Bendruomenės bankų svarba ir kaip jie grasina Doddu-Franku

Pono Hollando nuomone, įstatymų leidėjai ir reguliavimo institucijos nesugebėjo atskirti tradicinių bendruomenės bankų nuo didelių tarptautinių finansų korporacijų, paprastai vadinamų „bankais“, tačiau kurioms standartinės bankininkystės funkcijos - indėlių priėmimas ir paskolų suteikimas - yra maža jų veiklos dalis. . Neseniai pasaulinę finansų krizę sukėlė per daug didelių, kad žlugtų, subjektų, o ne bendrijos bankų, veikla. Deja, reaguodamos į hipotekos vertybinių popierių nuosmukį ir siekdamos ateityje užkirsti kelią panašiems piktnaudžiavimams, sunkiosios reguliavimo ir neinformuotų įstatymų leidėjų rankos bereikalingai ir nesąžiningai apsunkino Bendrijos bankus..

Bendruomenių bankų istorija

Bankininkystė yra viena iš seniausių pramonės šakų pasaulyje, jos šaknys siekia dar antikos laikus, kai kreditoriai, atstovaudami garbinimo šventykloms ar senovės valdovams, teikdavo paskolas ūkininkams auginti derlių ar prekybininkams finansuoti pirkimus tolimame regione. Vyriausybės išleistoms valiutoms tapus priimtinesnėmis ir įprastesnėmis, prekyba plito visuose žemynuose ir vandenynuose, o didesnė gyventojų dalis pradėjo viršyti pragyvenimo šaltinius, atsirado mūsų modernios bankų sistemos pradžia..

Pirmasis reguliuojamas taupomųjų kasų bankas Amerikoje (ir pasaulyje) buvo 1816 m. Bostono laikinoji taupymo įstaiga. Masačusetso valstijoje. Balsavimo biuletenis suteikė žmogui galimybę įsitvirtinti tautos politikoje, taupomieji bankai leido tai daryti. Johnas Townsendas, parašęs savo 1896 m. „Taupomųjų bankų istoriją Jungtinėse Valstijose“, pasak jo, galėjo pasidalyti savo gerove. Būtent iš šių šaknų vystėsi bendruomeninis finansavimas.

Bendruomenės finansavimo apibrėžimas

Paprasčiau tariant, bendruomeninis finansavimas yra vietos ir remiamų finansų institucijų ir organizacijų panaudojimas vietiniam verslui ir asmenims toje pačioje bendruomenėje ar geografinėje zonoje finansuoti. Ši sąvoka reiškia nenutrūkstamą ciklą, kai bendruomenės gyventojai, dirbantys vietiniame versle ir dirbantys su jais, savo santaupas perveda vietinėms įstaigoms, kurios vėliau (ir pakartotinai) skolina ar investuoja į vietinį verslą ir asmenis..

Pavyzdžiui, Federalinė indėlininkų draudimo korporacija (FDIC) 2012 m. Gruodžio mėn. Tyrime apibrėžė „bendruomenės banką“ kaip banką, kuris turi specialių žinių apie savo vietos bendruomenę ir klientus ir „grindžia kreditavimo sprendimus remdamasis vietinėmis žiniomis ir nestandartiniais, įgytais per ilgalaikį santykiai"; didžiąją dalį indėlių jie gauna vietoje ir daug (jei ne didžiąją dalį) paskolų gauna vietiniam verslui. FDIC tokius bankus laiko ypač svarbiais mažosioms įmonėms.

Nors bankai nėra vienintelis bendruomenės finansavimo šaltinis, jie yra labiausiai matomi. Remiantis FDIC statistika, bendruomenės bankai sudaro 92,4% visų bankų, o kontroliuoja 14,2% viso banko turto (2010 m. Duomenys). Bankai, kurių indėliai yra mažesni nei 500 mln. USD, sudaro daugiau kaip 80% visų bankų. Bendrijos bankai teikia beveik pusę paskolų smulkiajam verslui, daugiau kaip 40% paskolų ūkiui ir daugiau nei trečdalį komercinio nekilnojamojo turto paskolų..

Kalbėdamas prieš Finansinių paslaugų komiteto finansų įstaigų ir vartojimo kreditų pakomitetį per pirmąją 112-ojo kongreso sesiją 2011 m., Martynas Reinhartas, 100 mln. sakydamas: „Bendruomenės bankai aptarnauja kaimo, mažų miestelių ir priemiesčių klientus ir rinkas, kurios nėra išsamiai aptarnaujamos didelių bankų [ir yra pagrįstos ilgalaikiais santykiais bendruomenėse, kuriose gyvename… Bendruomenės bankininko asmeninės žinios apie bendruomenę ir paskolos gavėjas iš pirmo žvilgsnio įžvelgia tikrąją paskolos kokybę, visiškai priešingai statistiniam modeliui, kurį naudoja stambūs bankai “.

Aktyvios bendruomenės banko sistemos pranašumai

Aktyvi bendruomenės bankų sistema šaliai ir jos piliečiams teikia daug naudos:

Palūkanų normų suderinimas su bendruomenės poreikiais. Daugelis bendruomenes finansuojančių organizacijų agresyviai siekia indėlių, mokėdamos didesnes palūkanas palūkanoms, nei moka nacionalinės firmos, turinčios kapitalą visoje šalyje ir pasaulyje. Nors vietinių indėlių rinka gali būti ribota, vietinės rinkos eksploatavimui reikalingos administracinės ir rinkodaros išlaidos yra žymiai mažesnės nei išlaidos, reikalingos palaikyti nacionalinį finansinį principą keliose rinkose..
Suteikti didesnį saugumo pojūtį. Kaip paaiškėjo paskutinė finansų krizė, vietinės finansų kompanijos yra mažiau linkusios dalyvauti didelės rizikos sandoriuose, tokiuose kaip išvestinės finansinės priemonės ir kitos egzotiškos investicijos. Be to, galimybė „pasiekti ir paliesti savo turtą“ - iš tikrųjų žinoti skolininkų tapatybę arba pamatyti apčiuopiamus įrodymus, kur yra panaudojamos lėšos ir koks yra jų panaudojimo rezultatas - psichologiškai kelia mažiau streso, nei turint nematerialų turtą, kurio trumpalaikis termino vertybėje dominuoja gandai ir spekuliacijos.
Vietinis ekonominis stabilumas. Bendruomenė, turinti įvairią energingų vietinių įmonių grupę, yra stabilesnė, finansiškai tvirta ir mažiau jautri ekonominiams suirutiams nei bendruomenė, kuriai tarnauja vienas darbdavys arba kurios vykdo didelę nacionalinių grandinių veiklą. Kai investuotojai laiko savo pinigus vietinėse finansų įstaigose, kurios investuoja į vietinį verslą ir žmones, jie tam tikru mastu yra izoliuojami nuo įvykių už bendruomenės ribų.
Lėšų teikimas remiantis netradiciniais kriterijais. Vietiniai investuotojai paprastai nusprendžia investuoti ar skolinti pinigus naudodamiesi netradiciniais kriterijais, be standartinių investavimo garantijų. Tikriausiai skolininkų istorijos ir reputacijos bei jų svarbos visuomenei žinojimas yra geresnis grąžinimo rodiklis nei kredito ataskaitos, santykiai ir neaiškūs „pro forma“ teiginiai. Tikėtina, kad mažesnės įmonės suranda bendruomenėms palankesnius investavimo šaltinius nei stambūs biurokratiniai kreditoriai ir investuotojai, kurie priima griežtas procedūras priimdami finansinius sprendimus..
Bendruomenės jausmo didinimas. Bendruomenės bankai paprastai investuoja į savo skolininkus daugiau nei dauguma nacionalinių skolintojų, ir jie gali suteikti didelę pagalbą teikdami patarimus ir kontaktus, kurių nacionaliniams bankams dažnai trūksta. Vietinis bankininkas, susipažinęs su skolininkų produktais, paslaugomis ir operacijomis, gali padėti savo klientams nustatyti vietinius tiekėjus ir rinkas, į kurias jie galėjo nepastebėti. Pasitikėjimas bendruomenės bankininku aptarnaujant vietos gyventojus stiprina bendruomenės ryšius ir gali atsirasti papildomų klientų ir klientų, kurie nori bendrauti su bendruomenės subjektais..

Kaip Doddo ir Franko nuostatai kelia grėsmę Bendrijos bankų gyvybingumui

2008 m. Amerikos gyvenamųjų namų rinkos žlugo. Tai kartu su tebevykstančiais hipotekinių paskolų, hipotekos pakeitimo vertybiniais popieriais skandalais ir egzotiškų (ir menkai suprantamų) išvestinių finansinių priemonių sprogstamu augimu lėmė pasaulinį nuosmukį, kuris ir šiandien vėl tęsiasi..

Todėl JAV Kongresas priėmė plačius įstatymus ir sustiprino reguliavimo priežiūrą, kad ateityje išvengtų panašaus įvykio. Tačiau bendruomenės bankininkai neatliko jokios reikšmės šiems įvykiams ir veiksmams, kurie suformavo krizę:

Subprime hipotekos paskolų aptarimas. Nuo 2003 m. Sausio mėn. Iki 2012 m. Rugsėjo mėn. Bendrųjų gyvenamųjų namų hipotekų įsipareigojimų neįvykdymo procentas buvo 0,2%. Iš tikrųjų bendrijos bankų turimi būsto hipotekų įsipareigojimų įsipareigojimų neįvykdymo įsipareigojimai sudarė tik 2% visų įsipareigojimų neįvykdymo atvejų, todėl jie tapo „labai mažais dalyviais“ subprincipinėse paskolose. skolinimo rinka absoliučiuoju ir santykiniu lygiais.
Piktnaudžiavimas vertybiniais popieriais. Bendruomenės bankai dalyvavo mažiau nei 0,1% visos būsto hipotekos pakeitimo vertybiniais popieriais veiklos nuo 2003 iki 2010 m., Gaudami nedideles pajamas iš mokesčių; bankai, nepriklausantys bendruomenei, priešingai, gavo 8% savo pajamų iš palūkanų, gautų iš pakeitimo vertybiniais popieriais veiklos.
Rizikingi išvestiniai sandoriai. Kai kurie bendruomenės bankai (11 proc.) Naudoja palūkanų normos apsikeitimo sandorius - tam tikrą išvestinių priemonių formą - norėdami apsidrausti nuo palūkanų normos rizikos ar teikdami paslaugas klientams, dauguma jų nenaudoja. Be to, palūkanų normos apsikeitimo sandoriai yra nepalyginami su egzotiškomis, dažnai nepaaiškinamomis išvestinių priemonių versijomis, naudojamomis dideliuose bankuose. FDIC duomenimis, 2003–2010 m. Bendruomenės bankai turėjo tik 0,003% visų kredito įstaigų turimų kredito išvestinių priemonių.

Nepaisant įrodymų, kad jie nėra atsakingi už bankų sistemos gedimą ir kad joks bendruomenės bankas nekelia pavojaus visai finansų sistemai, Kongresas, manydamas, kad Amerikos bankų sistema nutrūko, dažė kiekvieną įstaigą tuo pačiu plačiu teptuku, kai ji 2010 m. priėmė Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymą, tai yra išsamiausia finansų pramonės reforma nuo 1930 m. vidurio, kai buvo priimti įvairūs vertybinių popierių įstatymai..

Nors įstatymų leidėjai, kaip ir dauguma vyriausybės nutarimų, yra pagirtini, jie neatliko šių veiksmų:

Atskirkite įvairius finansų pramonės segmentus
Pripažinkite kiekvieno segmento vaidmenį arba jo trūkumą kuriant ar paaštrinant krizę
Supraskite galimas nepageidaujamas plataus užmojo įstatymų pasekmes visai sistemai ir ypač bendruomenės bankams

Kalbėdamasis su Ekonomikos augimo, mokesčių ir kapitalo prieinamumo pakomitečiu 2011 m. Birželio 16 d. Ilinojaus valstijos kaimo banko pirmininko pavaduotoju Thomasas P. Boyle'as teigė, kad papildomos reguliavimo išlaidos, antra, bankų egzaminuotojų spėlionės ir tikėtinos naujos taisyklės ir nuostatai „lėtai ir užtikrintai užgniaužia tradicinius bendruomenių bankus, trukdo patenkinti mūsų bendruomenių kredito poreikius ... Išauga išlaidos, ribotos galimybės gauti kapitalą, o pajamų šaltiniai yra smarkiai sumažinti . Tai reiškia, kad gaunama mažiau paskolų. Tai reiškia silpnesnę ekonomiką. Tai reiškia lėtesnį darbo vietų augimą. “

Anot „The Wall Street Journal“, „Shelter Insurance“ - 200 mln. JAV dolerių vertės bendrojo banko „Shelter Financial Bank“, esančio Misūrio valstijoje Misūryje, savininkai - uždarė banką 2012 m. Rugsėjo mėn., Tikėdamiesi papildomų reguliavimo išlaidų įtakos. „[Papildomos reguliavimo išlaidos] kainuos brangiau, nei mes gavome iš banko“, - teigė Joe Moseley, „Shelter Insurance“ viceprezidentas viešiesiems reikalams..

Standartizacija neigiamai veikia konkurenciją

Siekdami pagerinti finansinį stabilumą ir vartotojų apsaugą, įstatymų leidėjai netyčia pirmenybę teikė dideliems bankams, pastarojo meto nesėkmės kaltininkams, savo konkurentų bendruomenėms atžvilgiu. Siekdamas pagerinti klientų supratimą, Doddas-Frankas įpareigoja standartizuoti finansinius produktus ir tokias formas kaip griežtas reikalavimas grąžinti paskolą būstui įsigyti. Tačiau dėl to daugelis vartotojų (ypač smulkusis verslas, mažumos ir pirmą kartą besiskolinantys asmenys) praras galimybę naudotis bankų produktais, negalėdami laikytis nelanksčių taisyklių ir reglamentų..

Kalbėdamas 2013 m. Liepos 18 d. Rūmų priežiūros ir vyriausybės reformos komitete, George'o Masono universiteto „Mercatus“ centro vyresnysis mokslo darbuotojas Hesteris Pierce'as teigė: „Vienarūšių vartotojų poreikius galima patenkinti naudojant vienarūšius gaminius, tačiau daroma prielaida, kad vartotojai yra vienalytis yra neteisinga. Bendrijos bankų praktika pažinti savo klientus ir pritaikyti produktus pagal jų poreikius prieštarauja Dodd-Frank vartotojų apsaugos versijai. “

Bendruomenės bankai visada pabrėžė santykių bankininkystę, asmeninį prisiėmimą ir finansinių produktų pritaikymą, kad atitiktų specifinius bendruomenės, kuriai jie tarnauja, poreikius. Taigi hipotekos paskolos būstui gali būti ypač paveiktos.

Įprasta bendruomenės bankų praktika buvo imti hipotekos paskolas ir išlaikyti jas iki grąžinimo termino arba anksčiau grąžinti; jie parduoda hipotekos paskolas daug mažesne palūkanų norma nei didesnės finansinės institucijos, kurios jas dažniausiai supakuoja į hipotekos vertybinius popierius. Iš esmės bendruomenės bankams gresia rizika, kad jų skolininkas gali negrąžinti paskolos, o jų žemų įsipareigojimų neįvykdymo atvejai įrodo, kad jų skolinimo modelis yra tinkamas. Reikalavimas naudoti „kvalifikuotas hipotekas“ - veiksmingai standartizuojant būsto hipoteką - riboja bendruomenės bankininko galimybes atpažinti unikalias aplinkybes per kliento įsipareigojimus..

Standartizacija taip pat yra palanki didelėms, o ne mažoms, nes dauguma panašių bankinių produktų ir paslaugų reklamavimo, pardavimo ir aptarnavimo išlaidų yra fiksuotos. Pavyzdžiui, informacinės sistemos kūrimo ir kodavimo išlaidos, kad atitiktų naujus reglamentus, iš esmės yra tokios pačios, nesvarbu, ar jūs tvarkote 2 000, ar 200 000 paskolų, tačiau vienos paskolos administravimo išlaidos labai skiriasi, atsižvelgiant į dydį. Negalėjimas pritaikyti produktų ir paslaugų visada didžiausiam žaidėjui suteikia pranašumą. Vartotojai, kurie visi turi atitikti tuos pačius skolininkų standartus, natūraliai kreipsis į pigiausių paslaugų teikėją - didįjį banką. Efektyviai Doddas-Frankas, ketindamas panaikinti mentalitetą „per didelis, kad žlugtų“, vietoj to skatino nevaržomą augimą..

Paliekamas nepakeistas reikalavimas standartizuoti finansinius produktus apribos Bendrijos bankus tose rinkose, kurios yra per mažos, kad sudomintų didžiuosius bankus ir atitinkamai priverstų juos susijungti ar išnykti. Straipsnyje Amerikos bankininkui JV Rizzi, bankininkystės konsultantas ir DePaul universiteto Čikagoje instruktorius, rašo, kad reguliavimo pokyčiai pramonės sąnaudų struktūroje lėmė didelius struktūrinius pokyčius bankų pramonėje, ypač bendruomenės banko lygmeniu: „The pokyčiai daro įtaką bendruomeninės bankininkystės modelio ekonominiam gyvybingumui įstaigose, kurios neturi pakankamai masto. “

Neproporcingas reguliavimo atitikties poveikis

Išlaidų, susijusių su naujų Doddo ir Franko taisyklių laikymusi, poveikis skirtingai veikia du bankų pramonės segmentus, net ir toliau tęsiant naujus reglamentus ir aiškinimus. Nors mažiems bankams, kuriuose paprastai dirba ribotas skaičius darbuotojų, turinčių sutampančias pareigas, sunku nustatyti tiesiogines ir netiesiogines sąnaudas, anekdotiniai įrodymai apie atitikties naštą akivaizdūs įrodymais, pateiktais 2011 m. Finansų institucijų ir vartojimo kreditų rūmų pakomitečiui. :

„Pecos“ valstijos banko Teksase laikymosi vadovas išaugo nuo 100 puslapių 1986 m. Iki daugiau nei 1 000 puslapių šiandien, todėl visą darbo dieną dirbančiam pareigūnui ir nekilnojamojo turto tarnautojui reikia sekti pokyčius..
Lesteris Leonidas Parkeris, 177 mln. JAV dolerių vertės mažumos banko El Paso mieste, Teksase, prezidentas liudijo, kad jo atitikties tarnybos darbuotojų skaičius per pastaruosius ketverius ar penkerius metus išaugo nuo 10% darbuotojų iki daugiau nei 25% ir viršijo banko augimą. jos paskolos, investicijos ar indėliai.
Gregas Ohlendorfas, 150 milijonų JAV dolerių Pirmojo banko banko ir pasitikėjimo Beecherio mieste Ilinojuje prezidentas buvo glaustai: „Tai, ką turime suprasti, mes jau esame per daug apsunkinti reglamentavimu ... nuoseklus papildomų reglamentų taikymas yra labai, labai stulbinantis. Tai baudžia “.

Tuo pat metu „JPMorgan Chase“ pirmininkas Jamie Dimonas apskaičiavo, kad jų išlaidos per ateinančius kelerius metus sudarys maždaug 3 milijardus dolerių. Tai yra bankas, kuris 2012 m. Prarado 6,25 mlrd. JAV dolerių dėl vieno neprižiūrimo išvestinių finansinių priemonių prekybininko veiksmų. Apklausus analitikų apie didelius nuostolius, Dimonas minėjo šį klausimą kaip „visišką arbatinuko grūstį“, matyt, nereikšmingą, nes Chase'as turi „didelę portfelį“ ir yra „didelę kompaniją“. Nepaisant šio nuostolio, Chase'as pranešė, kad uždirbo rekordines 21,3 milijardo JAV dolerių pajamas, o pajamas - 99,9 milijardo dolerių. Apsvarstykite perspektyvą, kad vidutinis Amerikos bankas turi 165 milijonų dolerių turtą.

Dviejų pakopų reguliavimo sistemos poreikis

Wake Forest universiteto teisės mokyklos profesorė Tanya March ir Amerikos įmonių instituto papildomoji mokslininkė bei Josephas Normanas, MBA ir Wake Forest universiteto teisės mokyklos absolventas, sukūrė penkis pasiūlymus, kaip išsaugoti bendruomenės bankus:

Siaura bankininkystė. Pasiūlymo esmė yra griežtai apriboti veiklą, kuria bankai gali užsiimti tradicine veikla, tokia kaip indėlių paėmimas, skolinimas, patikėtinių paslaugos ir kita veikla, glaudžiai susijusi su tradicine bankininkyste. Tam reikėtų didelių, sudėtingų institucijų atskirti tradicinius bankų padalinius arba atskirti juos nuo investicinės bankininkystės veiklos, tokios kaip vertybinių popierių prekyba ir platinimas..
Ribinė standartizacija. Kitaip tariant, tegul bankai, kurie prisiima riziką, prisiima savo pačių paskolas, išlaikydami būtiną vartotojų apsaugą.
Panaikinkite dvigubos bankininkystės sistemą. Tiesą sakant, šiuo metu valstybinės ir nacionalinės taisyklės labai sutampa, didėja reguliavimo išlaidos ir trūksta priežiūros koordinavimo. Kai kurie mano, kad bendras reguliavimo požiūris į bankininkystę supaprastintų priežiūrą ir sumažintų išlaidas.
Vartotojų apsaugos reglamentą perduoti valstybėms. Federalinis reguliavimas palankus dideliems bankams, kuriems reikalingas nuoseklumas, norint valdyti dideles daugiavalstybines operacijas, o bendruomenės bankai paprastai veikia vienoje valstybėje. Kyla klausimas, ar federaliniai vartotojų apsaugos įstatymai yra tokie pat veiksmingi kaip ir valstybiniai reglamentai. Galiausiai yra mažai įrodymų, kad bendruomenės bankai vykdo grobikišką skolinimą ar vykdo kitokią antikonkurencinę praktiką, kuriai gali prireikti federalinės priežiūros, esančios už dabartinių taisyklių ribų..
Pakeiskite banko egzaminų dydį. Jei kyla abejonių dėl bankų saugumo ar patikimumo, geresnis požiūris būtų padidinti bankų kapitalo atsargų reikalavimus ir taip padidinti nuosavo kapitalo apsaugą, kad būtų apsaugoti indėlininkai ir plačioji visuomenė. Išlaikant didesnius rezervus nereikėtų įsikišti ir brangių (abiem pusėms) egzaminų.

Bendras bankų reguliavimo požiūris nepripažįsta esminių skirtumų tarp bendruomenės bankų ir didelių, dažnai daugianacionalinių, finansų, vyraujančių Amerikos ekonomikoje. Tuo pat metu bendruomenės bankai yra kritiški smulkaus verslo bendruomenei ir tiems piliečiams, kurie netelpa į dabar galiojantį visiems tinkantį reguliavimo modelį..

Galutinis žodis

Nesvarbu, ar tai mažesni miestai, ar didesnių miesto rajonų rajonai, bendruomenės visada užėmė ypatingą vietą Amerikos psichikoje. Tvirtos bendruomenės, kurioje kaimynai pažįsta vienas kitą, o žmonės atrodo esantys laimingi, įvaizdis atspindi Andy Griffitho „Mayberry“ RFD ir Niujorko Bedfordo krioklius, kur George'as Bailey yra atsidavęs vietos pastatų ir paskolų asociacijos vadovas (skyrelyje „Tai yra nuostabus gyvenimas “).

Laimei, stereotipas yra daugiau tiesos nei mitas - žmonės gyvena mažose bendruomenėse, net dideliuose miestuose, ir rūpinasi savo kaimynais. Turime stengtis išsaugoti savo bendruomenės bankus. Nesvarbu, ar ieškote vietos investuoti, ar jums reikia lėšų savo verslui kurti, pirmiausia jūsų šaltinis turėtų būti jūsų vietos bendruomenės bankas. Ir nepamirškite pranešti savo įstatymų leidybos atstovui, kaip jaučiatės - jūsų išsaugota bendruomenė yra ta, kurioje gyvenate.