Kas yra „Ponzi“ schema - paaiškinta Bernie Madoff „Ponzi“ schema ir skandalas

Deja, „Ponzi“ schemos yra gana paplitusios, tačiau ši buvo savotiška. Dauguma „Ponzi“ schemų veikia labai mažu mastu, tačiau Madoffas aiškiai buvo didelis mąstytojas, padaręs didelę žalą.

„Ponzi“ schemų fonas

„Ponzi“ schemos yra gana sudėtingos, net kai jos veikia mažu mastu. Skirtingai nuo piramidžių schemų, kuriose aukos nesąmoningai susirenka į daugiau taikinių, „Ponzi“ schemos pasikliauja vienu asmeniu ar grupe, kad koordinuotų visus sukčiavimo aspektus. Norėdami, kad sukčiai nenutrūktų, pagrindiniai plano vadovai įtikina daugybę aukų, kad jie investuoja į teisėtą fondą, kuris žada didelę grąžą. Tada sukčiai imasi pinigų iš naujų „investuotojų“ ir panaudoja juos esamiems investuotojams atsipirkti. Bet norint, kad sukčiai tikrai būtų naudingi visiems, orkestrams reikės prieigos prie begalinio naujų aukų pasiūlos..

Anksčiau ar vėliau naujų dalyvių baseinas baigsis ir lėšos išdžius. Kartais ši bėda prasideda anksčiau, nei tikėjosi „Ponzi“ programuotojai, dėl išorinių veiksnių, tokių kaip staigūs ekonomikos pokyčiai. Kai sistema pradeda nukentėti nuo aukų, ji pradeda žlugti ir investuotojai praranda viską, ką į ją įdėjo. Neretai asmuo, atsakingas už schemą, išnyksta anksčiau nei kas nors išsiaiškina, nes jei jie bus sugauti, jie susidurs su neįmanoma situacija, kai reikės grąžinti visus prarastus pinigus visiems dalyviams. Nors vyriausybė gali padėti sumokėti restituciją, aukoms bus sunku susigrąžinti viską, ką prarado.

Kaip Madoffas pavogė tūkstančius investuotojų

Madoffas sudarė savo portfelius taip, kad atrodytų, jog atitiko S&P 500 grąžą. Ši strategija neleido jam mokėti per daug mokėti esamiems investuotojams, tačiau tai vis tiek privertė jo tariamus akcijų paketus kreiptis į naujus tikslus. Ir jis liko po radaru darydamas viską, ką galėjo, kad jo schema išliktų maža. Jis nusitaikė į konkrečias elitines investuotojų grupes, laikydamas savo aukas arti ir SEC už nugaros. Jis taip pat liko nuo tinklo, nuolat atnaujindamas savo dokumentus. Nors dauguma kitų „Ponzi“ schemų veikia teikdamos didelę grąžą, o vėliau žlugdamos, Madoffas sugebėjo sudrėkinti vandenį su mažesne grąža ir išlaikyti savo klastotę metų metus.

Madoffas labai mažai darė, kad savo aukoms sukėlė įtarimą. Kaip investuotojai jie tikėjo, kad gali išimti pinigus beveik iš karto, todėl neturėjo pagrindo manyti, kad kažkas ne taip. Tačiau kai kurie analitikai bandė atkartoti jo pasirodymą, kad kažkas nutilo. Stebėdamas lėšas, vienas iš jų teigė SEC, kad jo įmonė negalėjo pasigirti grąžomis, kurių reikalavo Madoffas. SEC nepaisė šių teiginių, nors Bernardas Madoffas vertybiniai popieriai jau buvo ištirti.

Kaip Madoffo schema ėmė nykti

Po daugiau nei dešimtmetį dubliavusių SEC ir jo investuotojus, Madoffas pamatė, kad jo schema praranda gaurą 2008 m. Pabaigoje. Jis skolinosi pinigų ir negalėjo suspėti su visais investuotojais, kurie norėjo likviduoti savo turtą, nes rinka ir toliau pablogėti. Galų gale Madoffas suprato, kad yra per galvą, ir prisipažino savo sūnums, kurie buvo „Bernard Madoff Securities“ partneriai. Markas ir Andrew Madoffai pavertė savo tėvą FTB, nutraukdami schemą. Po 2009 m. Arešto ir kaltės pareiškimo septyniasdešimties metų Madoffui buvo paskirta 150 metų kalėjimo.

4 požymiai, kuriuos žiūrite į „Ponzi“ schemą

Bernie Madoff'o schema buvo legendinė, tačiau turbūt tūkstančiai panašių schemų vyksta bet kuriuo metu. Blogos ekonomikos ir nuosmukio metu, kai žmonės trokšta lengvų pinigų, aukų gausu. Norėdami išvengti įsipainiojimo į vieną iš šių žiniatinklių, turite žinoti, ko ieškoti.

1. Neaiškūs verslo modeliai. Ponzi schemų mėgėjai stengsis atitraukti jus dideliais skaičiais tikėdamiesi, kad nepastebėsite, jog verslas neturi prasmės. Rizikos draudimo fonduose ar investiciniuose fonduose, tokiuose kaip „Madoff's“, skaičiai nesusidarys, jei prireiks laiko juos apžiūrėti. Programuotojai dažnai neskatins jūsų užduoti klausimų ar apeis juos kiekvieną kartą, kai tik darysite.
2. Agresyvūs pardavimo būdai. Ar pastebėjote, kaip sukčiai vis labiau stengsis, kad kas nors pasirašytų su jais? Jei jie būtų tikri, jie tiesiog leistų savo rezultatams kalbėti patys už save.
3. Pažadai už didelę grąžą už darbą. Kiekvienas, kuris jums sako, kad galite greitai praturtėti, tikriausiai daro ką nors neteisėto. Jei kas nors jums pažada „lengvus pinigus“, nesuteikite jiems laiko.
4. Sunkumas atsiimant lėšas. Madoffo schema buvo neįprasta, nes jis investuotojams palengvino pinigų paėmimą. Paprastai „Ponzi“ sistema atgraso investuotojus nuo pasitraukimo ir vilkina lėšų išleidimą.

Galutinis žodis

Madoffas sukūrė aukščiausią istorijoje Ponzi schemą. Jo sukeltas sunaikinimas sukėlė svaiginantį efektą, kuris paveikė visus, su kuriais jis kada nors dirbo. Po to, kai jo schema subyrėjo, investuotojai suprato praradę milijardus dolerių. Kai kurie buvę darbuotojai ir bendraminčiai buvo ištirti arba areštuoti dėl jų dalyvavimo. Mažiausiai trys nusižudė, įskaitant vyriausią sūnų Madofą Marką.

Viena didžiausių pamokų, kurios išmokė „Madoff“ schema investuotojams, buvo tai, kad „Ponzi“ schemos gali atrodyti teisėtos, todėl pirkėjai visada turėtų ieškoti sukčiavimo atvejų. Madoffo praktika atrodė teisėta ir netgi buvo giriama daugelio „Wall Street“ investuotojų, nepaisant to, kad jo skaičiai tiesiog nebuvo sudėti. Prieš investuodami turėtumėte apžiūrėti fondo atsargas ir įsitikinti, kad jų rezultatai atitinka akcijų rinkos aktyvumą..

Nors neaiškus verslo modelis yra pagrindinis sukčiavimo požymis, pati schema yra labai kruopščiai apgalvota. Jūs tikrai turite atkreipti dėmesį į tai, į ką patenkate patys, kad netaptumėte nė vieno iš šių apgavysčių auka. Kokių įspėjamųjų ženklų ieškote prieš įsipareigodami investuoti į investicinį fondą?

(nuotraukos kreditas: „Shiny Things“)