3 priežastys investuoti į nevaldomą fondą, kuriuo prekiaujama biržoje

Kodėl? Investicija į ETF reikalauja mažiau pastangų, mažiau tyrimų, mažiau kruopštumo ir apima mažiau rizikos, tikėtina, kad tai suteiks jums geresnę investicijų grąžą nei dauguma valdomų portfelių..

Individualių akcijų investavimo sunkumai

Paprastai asmenys taupo dalį savo dabartinių pajamų, kad užtikrintų, jog turės pakankamai lėšų numatomoms būsimoms išlaidoms, tokioms kaip būsto pirkimas, vaikų mokymas, išėjimas į pensiją ar nenumatytos finansinės krizės. Ateityje turimų lėšų suma priklauso nuo to, kiek einamųjų pajamų bus nukreipta į santaupas ir investicijas, taip pat iš tų investicijų gaunamų pajamų. Paprasčiau tariant, daugiau investavę ir gavę didesnę investicijų grąžą ateityje gausite didesnę turimų lėšų sumą.

Nors investicijos į atskiras akcijas buvo skatinamos daugelį metų siekiant didesnės grąžos, palyginti su kitomis investavimo priemonėmis, daugelis strategijos specialistų suabejojo ​​šia strategija dėl šių priežasčių:

1. Aukščiausios grąžos yra mažai tikėtinos
Pasak „Giverny Capital“ turto valdymo įmonės prezidento Francois Rochono, „dauguma investuotojų - profesionalai ar ne - negali įveikti rinkos“. Veiksminga rinkos hipotezė rodo, kad atskiros akcijų kainos atspindi visą žinomą informaciją apie bendroves, taigi, norint „susirinkti ją sunku“ nebus jokios naudos. Nors kai kurie akademikai tai supriešino su elgesio finansų teorija, dauguma ekonomistų pasiūlė, kad bandymas įveikti rinką yra kvailys visiems, ypač mėgėjams, ne visą darbo dieną dirbantiems investuotojams..

2. Investicijos į atskiras akcijas yra brangios
Komisiniai, gauti už atskirų vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą, yra pagrindas, ant kurio remiasi Wall Street. Nors vidutinis komisinis tarifas vienam sandoriui sumažėjo, padidėjęs bendras sandorių skaičius daugiau nei pakeitė prarastas pajamas. 1970 m. Niujorko vertybinių popierių biržoje vidutinė dienos apyvarta buvo 11,6 mln. Akcijų; iki 2009 m. vidutinė dienos apimtis išaugo iki daugiau nei 2 milijardų akcijų. Apskaičiuota, kad komisiniai sumažina vidutinę metinę tipinio investuotojo portfelio grąžą 0,67 proc., Tai yra nemaža bauda, ​​jei atsižvelgsite į Niujorko vertybinių popierių biržos vidutinę metinę grąžą per pastaruosius 10 metų 4,18 proc..

3. Individualių atsargų portfelio tvarkymas reikalauja daug laiko
Malcolmo Gladwello knyga „Pašaliniai“ rodo, kad norint tapti bet ko „ekspertu“ reikia 10 000 valandų pastangų ir praktikos. Laikas, reikalingas nuolat identifikuoti, tyrinėti ir nustatyti, ar vertybinis popierius turėtų būti perkamas, parduodamas ar laikomas portfelyje, gali lengvai užtrukti 10 ar daugiau valandų per savaitę. Žmonės, kurie užsiima karjera, yra geri sutuoktiniai, augina šeimą ir yra aktyvūs bendruomenės nariai, retai turi laisvo laiko skirti savo investiciniam portfeliui..

4. Aktyvus investavimas skatina sutelkti dėmesį į trumpalaikes neigiamas pasekmes
Žmonės turi psichologinį norą prarasti nuostolius ar pripažinti klaidas. Šis bruožas atsispindi mūsų tendencijoje per greitai parduoti didėjančias atsargas ir per ilgai laikyti krintančias atsargas, todėl mažesnis pelnas ir didesni nuostoliai. Dėl to atskiri investuotojai nuolat nuvertina savo portfelius, pašalindami didesnio potencialo įmones, kurių akcijų vertė auga, o ne investicijas į įmones, kurių akcijos mažėja..

ETF investavimo pranašumai

Fondas, kuriuo prekiaujama biržoje, yra nevaldomų vertybinių popierių, surinktų siekiant atspindėti akcijų indekso (pvz., DJIA ar NYSE), biržos prekių ar tų bendrovių vertybinių popierių tam tikroje pramonėje, rezultatai. ETF akcijos prekiauja kaip akcijos - galite nusipirkti, parduoti trumpą kainą, naudoti maržą, įsigyti vienos akcijos vienetais arba pirkti ir parduoti opcionus.

ETF vieneto kainą nustato rinkos pasiūla ir paklausa. Tačiau indeksą sudarančių atskirų vertybinių popierių kainos ir bazinės vertės neatitikimus akimirksniu nustato ir pašalina didelės profesionalios prekybos grupės, pasitelkdamos galingą kompiuterinę aparatinę įrangą ir modernią programinę įrangą. Praktiškai kalbant apie atskirus investuotojus, ETF visada atspindi indekso vertę.

Investicija į ETF yra lengva, nereikalauja nuolatinio dėmesio ir daugeliui investuotojų sukelia mažiau streso. Kaip ir akcijos, ETF nuolat prekiauja visą dieną ir yra ypač patrauklūs investuotojui, kuris mano, kad nuosekliai plakti rinkos neįmanoma, nori investuoti į vieną pramonės šaką arba galbūt nori investuoti tik į konkrečios šalies bendroves. Jis ar ji gali teikti pirmenybę tų bendrovių, kurių vertybiniai popieriai yra mažiau nepastovūs nei visos pramonės, vertybiniams popieriams, arba bendrovėms, susietoms su konkrečios prekės, tokios kaip nafta ar auksas, kaina..

Yra ETF didelėms JAV kompanijoms, mažosioms, nekilnojamojo turto investiciniams fondams, tarptautinėms akcijoms, obligacijoms ir net auksui. „Yahoo!“ „Finance“ sąraše yra 1 440 galimų ETF, kurių įvairovė yra tokia, kad patenkintų reikliausią investuotoją.

Daugeliui investuotojų rekomenduojama investuoti į ETF dėl šių priežasčių:

1. Tyrimams atlikti ir ETF investicijoms parinkti reikia mažai laiko
Investuojant į individualios įmonės akcijas, reikia didelio kruopštumo, norint surasti, peržiūrėti ir sukaupti minimalią informaciją apie įmonę - konkrečiai apie įmonės rinkos strategijos galimybes ir rizikas, jos vadovybės sugebėjimą įgyvendinti strategiją, taip pat ir apie stiprumą ir galimus konkurentų atsakymus. Kita vertus, nesunku rasti ekspertų nuomones ir didelius duomenis apie bendrą ekonomiką ir jos perspektyvas ar galimą ekonomikos poveikį tam tikrai pramonei..

Pavyzdžiui, galima nesunkiai manyti, kad sveikatos apsaugai bus skiriamas vyriausybės dėmesys ir investuotojų susidomėjimas mažiausiai dešimtmetį dėl pramonės poreikio perdaryti save ateičiai. Kitaip tariant, lengviau pasiekti didesnį taikinį (pramonę) nei mažą jaučio akis (pramonės įmonė).

2. EMF valdymo mokesčiai yra pigesni
Apdairūs investuotojai, įskaitant investicinių fondų patarėjus ir rėmėjus, diversifikuoja savo akcijų portfelius vienu metu turėdami mažiausiai nuo 8 iki 10 vertybinių popierių. Tačiau pirkti ir parduoti atskiras akcijų pozicijas yra brangu, kaip ir valdymo mokesčiai, kuriuos galite sumokėti patarėjui. Tiesą sakant, kai kurie privatūs konsultantai pasiima procentą nuo pelno.

Kita vertus, nevaldomiems ETF yra mažas metinis valdymo mokestis, paprastai nuo 0,5% iki 0,9% investuotų lėšų, tai yra daug mažiau nei mokesčiai, kuriuos imasi dauguma investicinių fondų ar kitų valdomų portfelių. Tai daro juos idealius ilgalaikiam investuotojui, kurį nusipirkite ir laikykite - strategija, kuri bėgant metams pasirodė sėkminga.

3. Investicijų ekspertizė ar nuolatinis dėmesys nebūtini
Jei turite prieigą prie naujienų stoties ar „The Wall Street Journal“, galite lengvai nustatyti savo investicijos vertę. Žinoma, kadangi jūs turite portfelį, kuris atspindi indekso našumą, o ne tam tikrą vertybinį popierių, jūsų investicijų nepastovumas bus daug mažesnis nei įprastų akcijų pirkėjų. Todėl nepatirsite tų pačių pilvo draskymo, miego trūkumų, kuriuos patiria įprastas investuotojas, ir poreikio nuolat tikrinti savo investicijas..

Galutinis žodis

Kaip buvęs patarėjas investicijų klausimais, CFP ir vertybinių popierių atstovas, pripažįstu, kad nė vienas investavimo tipas ar strategija nėra ideali kiekvienam investuotojui ir nėra būsimos sėkmės garantija. Tačiau per 40 metų investavimo patirtį mačiau, kad keli investuotojai per keletą metų nuosekliai viršija ar lygi didžiausia DJIA ar S&P 500 grąža. Dėl šios priežasties aš paprastai rekomenduoju be išlygų investuoti į nevaldomą ETF.

Jei esate vienas iš tų retų žmonių, turinčių žinių, laiko ir nervų tiesiogiai investuoti į atskirų bendrovių akcijas, tikiuosi, kad laikysitės p. Buffett nurodytų akcijų investavimo išgyvenimo būdų metiniame Berkshire Hathaway metiniame susitikime..

Kokios jūsų mintys apie nevaldomus ETF?