16 pagrindinių pagrindinių ir atsiliekančių ekonominių rodiklių sąrašas

Kadangi moksleivių prognozės dažnai yra nepatikimos - tikslingai taip ar ne, svarbu išsivystyti savo supratimą apie ekonomiką ir ją formuojančius veiksnius. Atkreipdami dėmesį į ekonominius rodiklius galite susidaryti idėją, kur link vadovauja ekonomika, kad galėtumėte atitinkamai suplanuoti savo finansus ir net savo karjerą..

Reikia žinoti du rodiklių tipus:

1. Pagrindiniai rodikliai dažnai keičiasi prieš didelius ekonominius pokyčius ir todėl gali būti naudojami numatyti ateities tendencijas.
2. Atsilikę rodikliai, tačiau atspindi ankstesnius ekonomikos rodiklius, o jų pokyčiai gali būti nustatyti tik nustačius ekonominę tendenciją ar modelį.

Pagrindiniai rodikliai

Kadangi pagrindiniai rodikliai gali numatyti, kur vadovauja ekonomika, fiskalinės politikos formuotojai ir vyriausybės pasinaudoja jais įgyvendindami ar keičiant programas, kad būtų išvengta nuosmukio ar kitų neigiamų ekonominių įvykių. Zachary Karabell knyga „The Leading Indicators“ yra puiki įžanga, jei norite kasti šiek tiek giliau. Svarbiausi pagrindiniai rodikliai yra šie:

1. Akcijų rinka

Nors akcijų rinka nėra pats svarbiausias rodiklis, ji yra ta, į kurią dauguma žiūri pirmiausia. Kadangi akcijų kainos iš dalies priklauso nuo to, ko iš bendrovių tikimasi uždirbti, rinka gali nurodyti ekonomikos kryptį, jei pelno įverčiai yra tikslūs.

Pvz., Stipri rinka gali leisti manyti, kad padidėja uždarbis ir todėl visa ekonomika ruošiasi klestėti. Priešingai, žemėjanti rinka gali reikšti, kad tikimasi, kad įmonės pajamos mažės, o ekonomika nukreipta į recesiją..

Tačiau pasikliaujant vertybinių popierių rinka kaip pagrindiniu rodikliu yra būdingų trūkumų. Pirma, uždarbio įverčiai gali būti klaidingi. Antra, akcijų rinka yra pažeidžiama manipuliacijų. Pvz., Vyriausybė ir federalinis rezervų bankas naudojo kiekybinį palengvinimą, federalinius skatinamus pinigus ir kitas strategijas, siekdami išlaikyti aukštą rinkų skaičių, kad ekonominė krizė nekeltų visuomenės į paniką..

Be to, Volstryto prekybininkai ir korporacijos gali manipuliuoti skaičiais, kad padidintų atsargas, vykdydami didelius sandorius, sudarydami sudėtingas išvestinių finansinių priemonių strategijas ir kūrybinius apskaitos principus (teisinius ir nelegalius). Kadangi tokiomis atskiromis akcijomis ir visa rinka galima manipuliuoti, akcijų ar indekso kaina nebūtinai atspindi tikrąją bazinę jėgą ar vertę.

Galiausiai, akcijų rinka taip pat yra linkusi kurti „burbulus“, kurie gali pateikti klaidingą teigiamą įspūdį apie rinkos kryptį. Rinkos burbuliukai sukuriami, kai investuotojai ignoruoja pagrindinius ekonominius rodiklius, o vien tik perteklius lemia nepalaikomą kainų lygio padidėjimą. Tai gali sukurti „tobulą audrą“ rinkos korekcijai, kurią matėme, kai rinka 2008 m. Sudužo dėl pervertintų aukšto lygio paskolų ir kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių..

Investuotojai dažnai peržiūri lenteles, kad suprastų techninius rinkos rodiklius. „Zacks Invest“ yra puikus įrankis, kurį norite naudoti, jei norite mokytis diagramas kaip būsimų akcijų judėjimo rodiklį. Suprasti tiek techninius, tiek pagrindinius įmonių aspektus yra didelė priežastis, kodėl „Motley Fool“ akcijų patarėjo pasirinktos akcijos vidutiniškai sudaro 392 proc..

2. Gamybos veikla

Gamybos veikla yra dar vienas ekonomikos būklės rodiklis. Tai daro didelę įtaką BVP (bendrajam vidaus produktui); padidėjimas rodo didesnę vartojimo prekių paklausą ir, savo ruožtu, sveiką ekonomiką. Be to, kadangi iš darbuotojų reikalaujama gaminti naujas prekes, padidėjus gamybinei veiklai taip pat padidėja užimtumas ir galbūt ir darbo užmokestis.

Tačiau padidėjęs gamybos aktyvumas taip pat gali būti klaidinantis. Pvz., Kartais pagamintos prekės nepadaro jo galutiniam vartotojui. Jie kurį laiką gali būti didmeninės ar mažmeninės prekybos sandėliuose, o tai padidina turto laikymo išlaidas. Todėl, žiūrint į gamybos duomenis, taip pat svarbu atsižvelgti į mažmeninės prekybos duomenis. Jei abu auga, tai rodo padidėjusią vartojimo prekių paklausą. Tačiau taip pat svarbu pažvelgti į atsargų lygius, kuriuos aptarsime toliau.

3. Inventoriaus lygiai

Aukštas atsargų lygis gali atspindėti du labai skirtingus dalykus: arba tikimasi, kad padidės atsargų poreikis, arba kad šiuo metu trūksta paklausos.

Pagal pirmąjį scenarijų įmonės sąmoningai kaupia atsargas, kad pasirengtų didesniam vartojimui ateinančiais mėnesiais. Jei vartotojų aktyvumas didėja, kaip tikėtasi, didelės atsargos turinčios įmonės gali patenkinti paklausą ir taip padidinti pelną. Abu yra geri dalykai ekonomikai.

Tačiau pagal antrąjį scenarijų didelės atsargos rodo, kad įmonės atsargos viršija paklausą. Tai ne tik kainuoja įmonėms pinigus, bet ir rodo, kad mažmeninė prekyba ir vartotojų pasitikėjimas smunka, o tai dar labiau rodo, kad laukia sunkūs laikai.

4. Mažmeninė prekyba

Mažmeninė prekyba yra ypač svarbi metrika ir funkcija, veikianti kartu su atsargų lygiais ir gamybos veikla. Svarbiausia, kad stiprūs mažmeniniai pardavimai tiesiogiai padidina BVP, o tai taip pat sustiprina namų valiutą. Pagerėjus pardavimams, įmonės gali pasamdyti daugiau darbuotojų, kad jie parduotų ir pagamintų daugiau produktų, o tai savo ruožtu grąžina daugiau pinigų į vartotojų kišenes..

Tačiau vienas neigiamas šios metrikos aspektas yra tas, kad joje neatsižvelgiama į tai, kaip žmonės moka už pirkinius. Pvz., Jei vartotojai imasi skolų įsigydami prekių, tai gali reikšti gresiantį nuosmukį, jei skola taps per didelė, kad atsipirktų. Tačiau apskritai mažmeninės prekybos padidėjimas rodo gerėjančią ekonomiką.

5. Statybos leidimai

Statybos leidimuose galima numatyti būsimo nekilnojamojo turto pasiūlos lygį. Didelė apimtis rodo, kad statybų pramonė bus aktyvi, numatanti daugiau darbo vietų ir vėl padidėjusį BVP.

Bet kaip ir atsargų lygiui, jei pastatyta daugiau namų, nei vartotojai nori pirkti, tai atima iš statytojo prasmę. Norėdami kompensuoti, tikėtina, kad būsto kainos kris, o tai savo ruožtu nuvertina visą nekilnojamojo turto rinką, o ne tik „naujus“ namus..

6. Būsto rinka

Būsto kainų mažėjimas gali reikšti, kad pasiūla viršija paklausą, esamos kainos yra prieinamos ir (arba) kad būsto kainos yra išpūstos ir turi būti koreguojamos dėl būsto burbulo..

Bet kokiu atveju būsto mažėjimas daro neigiamą poveikį ekonomikai dėl kelių pagrindinių priežasčių:

1. Jie mažina namų savininkų turtus.
2. Jie sumažina naujų namų statybai reikalingų statybų skaičių, o tai padidina nedarbą.
3. Jie sumažina turto mokesčius, o tai riboja vyriausybės išteklius.
4. Būsto savininkai turi mažiau galimybių refinansuoti ar parduoti savo namus, dėl ko jie gali būti uždaryti.

Kai žiūrite į būsto duomenis, atkreipkite dėmesį į du dalykus: būsto vertės pokyčius ir pardavimų pokyčius. Kai pardavimai mažėja, tai paprastai rodo, kad sumažės ir vertės. Pavyzdžiui, 2007 m. Būsto burbulo žlugimas padarė didžiulį poveikį ekonomikai ir yra plačiai kaltinamas dėl to, kad JAV privertė recesiją..

7. Naujo verslo steigimo lygis

Naujų į ekonomiką įeinančių įmonių skaičius yra dar vienas ekonominės būklės rodiklis. Tiesą sakant, kai kurie teigė, kad mažos įmonės samdo daugiau darbuotojų nei didesnės korporacijos ir todėl labiau prisideda sprendžiant nedarbo problemą.

Be to, mažos įmonės gali svariai prisidėti prie BVP ir pristato novatoriškas idėjas ir produktus, kurie skatina augimą. Todėl smulkaus verslo padidėjimas yra nepaprastai svarbus bet kurios kapitalistinės tautos ekonominės gerovės rodiklis.

Atsiliekantys rodikliai

Skirtingai nuo pagrindinių rodiklių, atsiliekantys rodikliai keičiasi pasikeitus ekonomikai. Nors paprastai jie mums nenurodo, kur vadovauja ekonomika, jie nurodo, kaip laikui bėgant keičiasi ekonomika, ir gali padėti nustatyti ilgalaikes tendencijas.

1. Bendrojo vidaus produkto (BVP) pokyčiai

Ekonomistai paprastai laiko BVP svarbiausiu dabartinės ekonomikos būklės įvertinimu. Kai BVP didėja, tai ženklas, kad ekonomika yra stipri. Iš tikrųjų, verslas koreguos savo atsargų, darbo užmokesčio ir kitų investicijų išlaidas pagal BVP produkciją.

Tačiau BVP taip pat nėra nepriekaištingas rodiklis. Kaip ir akcijų rinka, BVP gali būti klaidinantis dėl tokių programų, kaip kiekybinis palengvinimas ir per didelės vyriausybės išlaidos. Pavyzdžiui, vyriausybė padidino BVP 4% dėl skatinamųjų išlaidų, o Federalinis rezervų bankas į ekonomiką įpūtė maždaug 2 trilijonus USD. Abu šie bandymai ištaisyti nuosmukio nuosmukį bent iš dalies lemia BVP augimą.

Be to, kai kurie atsiliekantys rodikliai abejoja tikraja BVP metrikos verte. Galų gale, tai paprasčiausiai mums sako tai, kas jau įvyko, o ne tai, kas nutiks. Nepaisant to, BVP yra pagrindinis veiksnys, lemiantis, ar JAV patiria nuosmukį, ar ne. Nykščio taisyklė: kai BVP krenta daugiau nei du ketvirčius, artėja nuosmukis.

2. Pajamos ir darbo užmokestis

Jei ekonomika veikia efektyviai, pajamos turėtų reguliariai didėti, kad neatsiliktų nuo vidutinių pragyvenimo išlaidų. Tačiau mažėjant pajamoms, tai yra ženklas, kad darbdaviai mažina darbo užmokestį, atleidžia darbuotojus arba sutrumpina jų valandas. Mažėjančios pajamos taip pat gali atspindėti aplinką, kurioje investicijos taip pat nėra našios.

Pajamos skirstomos pagal skirtingus demografinius rodiklius, tokius kaip lytis, amžius, etninė priklausomybė ir išsilavinimo lygis, ir šie demografiniai rodikliai suteikia informacijos apie tai, kaip keičiasi darbo užmokestis įvairioms grupėms. Tai svarbu, nes tendencija, paveikianti keletą pašalinių rodiklių, gali reikšti visos šalies pajamų problemą, o ne tik grupes, kurias ji daro.

3. Nedarbo lygis

Nedarbo lygis yra labai svarbus ir matuoja žmonių, ieškančių darbo, procentą nuo visos darbo jėgos. Tinkamoje ekonomikoje nedarbo lygis bus nuo 3% iki 5%..

Tačiau kai nedarbo lygis yra aukštas, vartotojai turi mažiau pinigų išleisti, o tai neigiamai veikia mažmeninės prekybos parduotuves, BVP, būsto rinkas ir atsargas. Valstybės skola taip pat gali padidėti naudojant skatinamąsias išlaidas ir paramos programas, tokias kaip bedarbio pašalpos ir maisto antspaudai.

Tačiau, kaip ir dauguma kitų rodiklių, nedarbo lygis gali būti klaidinantis. Tai atspindi tik bedarbių, ieškančių darbo per pastarąsias keturias savaites, dalį, ir laikoma, kad visi ne visą darbo dieną dirbantys asmenys. Todėl oficialus nedarbo lygis iš tikrųjų gali būti žymiai mažesnis.

Viena alternatyvių rodiklių yra įtraukti bedarbius tuos, kurie yra mažai priklausomi nuo darbo jėgos (t. Y. Tuos, kurie nustojo ieškoti, bet vėl imtųsi darbo, jei ekonomika pagerėtų), ir tuos, kurie gali rasti darbą tik ne visą darbo dieną..

4. Vartotojų kainų indeksas (infliacija)

Vartotojų kainų indeksas (VKI) atspindi padidėjusią pragyvenimo kainą arba infliaciją. VKI apskaičiuojamas išmatuojant būtiniausių prekių ir paslaugų, įskaitant transporto priemones, medicininę priežiūrą, profesionalias paslaugas, pastogę, drabužius, transportavimą ir elektroniką, sąnaudas. Tada infliacija nustatoma pagal vidutines padidintas viso prekių krepšelio sąnaudas per tam tikrą laiką.

Didelis infliacijos lygis gali sugadinti dolerio vertę greičiau, nei gali kompensuoti vidutinio vartotojo pajamos. Dėl to sumažėja vartotojų perkamoji galia, o vidutinis pragyvenimo lygis mažėja. Be to, infliacija gali paveikti kitus veiksnius, tokius kaip darbo vietų augimas, ir gali mažinti užimtumo lygį ir BVP.

Tačiau infliacija nėra visiškai blogas dalykas, ypač jei ji atitinka vidutinio vartotojo pajamų pokyčius. Kai kurie pagrindiniai vidutinio infliacijos lygio pranašumai yra šie:

1. Tai skatina išleisti ir investuoti, o tai gali padėti augti ekonomikai. Priešingu atveju grynaisiais laikomų pinigų vertę tiesiog sugadins infliacija.
2. Tai išlaiko vidutiniškai aukštą palūkanų normą, o tai skatina žmones investuoti pinigus ir teikti paskolas smulkiajam verslui ir verslininkams.
3. Tai nėra defliacija, kuri gali sukelti ekonominę depresiją.

Defliacija yra būklė, kai pragyvenimo išlaidos mažėja. Nors tai atrodo gerai, tačiau tai rodo, kad ekonomika yra labai prastos būklės. Defliacija atsiranda tada, kai vartotojai nusprendžia sumažinti išlaidas, ir ją dažnai sukelia sumažėjęs pinigų tiekimas. Tai verčia mažmenininkus mažinti kainas, kad patenkintų mažesnę paklausą. Tačiau mažmenininkams mažinant kainas, jų pelnas smarkiai sumažėja. Kadangi jie neturi tiek pinigų, kad galėtų sumokėti savo darbuotojams, kreditoriams ir tiekėjams, jie turi sumažinti atlyginimus, atleisti darbuotojus arba nevykdyti paskolų.

Dėl šių problemų pinigų tiekimas dar labiau susitraukia, o tai lemia didesnę defliaciją ir sukuria užburtą ciklą, kuris gali baigtis ekonomine depresija..

5. Valiutos stiprumas

Tvirta valiuta padidina šalies perkamąją ir pardavimo galią kartu su kitomis tautomis. Stipresnės valiutos šalis gali parduoti savo produktus užjūryje didesnėmis užsienio kainomis ir pigiau importuoti produktus.

Tačiau ir silpnas doleris turi pranašumų. Kai doleris yra silpnas, JAV gali pritraukti daugiau turistų ir paskatinti kitas šalis pirkti JAV prekes. Iš tikrųjų, mažėjant doleriui, amerikietiškų produktų paklausa didėja.

6. Palūkanų normos

Palūkanų normos yra dar vienas svarbus atsiliekantis ekonomikos augimo rodiklis. Jie atspindi pinigų skolinimosi išlaidas ir yra pagrįsti federalinių fondų palūkanų norma, kuri atspindi normą, kuria pinigai skolinami iš vieno banko į kitą, ir kurią nustato Federalinis atvirosios rinkos komitetas (FOMC). Šios normos keičiasi dėl ekonominių ir rinkos įvykių.

Padidėjus federalinių fondų normai, bankai ir kiti skolintojai, norėdami gauti pinigų, turi mokėti didesnes palūkanas. Jie savo ruožtu skolina pinigus skolininkams didesnėmis palūkanomis, kad kompensuotų, todėl skolininkai labiau nenori imti paskolų. Tai atgraso verslą plėstis, o vartotojus - prisiimti skolas. Dėl to BVP augimas nejuda.

Kita vertus, dėl per žemų kursų gali padidėti pinigų poreikis ir padidėti infliacijos tikimybė, kuri, kaip mes aptarėme aukščiau, gali iškreipti ekonomiką ir jos valiutos vertę. Taigi dabartinės palūkanų normos rodo dabartinę ekonomikos būklę ir gali dar labiau nurodyti, kur ji taip pat galėtų būti nukreipta.

7. Bendrovės pelnas

Didelis įmonių pelnas yra susijęs su BVP padidėjimu, nes atspindi pardavimų padidėjimą ir skatina darbo vietų augimą. Jie taip pat padidina akcijų rinkos rezultatus, nes investuotojai ieško vietų, kur investuoti pajamas. Vis dėlto pelno augimas ne visada atspindi sveiką ekonomiką.

Pavyzdžiui, per 2008 m. Prasidėjusią recesiją padidėjo pelnas dėl per didelio užsakomųjų paslaugų ir mažinimo (įskaitant didelius darbo vietų mažinimus). Kadangi abi veiklos rūšys pašalino darbo vietas iš ekonomikos, šis rodiklis klaidingai rodo stiprią ekonomiką.

8. Prekybos balansas

Prekybos balansas yra grynasis skirtumas tarp eksporto ir importo vertės ir parodo, ar yra prekybos perteklius (daugiau pinigų atkeliauja į šalį), ar prekybos deficitas (daugiau pinigų išeina iš šalies).

Paprastai pageidautina prekybos perteklius, tačiau jei prekybos perteklius yra per didelis, šalis gali nepasinaudoti galimybe įsigyti kitų šalių produktų. Tai yra, pasaulio ekonomikoje šalys specializuojasi gaminti specifinius produktus, tuo pačiu pasinaudodamos prekėmis, kurias kitos tautos gamina pigiau, efektyviau..

Tačiau prekybos deficitas gali sukelti didelę vidaus skolą. Ilgainiui prekybos deficitas gali nuvertinti vietinę valiutą, nes padidėja užsienio skola. Šis skolos padidėjimas sumažins vietinės valiutos patikimumą, todėl neišvengiamai sumažės jos poreikis ir kartu vertė. Be to, tikėtina, kad nemažos skolos sudarys didelę finansinę naštą ateities kartoms, kurios bus priverstos jas sumokėti.

9. JAV dolerių pakaitalų vertė

Auksas ir sidabras dažnai laikomi JAV dolerio pakaitalais. Kai ekonomika kenčia arba JAV dolerio vertė mažėja, šios prekės pabrangsta, nes vis daugiau žmonių jas perka kaip apsaugos priemonę. Manoma, kad jie turi įgimtą vertę, kuri nemažėja.

Be to, kadangi šių metalų kaina yra JAV doleriai, bet koks dolerio vertės pablogėjimas ar numatomas sumažėjimas turi logiškai sukelti metalo kainos padidėjimą. Taigi tauriųjų metalų kainos gali atspindėti vartotojų požiūrį į JAV dolerį ir jo ateitį. Pvz., Apsvarstykite rekordinę aukso kainą, kuri 2011 m. Sudarė 1900 USD už unciją, nes JAV dolerio vertė pablogėjo.

Galutinis žodis

Kadangi ekonomikos sveikata yra glaudžiai susijusi su vartotojų nuotaikomis, kaip matyti iš tokių rodiklių, kaip mažmeninė prekyba, politikai renkasi duomenis pateikti pozityviai arba manipuliuoti jais taip, kad viskas atrodytų rožinė. Dėl šios priežasties, norėdami tiksliai apibūdinti ekonomikos būklę, turite remtis savo ar galbūt kitų analize be konkrečios darbotvarkės..

Atminkite, kad dauguma ekonominių rodiklių geriausiai derinami su kitais rodikliais. Atsižvelgdami į visą paveikslą, galite priimti geresnius sprendimus dėl bendrų planų ir investicijų.

Į kuriuos ekonominius rodiklius dažniausiai atsižvelgiama vertinant bendrą ekonomikos būklę?