6 geriausios mažos rizikos investicijos pasibaigus pensijai

Kai ateityje planuojate išeiti į pensiją per tris ar keturis dešimtmečius, galite prarasti didelę riziką dėl didelės rizikos investicijų. Tačiau artėjant pensijai, investiciniai laikotarpiai - laikas nuo investavimo iki lėšų gavimo pragyvenimui - sutrumpėja, padidėja galimybė, kad prarastas kapitalas niekada nebus susigrąžintas..

Artėjant pensijos datai, turite apsvarstyti, ar jūsų dabartinė investavimo strategija yra prasminga. Pvz., Jei buvote agresyvus investuotojas, norėdamas sutikti su dideliais savo investicijų kainų svyravimais siekdamas didesnės grąžos, jums būtų protinga pertvarkyti savo portfelį, kad užtikrintumėte, jog maksimali kapitalo suma jums bus prieinama, kai jūs išeinate į pensiją.

Idealus portfelis turėtų turėti minimalią riziką ir maksimalią grąžą - vis dėlto idealūs portfeliai egzistuoja tik teoriškai. Šios investicijos planuojant pensiją yra laikomos tinkamais metodais sumažinti portfelio rizika.

Investiciniai metodai pensijų portfelio rizikai sumažinti

1. Obligacijų kopėčios

Fiksuoto pajamingumo vertybiniai popieriai, tokie kaip obligacijos, paprastai neturi investavimo rizikos, tačiau susiduria su palūkanų normos ir kredito rizika. Obligacija (paprastai išleidžiama 1 000 USD nominalo verte) yra paprasčiausia vyriausybės ar korporacijos paskola, kuri sutinka mokėti fiksuotą palūkanų sumą tam tikrą laiką, kol bus grąžinta pagrindinė suma. Kredito gavėjo mokamų palūkanų dydis priklauso nuo jo kredito rizikos - tikimybės, kad skolininkas mokės taip, kaip pažadėjo. Pavyzdžiui, jei skolininkas A yra laikomas mažiau vertu kredito nei skolininkas B, skolininkas A turės sumokėti didesnę palūkanų normą, kad kompensuotų padidėjusią kredito riziką..

Obligacijų rinkos vertė skiriasi priklausomai nuo obligacijų palūkanų normos ir palūkanų normos, pagal kurią nauji panašios kredito rizikos skolininkai gali skolintis pinigus šiuo metu. Pavyzdžiui, jei investuotojui jau priklauso 1 000 USD obligacija, mokanti 6% palūkanų normą, o naujas skolininkas, turintis panašų kredito reitingą, gali pasiskolinti 1 000 USD 4%, obligacija, kurios palūkanų norma yra 6%, turės dabartinė rinkos kaina yra 1500 USD, daugiau nei obligacija su 4% palūkanų norma (1 000 USD).

Priešingai, obligacija su 4% palūkanų norma rinkoje, kurioje panašaus lygio emitentų palūkanų normos yra 6%, parduos už 2/3 savo nominalios vertės - 1 000 arba 667 USD, net jei kiekvienas obligacijų savininkas grąžins 1 000 USD. atitinkamos obligacijos sueina. Šis kainų svyravimas atsiranda dėl palūkanų normos pokyčių ir paprastai vadinamas „palūkanų normos rizika“.

Obligacijų kopėčios yra obligacijų portfelis, kurio kredito reitingai yra panašūs, tačiau skirtingos išpirkimo datos. Pavyzdžiui, užuot turėjęs vieną 100 000 USD skolą per 10 metų, investuotojas galėtų nusipirkti 10 10 obligacijų pozicijų (10 000 USD), kiekvienos pozicijos terminas baigiasi vieneriais metais vėliau nei ankstesnė pozicija. Kitaip tariant, investuotojas gautų 10 000 USD pagrindinę paskolą kiekvienais metais per ateinantį dešimtmetį. Kai kiekviena pozicija subręsta, investuotojas investuos įplaukas į naują 10 metų trukmės obligaciją.

Obligacijų kopėčių turėjimas apsaugo obligacijų turėtojus nuo kylančių palūkanų normų per ateinantį dešimtmetį. Neigiamas obligacijų kopėčių potencialas yra nuolatinio palūkanų normos mažėjimo galimybė, dėl kurios kiekvienos obligacijos vertė sumažėja, jei obligacijos savininkas yra priverstas parduoti, o ne laukti termino..

2. Anuitetai

Anuitetai yra investicijos, perkamos iš draudimo kompanijų. Investicijos į anuitetus gali grąžinti fiksuotą palūkanų normą tam tikrą laiką arba gali būti investuojamos į rinkos vertybinius popierius, tokius kaip investiciniai fondai. Pirmasis yra žinomas kaip „fiksuotas anuitetas“, o antrasis yra vadinamas „kintamu anuitetu“.

Kintami anuitetai, kaip ir rinkos investicijos, gali prarasti vertę. Tačiau daugeliui anuiteto produktų siūlomos tam tikros apsaugos priemonės ar garantijos už pradinę investuotą sumą, nors dažnai ir už papildomą kainą. Bet nepaisant to, kokio tipo anuitetas yra investuojamas, pasibaigus investavimo laikotarpiui (ir investuotojui sukakus 59, 1/2), investuotojas turi galimybę anuituoti politiką, kuria jis gauna garantuojamus mokėjimus per nustatytą laikotarpį. (pavyzdžiui, visam gyvenimui) mainais už politikos vertę. Arba investuotojai gali atsisakyti investavimo laikotarpio (arba „perdavimo laikotarpio“), neatsisakydami visos sutarties vertės..

Anuitetai auga atidedant mokestį, kiekviena išmoka susideda iš pagrindinės sumos (be mokesčių) ir palūkanų (idealiu atveju apmokestinama mažesniu tarifu, nei buvo mokama dirbant). Asmuo gali nusipirkti anuitetą per savo pajamas uždirbančius metus, tačiau atidėti įmokų pradžią iki pensijos. Anuitetų lankstumas yra ypač naudingas investuotojui, artėjančiam prie išėjimo į pensiją, nes jis arba ji šiandien gali investuoti pinigus, leisti principui augti atidedant mokestį ir pasirinkti fiksuoto ar kintamo laiko mokėjimo periodą. Tačiau anuitetai yra brangūs ir jei draudėjui reikia lėšų perdavimo laikotarpiu arba iki pensinio amžiaus, jam ar jai gali būti taikomi dideli perdavimo mokesčiai ir (arba) kiti mokesčiai..

Galiausiai pagrindinės sumos uždirbtos grąžos normos gali būti mažesnės nei būtų galima uždirbti iš kitų profesionaliai tvarkomų sąskaitų. Šios transporto priemonės gali būti labai veiksmingos, tačiau yra sudėtingos, brangios ir gali susieti pinigus ne vienerius metus - prieš investuodami ir pasirinkdami anuitetą, pasitarkite su kvalifikuotu finansų patarėju..

3. Investiciniai fondai (valdomos sąskaitos)

Paprasčiau tariant, investiciniai fondai yra profesionaliai valdomi akcijų ir obligacijų portfeliai. Investicinių fondų populiarumas nuo šių dienų aštuntojo ir devintojo dešimtmečių populiarumo sumažėjo, tačiau jie tebėra pagrindinė pensijų sąskaitų investavimo priemonė. Pagal 2013 m. Investicinės bendrovės informacinį katalogą, investiciniai fondai sudarė daugiau kaip du trečdalius viso IRA turto ir beveik pusę 401 tūkst. Likučių 2011 m. Pabaigoje. Kai kurie fondai siekia agresyvaus augimo, o kiti siekia saugumo ir pajamų.

Jei buvote investicinių fondų pirkėjas, kurio tikslas yra didelis augimas, apsvarstykite galimybę pakeisti kai kurias savo pozicijas į mažiau nepastovius subalansuotus ir pajamų fondus. Priklausomai nuo fondo rėmėjo, galbūt galėsite pakeisti agresyvių fondų akcijas į mažesnės rizikos fondų akcijas, turėdami kuo mažiau išlaidų ar administracinį galvos skausmą..

Profesionaliai valdomo portfelio pranašumai yra šie:

• Patyręs portfelio valdytojas visą darbo dieną sutelkė dėmesį į turtą, kurį valdo ir paprastai palaiko legionai darbuotojų.
• Investuotojo galimybė pasirinkti konkrečius investavimo tikslus, kurie atitiktų jo / jos poreikius, pvz., Didelis augimas, didelis kapitalas, subalansuotas augimas, naujos įmonės ir pajamos.
• Galimybė reguliariai investuoti nedidelį kapitalo kiekį per ilgą laiką. Daugeliui privačių valdytojų reikalaujama 500 000–1 mln. USD portfelių, kuriuos jie priims mažiausiai.

Investicinių fondų trūkumai yra dideli komisiniai už pardavimą, valdymo mokesčiai ir komisiniai už vertybinius popierius, sumokėtus už valdomo portfelio vertybinių popierių prekybą. Pastaraisiais metais buvo pareikšta tam tikrų kaltinimų, kad įprastas fondo valdytojas nesugeba įveikti rinkos vidurkių per bet kurį reikšmingą laikotarpį, teigdamas, kad investicinių fondų grąža greičiausiai atsiranda dėl didelių rinkos pokyčių, o ne dėl atskiro akcijų pasirinkimo..

Nepaisant to, profesionalus valdymas, diversifikavimas ir griežta priežiūra bei reguliavimas pateisina artėjantį pensijos laikotarpiui investuotojų požiūrį į metodą, kaip sumažinti investavimo riziką diversifikuojant savo atskirų akcijų portfelius..

4. Fondai, kuriais prekiaujama biržoje

Pastaraisiais metais investuotojai rinkosi naują investavimo priemonę: biržoje prekiaujamą fondą (ETF). Turto fondai, konkuruojantys su didesnių investicinių fondų dydžiu, yra valdomi tik ta prasme, kad akcijos yra parinktos atkartoti viešo akcijų ar obligacijų indekso, pvz., S&P 500, NASDAQ-100 indekso ar „Barclays Capital“ JAV vyriausybės / kredito indeksas. Tuo pat metu akcijas galima nusipirkti ar parduoti kaip ir visas paprastąsias paprastąsias akcijas.

Priklausomai nuo indekso, kurį fondas buvo sukurtas imituoti, jame yra diversifikacija. Administraciniai mokesčiai yra daug mažesni už įprastą savitarpio pagalbos fondą, o komisiniai už ETF vykdomus vertybinius popierius yra daug mažesni už valdomus investicinius fondus, nes vienintelė veikla yra reikalinga, kad ETF atitiktų indeksą. Jei, kaip tvirtina kai kurie subjektai, investicinio fondo veikla yra lygi visai rinkai (pavyzdžiui, „S&P 500“), „S&P 500“ stebintis ETF duotų didesnę grynąją grąžą investuotojui vien todėl, kad mokesčiai paprastai yra ketvirtadalio. iki trečdalio tipinio investicinio fondo mokesčių.

Investuotojai, norintys sumažinti savo riziką artėjant pensijai, turėtų būti ypač atidūs, rinkdamiesi vieną ETF arba ETF grupę, nes indeksai gali parodyti didelės rizikos strategijas, tokias kaip investicijos į biržos prekes, kylančios rinkos vertybiniai popieriai ar pasaulio valiutos. Idealiu atveju turėtumėte „subalansuoti portfelį“ proporcingai paskirstydami ETF skirtingomis rinkos savybėmis. Pvz., Kai kurių indeksų vertė padidėja, kai ekonomika yra nuosmukyje, o kitų - pagal ekonomiką. Visiškai subalansuotam portfeliui nepakenks reikšmingas žingsnis abiem kryptimis.

Pasirinkę mažesnį rizikos indeksą stebintį ETF, galite sumažinti bendrą portfelio riziką. Kai kurie ETF, kuriuos verta apsvarstyti, yra šie:

• „PowerShares S&P 500“ didelis dividendų portfelis (SPHD), kuris seka S&P 500 žemo nepastovumo aukšto dividendo indeksą
• SPDR® S & P® transportavimo ETF (XTN), kuris seka „S&P Transportation Select Industry Index“
• „Global X Guru Index ETF“ (GURU), kuris seka Solactive Guru Index

5. Turtai, investuojantys į nekilnojamąjį turtą

Investiciniai nekilnojamojo turto fondai (REIT) yra populiarūs tarp investuotojų dėl jų koncentracijos nekilnojamojo turto turtuose. Šis turtas gali būti gyvenamosios ir komercinės nuosavybės hipoteka, hipoteka garantuoti vertybiniai popieriai arba tikras nekilnojamasis turtas, toks kaip daugiabučiai namai ir komerciniai pastatai. Nekilnojamasis turtas visada turėjo keletą mokestinių pranašumų - įskaitant nusidėvėjimą, kai kuriais atvejais, pagreitintai. Pvz., Butui, įsigytam už 1 milijoną dolerių ir kurio pagrindinė žemės vertė yra 100 000 USD, ateinantiems 30 metų bus taikoma 30 000 USD mokesčio lengvata per metus. Tai reiškia, kad 30 000 USD pelnas gali būti paskirstomas kiekvienais metais be jokio mokesčio.

Pasitikėjimo susitarimu taip pat išvengiama dvigubo apmokestinimo, o tai daro įtaką korporacijoms ir akcininkams. Iš tikrųjų korporacija iš pradžių moka mokestį už savo pajamas ir paskirsto akcininkams lėšas po mokesčių dividendais. Tuomet akcininkai apmokestinami antrą kartą, nes dividendai yra traktuojami kaip individualios akcininko asmeninės pajamos.

REIT neapmokestinamos tol, kol kasmet patikėjimo fondo gavėjams moka ne mažiau kaip 90% savo pajamų. Išeidami į pensiją, daugelis investuotojų dėl šio reikalavimo aktyviai ieško REIT investicijų. Po daugelio metų nuosmukio daugelis analitikų mano, kad nekilnojamasis turtas per ilgą laiką išaugs bulių rinkoje, o tai daro juos patrauklesnius netrukus pasitraukusiems investuotojams..

Nekilnojamasis turtas, kaip ir dauguma kitų turto rūšių, išgyvena klestėjimo ir nuosmukio ciklus. Nekilnojamasis turtas yra mažiau likvidus nei vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama, o hipoteka garantuoti vertybiniai popieriai ir toliau patiria norminamąją teisę. Nepaisant to, mokesčių įtraukimas, finansinis svertas ir galimybė, kad ekonomikai toliau atsigaunant prasidės nekilnojamojo turto kainų kilimo ciklas, pateisina jų įtraukimą į konservatyvų portfelį. Protingas asmuo apribotų bendrą REIT akcijų paketą iki 20% ar mažiau nei bendra portfelio vertė, jei nė vienas REIT nesudaro daugiau kaip 10% viso portfelio.

6. Uždaroji akcinė bendrija

Pagrindinės komanditinės bendrijos (MLP) yra ribotos atsakomybės bendrijos, kuriomis prekiaujama viešai, rūšis. Nors MLP galima rasti įvairiose pramonės šakose ir įvairiose veiklos srityse, dauguma iš šiuo metu egzistuojančių maždaug 130 MLP yra susijusi su žalios naftos ar gamtinių dujų perdavimu vamzdynais. Partnerystė priklauso dujotiekiui ir gauna perdavimo mokestį, pagrįstą tūriu, kai per liniją teka žalia nafta ar gamtinės dujos. Daugeliu atžvilgių MLP yra panašios rizikos kaip komunalinių atsargų, nes jie yra būtini energetikos įmonėms ar naftos perdirbimo įmonėms, kurios savo ruožtu teikia visuomenei būtiniausius produktus..

Į MLP įeina bendrasis partneris, atsakingas už bendrijos reikalų tvarkymą, ir ribotos atsakomybės partneriai, teikiantys kapitalą bendrijos veiklai (pvz., Dujotiekio statybai ir eksploatavimui), tačiau neturintys valdymo įgaliojimų (įskaitant teisę pakeisti bendrovę). visuotinis partneris, išskyrus tam tikrus atvejus), nei finansiniai ar teisiniai įsipareigojimai, atsirandantys dėl bendrijos veiklos. Partnerystės sutartyje paprastai numatomas reguliarus pinigų srautų paskirstymas, kuriam taikomi tam tikri apribojimai. Draudimo bendrijos lygmeniu jokie mokesčiai nemokami - bet koks mokėtinas pajamų mokestis arba pertekliniai atskaitymai perduodami komanditiniams partneriams ir apmokestinami individualiu lygmeniu, kai gaunami paskirstymai.

Pagrindinė komanditinė ūkinė bendrija yra panaši į pasitikėjimą investicijomis į nekilnojamąjį turtą, nes materialusis turtas gali būti apskaitomas sąnaudomis arba nusidėvėti; kai kuriais atvejais paspartintas nusidėvėjimas (taip pat mokesčių kreditai) gali būti panaudotas ribotos atsakomybės partneriams. Šis susitarimas leidžia ribotos atsakomybės bendrijoms gauti paskirstymą lengvatinių mokesčių pagrindu. Kaip ir REIT, MLP gali būti tinkama investicija tiems, kurie siekia mažesnės rizikos ir didelių pajamų proporcingai savo investiciniam kapitalui.

Pagrindinis MLP trūkumas yra tas, kad jos verslas yra labai koncentruotas. Kadangi dauguma MLP yra sutelkta energetikos sektoriuje, jų perspektyvos seka pramonės rezultatus. Kitaip tariant, sulėtėjus paklausai greičiausiai kris jų pelnas ir paskirstymas. Kai kurie viešai parduodami MLP, norintys apsvarstyti galimybę papildyti savo portfelį, kad sumažintų rinkos riziką, yra „Suburban Propane Partners“ (SPH), „Targa Resources Partners“ (NGLS) ir PVR Partners (PVR)..

Galutinis žodis

Ar jums reikės pakoreguoti savo investavimo strategiją šiais metais, praėjus penkeriems metams, ar niekada, nėra asmeninis sprendimas. Šis sprendimas priklauso nuo jūsų tolerancijos rizikai, bendrų investicijų, kurios gali būti panaudotos pensijai, įvairovės ir dydžio, nuo to, ar naudojate asmeninius profesionalius pinigų tvarkytojus, nuo jūsų noro investuoti laiką ir energiją neatsiliekant nuo rinkos ir jūsų investicijų.

Kad ir koks būtų jūsų sprendimas, protinga atsiminti šiuos dalykus:

• Niekas nesitęsia amžinai. Net geriausios investicijos gali sumažėti.
• Negalite pasiimti su savimi. Klausos nėra su „U-Haul“ priekabomis - tam tikru metu jūs susikaupsite tiek, kad rizikuoti nereikės ir neprotinga..
• Nėra nemokamų priešpiečių. Jei kažkas atrodo per daug gerai, kad būtų tiesa, greičiausiai taip ir yra. Venkite investuoti į aukštos grąžos, „garantuojamas“ schemas - ilgainiui sutaupysite pinigų.

Ką tu manai? Ar laikas peržiūrėti savo portfelį ar pakeisti savo investavimo tikslus?