Kas yra investicinis fondas - apibrėžimas, tipai, privalumai ir trūkumai

Investiciniai fondai turi daugybę privalumų, tačiau, norint nustatyti, ar investiciniai fondai jums tinka, būtina išnagrinėti ir pranašumus, ir savo poreikius, tikslus bei rizikos patogumą..

Pro patarimas: Kitas būdas įvairinti savo portfelį yra alternatyvios investicijos, tokios kaip vaizduojamasis menas. Pagrindiniai darbai leidžia nusipirkti „blue-chip“ akcijų iš menininkų, tokių kaip Andy Warhol ir Claude Monet. Be to, nuo 1990 m. „Blue-chip“ menas daugiau nei 250% aplenkė „S&P 500“.. Užsiregistruokite „Masterworks“ šiandien.

Investicinių fondų apibrėžimas

Investiciniai fondai yra investicinės priemonės, jungiančios daugelio skirtingų investuotojų pinigus, kad padidintų jų perkamąją galią ir paįvairintų savo turimas investicijas. Tai leidžia investuotojams į savo portfelį įtraukti daug vertybinių popierių už daug mažesnę kainą, nei perkant kiekvieną vertybinį popierių atskirai.

Yra du investicinių fondų tipai:

1. Aktyviai valdomi fondai. Turėdami aktyviai valdomus fondus, profesionalūs pinigų valdytojai pasirenka investicijas pagal konkretaus investicinio fondo tikslus. Šie tikslai labai skiriasi, tačiau tai gali būti investavimas užsienyje į mažas naujai įsteigtas įmones, daugiausia dėmesio skiriant tam tikrai pramonei (pvz., Naftai) arba diversifikavimas tarp didelių kapitalizacijos akcijų ir obligacijų..
2. Indeksų fondai. Indekso fondai, kita vertus, nėra aktyviai valdomi, nes jie tiesiog siekia atkartoti turimas indeksavimo priemones, tokias kaip S&P 500.

Investicinių fondų pranašumai

1. Diversifikacija. Investiciniai fondai pasiskirsto savo akcijų paketus į įvairias investavimo priemones, o tai sumažina bet kurio atskiro vertybinio popieriaus ar vertybinių popierių klasės poveikį bendram portfeliui. Kadangi investiciniuose fonduose gali būti šimtai ar tūkstančiai vertybinių popierių, tikėtina, kad investuotojai nebus išbadėję, jei vienas iš vertybinių popierių nedarys gero.
2. Ekspertų vadyba. Daugeliui investuotojų trūksta finansinių žinių, kaip valdyti savo portfelį. Tačiau neindeksinius investicinius fondus valdo specialistai, kurie savo karjerą skiria tam, kad padėtų investuotojams gauti geriausią rizikos ir grąžos kompromisą pagal jų tikslus.
3. Likvidumas. Investiciniais fondais, skirtingai nuo kai kurių individualių investicijų, kuriuos jie gali turėti, galima prekiauti kasdien. Nors pirkimo ir pardavimo užsakymai nėra tokie likvidūs kaip akcijos, kuriomis galima prekiauti dienos metu, jie užpildomi uždarius rinką.
4. Patogumas. Jei investuotumėte savarankiškai, idealiai praleistumėte laiką tyrinėdami vertybinius popierius. Jūs taip pat turėtumėte įsigyti didžiulį vertybinių popierių asortimentą, kad galėtumėte įsigyti daugumos investicinių fondų akcijų. Tada turėtumėte stebėti visus tuos vertybinius popierius. Investicinio fondo pasirinkimas yra idealus žmonėms, kurie neturi laiko mikrolikiuoti savo portfelio valdymą.
5. Pajamų reinvestavimas. Kitas investicinių fondų pranašumas yra tas, kad jie leidžia reinvestuoti savo dividendus ir palūkanas į papildomas fondo akcijas. Iš tikrųjų tai leidžia jums pasinaudoti galimybe padidinti savo portfelį nemokant įprastų operacijų mokesčių už papildomų investicinių fondų akcijų pirkimą.
6. Investavimo galimybių ir tikslų diapazonas. Yra lėšų labai agresyviam investuotojui, vengiančiam rizikos ir vidutiniam investuotojui - pavyzdžiui, kylančios rinkos fondai, investicinio lygio obligacijų fondai ir subalansuoti fondai. Taip pat yra gyvenimo ciklo fondų, kurie sumažina riziką artėjant pensijai. Yra fondų, kurių filosofija yra „nusipirkite ir laikykite“, ir kitų, kurie beveik kiekvieną dieną laikomi ir neišleidžiami iš akcijų. Nesvarbu, koks yra jūsų investavimo stilius, būtinai turi būti tobulas fondas.
7. Prieinamumas. Už tik 50 USD per mėnesį galite įsigyti „Google“ (NASDAQ: GOOG), „Berkshire Hathaway“ (NYSE: BRK.A) ir daugybės kitų brangių vertybinių popierių akcijų per investicinius fondus. Šio rašymo metu „Berkshire Hathaway“ akcija kainuoja daugiau nei 119 000 USD.

Investicinių fondų trūkumai

Nors investiciniai fondai gali būti naudingi įvairiais būdais, jie skirti ne visiems.

1. Nevaldo portfelio. Jei investuojate į fondą, bet kokią savo portfelio kontrolę atiduote investicinius fondus valdantiems pinigų valdytojams.
2. Kapitalo prieaugis. Bet kuriuo metu, kai parduodate akcijas, apmokestinate jūsų prieaugį. Tačiau investiciniame fonde jūs esate apmokestinami, kai fondas paskirsto pelną, gautą pardavus individualius akcijų paketus, net jei nepardavėte savo akcijų. Jei fondo apyvarta yra didelė arba jis dažnai parduoda akcijų paketus, kapitalo prieaugio paskirstymas gali būti metinis įvykis. Tai yra, nebent investuojate per Roth IRA, tradicinę IRA ar darbdavio remiamą pensijų planą, pvz., 401k.
3. Mokesčiai ir išlaidos. Kai kurie investiciniai fondai gali įvertinti visų pirkinių pardavimo mokestį, dar vadinamą „kroviniu“ - štai kas kainuoja patekti į fondą. Be to, visi investiciniai fondai apmokestina metines išlaidas, kurios patogiai išreiškiamos kaip metinis išlaidų santykis - tai iš esmės yra verslo išlaidos. Išlaidų santykis išreiškiamas procentais ir yra tai, ką jūs mokate kasmet kaip savo sąskaitos vertės dalį. Valdomų lėšų vidurkis yra apie 1,5%. Arba indekso fondai apmokestina daug mažesnes išlaidas (vidutiniškai 0,25%), nes jie nėra aktyviai valdomi. Kadangi išlaidų santykis per metus tiesiogiai padidins pelną, atidžiai palyginkite skirtingų svarstomų fondų išlaidų santykį.
4. Per didelis diversifikavimas. Nors diversifikavimo privalumai yra daug, tačiau yra ir perdėto diversifikavimo spragų. Pagalvokite apie tai kaip slankią skalę: kuo daugiau vertybinių popierių turite, tuo mažesnė tikimybė, kad pajusite jų individualią grąžą iš viso jūsų portfelio. Tai reiškia, kad nors rizika bus sumažinta, taip pat sumažės ir pelno tikimybė. Tai gali būti suprantama kaip diversifikacijos kompromisas, tačiau per didelis diversifikavimas gali paneigti priežastį, dėl kurios pirmiausia norite rinkos poveikio.
5. Grynųjų pinigų vilkimas. Investiciniai fondai turi išlaikyti turtą grynaisiais, kad patenkintų investuotojų išpirkimus ir palaikytų likvidumą pirkimams. Tačiau investuotojai vis dar moka, kad lėšos būtų sėdimos grynaisiais, nes metinės išlaidos įvertinamos visam fondo turtui, nepriklausomai nuo to, ar jie investuoja, ar ne. Remiantis William O'Reilly, CFA ir Michael Preisano, CFA, tyrimas dėl šio likvidumo investuotojams kasmet kainuoja 0,83% jų portfelio vertės..

Ar investiciniai fondai jums tinka??

Atsižvelgiant į tai, kad rinkoje yra daugiau savitarpio pagalbos fondų, nei yra atskirų akcijų, tikimybė rasti vieną sau tinkamą jums yra didelė. Vis dėlto investiciniai fondai yra tinkamiausi žmonėms, kurie neturi laiko ar nėra linkę aktyviai dalyvauti valdant investicinį portfelį ir neprieštarauja mokėti metinius išlaidų koeficientus, kad profesionalas tai padarytų už juos. Jie taip pat idealiai tinka žmonėms, kurie tiesiog negali sau leisti diversifikavimo lygio, kurį siūlo dauguma fondų.

Vis dėlto, jei norite diversifikuoti, bet nebūtinai profesionalų valdymą, indekso fondai su mažu išlaidų santykiu gali būti tinkami.

Galutinis žodis

Norėdami pasinerti į investicinių fondų investavimo pasaulį, pirmiausia turite išanalizuoti savo situaciją, visų pirma, savo poreikius ir tikslus. Nuspręskite, į ką investuojate, ir rizikuodami jaustis, įvertinkite, į kokio tipo fondus reikia atkreipti dėmesį.

Pvz., Jei renkatės lėšas savo išėjimo į sąskaitą ir turite daug dešimtmečių, kol pasieksite pensiją, idealus būtų agresyvesnis investicinis fondas su mažomis išlaidomis. Be to, jūs nesate atsakingas už kapitalo prieaugio mokestį už investicijas į kvalifikuotas pensijų sąskaitas, todėl galėtumėte apsvarstyti fondus, kurių apyvarta yra didelė ir kasmet paskirstote kapitalo prieaugį..

Kita vertus, jei taupote norėdami įsigyti būstą per artimiausią dešimtmetį, galite pasirinkti fondą, kuris dažnai neskirsto kapitalo prieaugio ir nėra toks agresyvus kaip jūsų pensijų fondai..

Norėdami pradėti ieškoti ir lyginti investicinius fondus, remdamiesi rizika, našumu, išlaidomis ir kita, išbandykite nemokamą fondų patikrą svetainėje Morningstar.com.

(nuotraukos kreditas: Rambleon, Shutterstock)