6 geriausios investicijos į pensijų planavimą
Ateities investicinės aplinkos, kurioje išlieka maža infliacija ir kyla palūkanų normos (priešingai nei praėjusio amžiaus septintajame – devintajame dešimtmečiuose), lėtesnis ekonomikos augimas, numatomos sveikatos priežiūros išlaidos, kurių neapima draudimas, ir programos pokyčių neapibrėžtumas socialinėje apsaugoje ir medicinoje. žmonių, kurie tęsia darbą kuo ilgiau, spartindami santaupas vėlesniais metais ir siekdami maksimalios grąžos iš savo portfelio.
Pasak „Research Affiliates“ investicijų valdymo skyriaus vadovo Chriso Brightmano, „Baby Boomers“ ketina dirbti ilgiau, nei iš pradžių tikėjosi. Jie turės sutaupyti daugiau, nei planavo. Ir jie, išeidami į pensiją, turės vartoti kukliau “.
Jūsų investavimo į pensiją galimybės
Iš tikrųjų yra šimtai, jei ne tūkstančiai, įvairių investavimo priemonių. Šiame sąraše aprašomi populiariausi pasirinkimai, o kai kurios investicijos (tokios kaip auksas ir kolekcionuojami daiktai) nėra išvardytos, nes, pasak Warreno Buffetto, jas sunku išanalizuoti, joms trūksta produktyvaus panaudojimo, o jų būsima kaina priklauso tik nuo vilties, kad kitas pirkėjas už prekę mokės daugiau, nei sumokėjo savininkas.
Investicijos į privačias įmones gali būti pelningos, tačiau į jas taip pat nesvarstoma. Jei investuojate į privačios įmonės akcijas, atminkite, kad investicija gali turėti didelę neatskleistą, didesnę riziką nei investicija į reguliuojamos, viešai parduodamos bendrovės akcijas.
1. Anuitetai
Anuitetai yra sutartys tarp draudimo bendrovės ir draudėjo, kurių pirmasis garantuoja specifinę ar kintamą grąžą už investuotą kapitalą ir moka draudėjui ir (arba) jo naudos gavėjams per tam tikrą laikotarpį, net visą gyvenimą. Mokėjimai gali būti pradėti nedelsiant arba atidedami iki išėjimo į pensiją ar vėliau.
Anuitetas gali būti sudarytas taip, kad panašus į fiksuotų pajamų investiciją, pavyzdžiui, į obligaciją - pridedant principą pagal fiksuotą normą - arba kaip į nuosavybės vertybinių popierių investiciją, kai augimas yra neaiškus ir pagrįstas vertybinių popierių indekso, pvz., S&P 500, našumu. pirkti anuitetus iš daugelio investicinių brokerių, įskaitant „TD Ameritrade“. Anuitetų, kaip investicijų, nauda apima:
- Mokesčiu atidėtas pagrindinės sumos augimas iki paskirstymo. Svarbiausia, kad anuiteto dydžiui, kurį galite įsigyti, nėra jokių apribojimų, skirtingai nei metiniai IRA ar 401k limitai.
- Paskirstymas yra grąžinto kapitalo (be mokesčių) ir augimo (apmokestinamo tuo metu galiojančiu tarifu) derinys, faktiškai padidinantis grynąsias pajamas, kurias gaunate už kiekvieną paskirstymą.
- Investicijų lankstumas. Pirkėjai gali pasirinkti konkrečias investicijas į kintamą anuitetą pirkdami ir prieš platindami. Šis lankstumas taip pat apima ir tai, kaip gauti paskirstymus, kurie gali būti tam tikrą laikotarpį iki gyvenimo laikotarpio ir gali apimti išmokas netekus maitintojo..
Trūkumai yra komisiniai už pirkinius, kurie gali siekti net 10 proc., Sudėtingas atidavimo mokestis, jei atsiimate anksčiau, nei buvo numatyta sutartyje, ankstyvos pasitraukimo baudos ir mokesčiai, jei pasitraukėte anksčiau nei sulaukėte 59 1/2 metų, ir dideli metiniai mokesčiai. Anuitetai niekada neturėtų būti perkami neapmokestinamose sąskaitose, tokiose kaip IRA, su viena išimtimi: išeidami į pensiją ir norėdami būti tikri dėl pajamų likusį gyvenimą.
2. Obligacijos
Obligacija reiškia paskolą vyriausybei arba korporacijai, kuria skolininkas sutinka mokėti jums fiksuotą palūkanų sumą, paprastai pusmetį, kol bus grąžinta visa investicija (terminas). Obligacijos yra vertinamos pagal kredito riziką - nepriklausomai nuo to, ar bus mokamos palūkanos ir pagrindinės įmokos - nepriklausomos kredito reitingų bendrovės, tokios kaip „Standard & Poor“ ir „Moody's“, o geriausias reitingas yra atitinkamai AAA arba Aaa. Paprastai obligacijų apyvarta yra 1 000 USD, o suma nurodoma kaip „par“. Palūkanų norma yra fiksuota emisijos metu ir išlieka nepakitusi visą obligacijos galiojimo laiką.
Obligacijų rinkos vertės skiriasi priklausomai nuo obligacijų palūkanų normos ir vertinimo metu vyraujančių rinkos palūkanų normų. Šis svyravimas vadinamas „palūkanų normos“ rizika.
Pvz., Jei šiandien būtų 6% palūkanų normos, obligacija, kurios grąžinimo terminas yra 10 metų ir kurios palūkanų norma yra 4%, būtų parduota maždaug už 666 USD, net jei senesnė obligacija bus visiškai išmokėta (1000 USD), kai ji sueis. Nuolaida atsiranda todėl, kad naujas pirkėjas investuotų į naują tokios pačios kokybės reitingą obligaciją, kuri mokėtų 60 USD per metus palūkanas, užuot pirkusi senesnę obligaciją, kuri per metus mokėjo tik 40 USD. Norint parduoti, senesnė obligacija turi būti diskontuojama, kad užtikrintų tokią pačią metinę investicijų grąžą - šiuo atveju 6 proc. Paprasčiau tariant, jei dabartinė palūkanų norma yra didesnė už obligacijos palūkanų normą, obligacijos rinkos vertė bus mažesnė nei nominalioji vertė (1 000 USD); jei mažesnė už obligacijos palūkanų normą, rinkos vertė bus didesnė už par.
Pagrindinis obligacijų ir panašių fiksuotos palūkanų normos instrumentų pranašumas yra tas, kad jų grąža yra žinoma ir pagrindinės sumos grąžinimas yra tikras, jei laikomas iki išpirkimo. Šis tikrumas nepanašus į nuosavybės vertybinių popierių investicijas, kurios neturi konkrečios ar iš anksto numatytos vertės ateityje. Kai kurie obligacijų emitentai (pavyzdžiui, valstijos ir savivaldybės) gali išleisti obligacijas su palūkanomis, kurių neapmokestina federalinė vyriausybė, tačiau tokios obligacijos niekada neturėtų būti perkamos iš mokesčių lengvatų pasitraukiančioje sąskaitoje, nes mokesčių lengvatos būtų nereikalingos..
Jungtinių Valstijų vyriausybės išleistos iždo obligacijos ir vekseliai yra laikomi saugiausiomis investicijomis pasaulyje, praktiškai nekeliant kredito rizikos. Siekdami sumažinti palūkanų normos riziką, nuovokūs investuotojai naudojasi „obligacijų kopėčiomis“, investavimo schema, kuri suskirsto obligacijų terminus taip, kad dalis portfelio subręsta kiekvienais metais ir galėtų būti reinvestuojama pagal tuometines palūkanų normas..
3. Biržoje prekiaujami fondai (ETF)
ETF yra turto portfeliai, specialiai sukurti akcijų ar obligacijų indekso, pavyzdžiui, S&P 500, „Nasdaq-100“ ar „Barclays Capital“ JAV vyriausybės / kredito indekso, judėjimui sekti ar lygiagrečiam judėjimui. ETF prekiauja kaip ir akcijos, išskyrus integruoto diversifikavimo pranašumą - jie nėra aktyviai valdomi, išskyrus atvejus, kai siekiama suderinti fondo rezultatus su indeksu. ETF galima įsigyti per bet kurį brokerį, įskaitant „Ally Invest“ ar „Zacks Trade“.
ETF administracinės išlaidos yra nedidelės - vos ketvirtadalis kainuoja aktyviai valdomo portfelio, pavyzdžiui, savitarpio fondo, administravimo išlaidos. Prekybos veikla yra žymiai mažesnė, palyginti su tipiniu investiciniu fondu, todėl gaunamas mažesnis apmokestinamasis kapitalo prieaugis (nereikšmingas atidėtų mokesčių ataskaitoje) ir efektyvesnė investicijų grąža. ETF yra ypač naudingi pensijų portfeliams, nes investuotojai pripažino turto paskirstymo, o ne atskiro akcijų pasirinkimo svarbą, ir paprastai jų investavimo laikotarpis yra 10 ar daugiau metų.
Per pastarąjį dešimtmetį atsirado biržoje prekiaujamų fondų, siūlančių platų pagrindinį indeksą, kurį ketinama sekti ETF. Pasirinkimas apima įvairius nacionalinius ir tarptautinius akcijų indeksus; skirtingi įmonių ir valstybės skolos terminai ir (arba) reitingai; tokios prekės kaip auksas, sidabras ir paladžio; ir pasaulio valiutomis.
Kai kurie ETF bando atkartoti tokių investicijų, kaip kylančios rinkos akcijų, ateities prekių indeksai ar nepaprastosios vertės obligacijos, rezultatus. Tačiau ten, kur prekyba vyksta rečiau, yra tikimybė, kad ETF gali tiksliai neatkartoti pagrindinio indekso rezultatų, taip sukeldamas netikrumą dėl jų veiklos rezultatų ir galimą atgrasymą nuo investicijų.
4. Investiciniai fondai
Iš esmės investiciniai fondai yra profesionaliai valdomi akcijų ir obligacijų portfeliai. Kiekvienas fondas yra skirtas pasiekti tam tikrą investavimo tikslą, pavyzdžiui, didelį augimą, augimo ir rizikos pusiausvyrą, pajamas ir visus šių kategorijų pokyčius. Investiciniai fondai yra įregistruoti Vertybinių popierių biržos komisijoje ir reguliuojami pagal 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą. Jie buvo prieinami JAV daugiau nei šimtmetį, išpopuliarėję 1920 m. „Massachusetts Investors Trust“, plačiai įvardijamas kaip pirmasis modernus Amerikos investicinis fondas, buvo įsteigtas 1924 m. Ir jo metinė grąža buvo 9,11%. Jei jums būtų pasisekę, jei senelis 1925 m. Naujųjų metų dieną investuotų 100 USD, šiandien fondo vertė būtų beveik 250 000 USD..
Dėl tokių priežasčių investiciniai fondai istoriškai buvo svarbi amerikiečių pensijų planų dalis. Pagal 2013 m. Investicinės bendrovės faktų knygą, 2011 m. Pabaigoje įvairių tipų investiciniai fondai sudarė 68% IRA turto ir 48% 401 000 likučių. Tačiau investicinių fondų populiarumas pensijų sąskaitose mažėja..
2013 m. Rugpjūčio 28 d. „The Motley Fool“ straipsnyje, sertifikuota finansų analitikė Amanda Kiša atvirai teigia, kad daugelis fondų yra „per brangūs, o dauguma jų ilgainiui nesugebės įveikti savo indekso“. Kišas taip pat atkreipia dėmesį į tai, kad dėl rekordinio fondų valdytojų pasikeitimo ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
Be to, profesionaliai valdomo portfelio vertė buvo kvestionuojama daugybėje tyrimų, nes didelė jų augimo dalis buvo priskirta plačiam rinkos judėjimui, o ne vadovų įgūdžiams. Turto paskirstymo portfelio valdymo modelis tapo populiaresnis, skatinant savitarpio fondų nuosavybės perdavimą ETF su mažesniais valdymo mokesčiais ir komisiniais, paprastesniu vienetų pirkimo ir pardavimo procesu ir geresniu mokesčių efektyvumu apmokestinamosiose sąskaitose..
5. Individualios atsargos
Paprastosios ir pageidaujamos akcijos atspindi proporcingą nuosavybės teisę į korporaciją, kuriai yra palankesnė padėtis dividendų ir likvidavimo atžvilgiu. Paprastųjų akcijų savininkai gauna naudą derindami vertinimą - akcijų kainos padidėjimą, viršijantį įsigyjant kainą, ir dividendus. Atsargos paprastai perkamos ir parduodamos per tarpininkavimo namų atstovus, kurie veikia kaip tarpininkai klientams, gaunantiems komisinius už jų paslaugą.
Bendrovės akcijų kaina nuolat kinta, nes keičiasi esami akcininkai ir potencialūs investuotojai apie įmonės ateitį. Kai investuotojai optimistiškai vertina įmonės ateitį, jos paprastųjų akcijų kainos didėja. Kai jie susirūpinę ar jaudinasi, kainos išlieka lygios arba mažėja. Akcijų kainos pokyčiai yra šimtų ar tūkstančių investuotojų, kurie priima individualius sprendimus dėl akcijų pirkimo - pirkti, toliau laikyti ar parduoti - sutarimas..
Bandant numatyti būsimos individualios įmonės akcijų kainą yra nepaprastai sunku, nes tiek daug veiksnių gali turėti teigiamą ir neigiamą poveikį būsimiems rezultatams. Kaip sakė „Fidelity Investment“ „Magellan Fund“ (kuris nuo 1977 m. Iki 1990 m. Suteikė 29,2% metinės grąžos) valdytojas Peteris Lynchas, „Šiame versle, jei tau gera, tu teisus 6 kartus iš 10. niekada nebus teisus 9 kartus iš 10 “.
Kartais kainos svyruoja be aiškios ar pateisinamos priežasties. Jimas Crameris, knygos „Tikri pinigai: sveikas investavimas į beprotišką pasaulį“ autorius, kartą skundėsi: „Kiekvieną kartą rinka daro ką nors tokio kvailo, kuris atsikvėpia“.
Akcijų, kuriomis prekiaujama viešai, privalumai yra tai, kad jos yra likvidžios (lengvai perkamos ir parduodamos), skaidrios (nes finansinė informacija lengvai prieinama) ir labai reguliuojamos. Tačiau, jei nesate išmanantis, patyręs investuotojas, norintis skirti reikiamą laiką analizei ir galintis suvaldyti savo emocijas finansinio streso laikotarpiais, reikėtų vengti investuoti į atskiras paprastąsias akcijas. Tai ypač pasakytina apie jūsų išėjimo į pensiją metus, kai viena bloga investicija gali sunaikinti daugelio metų santaupas.
6. Pajamų partnerystė
Investicijos į nekilnojamąjį turtą (REITS) ir ribotos atsakomybės bendrijos (MLP) yra populiarios pensininkų tarpe dėl jų didelių grynųjų pinigų paskirstymo, palyginti su įmonių dividendais. REITS gali tiesiogiai valdyti turtą, tvarkydamas turtą ir surinkimo nuomą, arba turėti savo nekilnojamojo turto hipotekas; kai kurie REITS turi kiekvieno derinį. Energetiniam MLP priklauso įrodytos naftos ir dujų atsargos, kurios bus pagamintos ateityje. REIT ir MLP išvengia dvigubo apmokestinimo, taikomo įmonių dividendams.
REIT reikalauja paskirstyti beveik 90% savo metinių apmokestinamųjų pajamų, o dauguma MLP kasmet išmoka didžiąją dalį savo pajamų, tikslus procentas yra nustatytas partnerystės dokumentuose. Savininkai gali gauti naudos iš paskirstymo ir padidėjusio nekilnojamojo turto ar atsargų vertės. Tačiau potencialūs pirkėjai taip pat turėtų žinoti, kad dalis paskirstymo kiekvienais metais teoriškai yra jų kapitalo grąža nusidėvėjimo ir išeikvojimo pavidalu. REIT ir MLP vienetais biržose prekiaujama kaip akcijomis ir obligacijomis.
Galutinis žodis
Pakankamų išteklių kaupimas ir išlaikymas, užtikrinant patogų, nerūpestingą pensiją, yra nuolatinė daugumos žmonių kova, pastaraisiais metais dar sunkiau. Deja, nėra nė vieno investavimo ar investavimo metodo, kuris garantuotų sėkmę. Kiekviena iš aukščiau paminėtų galimybių gali būti veiksminga priklausomai nuo investuotojo rizikos profilio, sugebėjimo stebėti ir valdyti investicijas bei pajamų poreikio.
Kokias papildomas investavimo galimybes siūlytumėte planuodami pensiją?
