susitelkęs verslo modelis leidžia juos lengviau atsidurti didesnės įmonės globoje.

Mažos kapitalizacijos vertybinių popierių investavimo rizika ir neigiami aspektai

Nors mažos ir labai mažos akcijos atrodo tikras dalykas, jei rasite tinkamą įmonę, kaip ir bet kurias kitas investicijas į Wall Street, yra rizika.

1. Nėra dividendų
Kadangi dauguma mažų ir labai mažų akcijų yra tokios greito augintojo įmonės, jos paprastai pasilieka visą savo pelną ir vėl investuoja į įmonės augimą. Nors tai puikiai tinka verslo ateičiai, tai taip pat reiškia, kad investuotojai tikisi, kad kapitalo padidėjimas yra vienintelis potencialo šaltinis..

2. Mažiau analitikų aprėpties
Būkime atviri. Daugeliui iš mūsų įmonės balansas yra gana bauginantis, ir prieš priimant bet kokius svarbius investicinius sprendimus dažnai būna malonu perskaityti analitiko pranešimą apie įmonės potencialą. Jei tai mažos ir labai mažos vertės akcijos, taip nėra. Taigi, jei ketinate eiti šiuo keliu, įsitikinkite, kad galite perskaityti ketvirčio ataskaitą ir balansą, neatsižvelgdami į didelę analitikų aprėptį, kad parodytumėte bendrą įmonės būklę.

3. Mažas likvidumas
Nors paprastai tai netaikoma mažoms įmonėms, daugelis mikroįmonių bendrovių prekiauja labai menkai. Dėl to investuotojai, bandydami nusipirkti ar parduoti akcijas, turės susidurti su reikšmingais kainos pasiūlymo skirtumais. Dėl šio mažo likvidumo kartais gali prireikti dienų, savaičių ar mėnesių, kad užimtumėte reikšmingą padėtį įmonėje. Paprastai likvidumas nėra mažos kapitalizacijos akcijų problema, nes įmonė yra pakankamai aprėpta ir suinteresuota, kad būtų puoselėjama sveika prekybos aplinka..

4. Rinkos svyravimai
Dauguma šių mažesnių bendrovių gali būti labai nepastovios dėl likvidumo problemos. Kartais pirkėjui ar pardavėjui prekiaujant keliais šimtais akcijų, reikia žymiai pakeisti akcijų kainą. Būkite pasirengę dideliems judesiams tiek aukštyn, tiek žemyn, ypač dirbdami su „micro cap“ įmonėmis.

5. Pagrindiniai įsigijimo tikslai
Jūs pastebėsite, kad šis punktas taip pat yra nurodytas kaip profesionalas. Taip yra todėl, kad radę tvirtą įmonę, turinčią puikias augimo perspektyvas ir galimą dominavimą rinkoje ateityje, dažnai paskutinis dalykas, kurio norite, yra tas, kad šis traukinys nuvažiuotų nuo automobilio perėmus įmonę. Aišku, už trumpalaikę akcijų kainą sumokėsite nemažai centų, tačiau bet kuris ilgalaikis investuotojas greičiausiai pajus liūdesį, nes jų investicijos į akcijas nebeteikia milžiniškos potencialo..

Galutinis žodis

Kaip matote, smulkios ir labai mažų akcijų investicijos siūlo reikšmingą aukštyn kovą, ir tai gali būti tik bilietas į jūsų portfelio turbo įkrovimą būsimam augimui. Bet prieš pradedant vertinti įmones, kurių rinkos kapitalizacija nesiekia 2 milijardų JAV dolerių ribos, svarbu suprasti ir mažų kapitalų akcijų riziką..

Mažiau pažengusiems investuotojams mažos ir labai mažos kapitalizacijos investicijos turėtų sudaryti mažesnę jūsų portfelio dalį dėl būdingos rizikos ir nepastovumo. Be to, prieš investuodami į bet kurią iš šių bendrovių būtinai atlikite reikiamą kruopštumą.

Ar jūs investavote į mažas ar labai mažas įmones? Jei taip, ar turite kokių nors papildomų privalumų ar trūkumų, kuriuos galite pridėti prie mišinio?