10 populiariausių investuotojų ir verslininkų nuosavybės investavimo į bendrovę svetainių

Tradiciniai bankai dažnai nenori finansuoti pažeidžiamų naujų įmonių, remdamiesi tuo, ką jie suvokia kaip neįrodytas idėjas. Ir nors yra daugybė netradicinių startuolių finansavimo variantų, ne visi jie tinka visose situacijose.

Kas yra nuosavo kapitalo sutelktinis finansavimas?

Nuo 2012 m. Priėmus JOBS įstatymą, kuriuo buvo panaikinti ilgalaikiai federaliniai apribojimai, kaip ir iš ko įmonės gali rinkti pinigus, bendras kolektyvinio kapitalo finansavimas buvo perspektyvi galimybė JAV įsikūrusiems pradedantiesiems ir mažoms įmonėms. 2015 m. SEC dar labiau sušvelnino reglamentus, atlikdama išsamų reguliavimo pakeitimą, žinomą kaip A + reglamentas. Reglamentas A + dramatiškai padidino ankstyvojo etapo įmonių pasiūlą ir išplėtė reikalavimus atitinkančių investuotojų sąrašą, veiksmingai suteikdamas galimybes kolektyvinio investavimo į kapitalą mažiems laiko investuotojams investuotojams..

Kaip ir tradicinis bendrų fondų finansavimas per tokias platformas kaip „Kickstarter“ ir „GoFundMe“, bendras kapitalo finansavimas įmonėms leidžia verslininkams, ankstyvosios stadijos įmonėms ir netradiciniams investiciniams fondams (dažnai turintiems nekilnojamojo turto riziką) surinkti nemažas pinigų sumas. Kiekvienas prisidedantis asmuo gauna santykinai nedidelę sumą - paprastai mažiausiai 1 000 USD, bet kartais mažiau.

Pagrindinis skirtumas yra tas, kad bendras kapitalo finansavimas yra investicinis susitarimas. Kapitalo bendro finansavimo etape subjektas proporcingai išleidžia nuosavybės vertybinius popierius - bendrovės akcijų dalis - dalyvaujantiems investuotojams. Rečiau ankstyvojo etapo bendro finansavimo įmonės gali kaupti pinigus naudodamos nuosavybės ir skolos derinį arba tik skolas. Tačiau skolos susitarimai labiau būdingi vėlesnio etapo įmonėms.

Bet kuriame bendro kapitalo finansavimo etape įmonės vertinimas priklauso nuo dolerio sumos, padidintos nuo siūlomo nuosavo kapitalo sumos, nepriklausomai nuo įmonės pagrindų. Finansavimo turas, kurio metu gaunama 1 mln. USD mainais į 20 proc. Visos bendrovės akcijų vertės, vertina tą bendrovę 5 mln. USD.

Jei įmonė ar subjektas augs, kiekvieno investuotojo akcijų paketo vertė gali būti didesnė. Kai sėkmingai veikianti įmonė parduoda save kitai firmai arba paskelbia IPO, akcininkai gali gauti nemažą savo investicijų grąžą. Kita vertus, nesėkmingų įmonių akcininkai gali prarasti dalį ar visas savo investicijas.

Nuosavybės kapitalo finansavimo platformos

Per kelis mėnesius ir metus po to, kai buvo priimtas JOBS įstatymas, atsirado daugybė bendro kapitalo finansavimo platformų, tokių kaip „Wefunder“ ir „Localstake“, kurios papildo esamas platformas („AngelList“ ir „EquityNet“ buvo ankstesnės už JOBS įstatymą). Nors kiekvienas asmuo veikia šiek tiek skirtingu modeliu, visų jų tikslas yra susieti individualius ir institucinius investuotojus su anksčiau neturėtomis investavimo galimybėmis. Investuotojai paprastai turi užsiregistruoti, dažnai tiesiog naudodamiesi socialinės žiniasklaidos paskyra, ir patikrinti savo tapatybę, pajamas ir turtą.

Kai kurios nuosavybės bendro finansavimo platformos, tokios kaip „PeerRealty“ ir „CircleUp“, veikia kaip tarpininkai tarp investuotojų ir bendrovių ar fondų, vykdančių aktyvų lėšų rinkimo turą. Paprastai jie laiko investuotojų lėšas depozitais, kol raundas sėkmingai pasibaigia, tada perveda kapitalą įmonei.

Kiti, tokie kaip „Crowdfunder“ ir „Fundable“, tiesiog leidžia bendrovėms reklamuoti lėšų rinkimo pastangas plačiajai visuomenei. Tokiu atveju investuotojai įsipareigoja neįpareigojantį įsipareigojimą (iš esmės nurodant susidomėjimą) arba įpareigojantį pasirašytą pasižadėjimą investuoti per nustatytą finansavimo raundo pabaigos laikotarpį. Tada įmonės susisiekia su atskirais investuotojais už platformos ribų, priima lėšas čekiu ar elektroniniu pervedimu ir pristato akcijų sertifikatus.

Kiti, pavyzdžiui, „AngelList“ ir „CircleUp“, valdo investicinius fondus, kuriems priklauso kelių bendrovių akcijos ar turto klasės - pavyzdžiui, komercinis nekilnojamasis turtas -, siūlantys viso turto portfelį su viena investicija.

Akcijų bendro finansavimo fondai paprastai uždirba didžiąją dalį pajamų iš mokesčių, įtrauktų į biržos sąrašus įtrauktus subjektus, nors investuotojai į kelių bendrovių fondus dažnai turi mokėti metinius valdymo mokesčius. Siekdamos padidinti investuotojų pasitikėjimą turimomis investavimo galimybėmis, kai kurios platformos taip pat investuoja savo kapitalą į biržos prekybos sąrašus turinčius subjektus.

Pasiūlymų apribojimai

Pagal norminius pakeitimus, kuriuos įgalino JOBS įstatymas ir A + reglamentas, reikalavimus atitinkantys subjektai gali surinkti iki 50 mln. USD per bet kurį 12 mėnesių laikotarpį. Reglamentas A + sukūrė dvi atskiras lėšų rinkimo pakopas:

• 1 pakopa. Pirmojo lygio įmonės gali uždirbti iki 20 mln. USD per bet kurį 12 mėnesių laikotarpį. Kiekviena įmonė privalo visiems būsimiems investuotojams pateikti oficialų siūlymo aplinkraštį, pateiktą ir peržiūrėtą SEC ir galiojančių valstybinių reguliavimo institucijų, esančių bendrovės buveinėje. 1 pakopai netaikomi nuolatiniai atskaitomybės reikalavimai ir nepriklausomų buhalterių atliekamas auditas. Todėl būtiniausi siūlymo cirkuliarai yra svarbiausi ir išsamiausi informacijos apie 1 pakopos galimybes šaltiniai.
• 2 pakopa: 2 pakopos bendrovės gali uždirbti iki 50 mln. USD per bet kurį 12 mėnesių laikotarpį. Kaip ir 1 pakopos aukcionuose, būtina pateikti oficialius apyrašus. 2 pakopos pasiūlymai yra kuriems galioja nuolatiniai ataskaitų teikimo reikalavimai: pusmetinės ataskaitos, metinės ataskaitos ir ataskaitos apie tam tikrus „išvardytus įvykius“, tokius kaip kontrolės pasikeitimas ar bankrotas. Antro lygio pakopas taip pat tikrina išorės nepriklausomi buhalteriai.

Investuotojų tinkamumas

Prieš visiškai įgyvendinant JOBS įstatymą, bendras kapitalo finansavimas buvo apribotas akredituotiems investuotojams. SEC apibrėžia akredituotus investuotojus kaip asmenis, kurie nuolat uždirba daugiau nei 200 000 USD per metus, poras, kurių nuoseklios bendros pajamos siekia daugiau nei 300 000 USD per metus, ir asmenis, kurių grynoji vertė (išskyrus pagrindinę gyvenamąją vietą) yra mažiausiai 1 mln. USD. Akredituotiems investuotojams vis dar leidžiama dalyvauti akcijų bendrojo finansavimo etapuose, taikant keletą apribojimų.

Šiandien neakredituotų investuotojų galimybė naudotis 1 pakopos akcijomis nėra ribojama. Jei nesate akredituotas investuotojas, galite investuoti tiek, kiek jums patinka, į 1 pakopos akcijas, nors, be abejo, turėtumėte atlikti savo kruopštumą ir investuoti ne daugiau, nei galite sau leisti prarasti..

Neakredituotiems investuotojams suteikiama prieiga prie 2 pakopos apribojimų. Neakredituoti investuotojai gali investuoti ne daugiau kaip 10% savo grynųjų pajamų (atskirai arba kartu su sutuoktiniu) arba 10% savo grynosios vertės (išskyrus pagrindinę gyvenamąją vietą) į 2 pakopos siūlymus..

Svarstymai verslininkams

Lengvesnė prieiga prie kapitalo

JOBS įstatymas ir vėlesni reguliavimo pakeitimai panaikino daugybę reklamos apribojimų ir palengvino kitas taisykles, kurios anksčiau apribojo ankstyvojo etapo įmonių galimybes gauti kapitalą. Tuo tarpu akcijų bendrojo finansavimo platformos leidžia pradedančioms įmonėms iškart atsidurti tūkstančių potencialių investuotojų akivaizdoje ir supaprastinti suinteresuotų investuotojų finansavimo procesą..

Rezultatas yra greitesnis, lengvesnis ir pigesnis jaunų bendrovių kapitalas. Tai leidžia verslininkams mažiau dėmesio skirti normų laikymuisi ir daugiau - savo produktų ir paslaugų pateikimui į rinką.

Daugiau investuotojų, su kuriais reikia elgtis

Paprastesnė prieiga prie ankstyvosios stadijos kapitalo yra ta, kad padidėja investuotojų, susijusių su įmone, bandymas atsistoti. Nors kolektyvinio investavimo į kapitalą investuotojai paprastai nedalyvauja priimant kasdienius sprendimus ir jie negali daryti spaudimo bendrovės vadovams, daugelio mažų investuotojų (o ne kelių didelių suinteresuotųjų šalių) valdymas gali sukelti logistikos iššūkius ir išlaidas, pvz. reikia pasamdyti ryšių su investuotojais ryšių palaikymo arba ryšių darbuotojus. 2 pakopos įmonėms ataskaitų teikimo ir audito reikalavimai taip pat gali būti brangūs ir sunkūs.

Svarstymai investuotojams

Nuosavo kapitalo grąžos galimybė

Investuotojams didžiausias bendro kapitalo finansavimo pranašumas yra tiesiog odos turėjimas žaidime. Nors dauguma startuolių žlunga, iš dalies ar visiškai išnaikindami ankstyvuosius investuotojus, daugeliui jų sekasi. Ir keletas, pramintais „vienaragiais“ pramonės požiūriu, pasiekia stulbinantį augimą ir galiausiai dominuoja savo rinkose. Juk „Google“ ir „Amazon“ kadaise buvo mažos, nesaugios pradedančios įmonės, kurias į pagrindinius investuotojus žiūrėjo smarkiai skeptiškai.

Tradicinės bendro finansavimo kampanijos siūlo apčiuopiamą naudą, pvz., Ekskursiją po objektą ar nemokamas prekes tiems, kurie įneša lėšų. Tačiau jie nesiūlo potencialiai sėkmingo verslo akcijų.

„Oculus VR“ demonstruoja tradicinio visuomenės finansavimo silpnybę. Dar 2012 m. Virtualios realybės verslo pradžia atsirado dėl tradicinės visuomenės finansavimo kampanijos, iš kurios tūkstančiai bendraautorių surinko 2,4 mln. USD. Vietoj bendrovės akcijų visi, kas įnešė bent 25 USD, gavo firminius marškinėlius. Netrukus po dvejų metų „Facebook“ įsigijo įmonę už 2 milijardus dolerių, skelbia „TechCrunch“. Nors privatūs bendrovės akcininkai iš šio sandorio davė daug naudos, tūkstančiams žmonių priklausanti „Kickstarter“ armija nieko negavo.

Akredituoto investuotojo statusas

Daugeliui potencialių investuotojų, investuojančių į akcijas, akreditacija tebėra didelė kliūtis visapusiškam dalyvavimui. Nors neakredituotiems investuotojams leidžiama dalyvauti bendrojo kapitalo finansavimo kampanijose, turint nedaug apribojimų, plačiajai visuomenei daugelis bendro kapitalo finansavimo platformų lieka uždaros..

Priežastys skiriasi priklausomai nuo platformos. Kai kurios platformos, tokios kaip „EarlyShares“ ir „PeerRealty“, nustato griežtus investavimo minimumus, kurie daugeliui neakredituotų investuotojų yra tiesiog nepasiekiami dėl metinių pajamų ar turto, kurį jie gali investuoti, dydžio apribojimų. Kiti, pavyzdžiui, „SeedInvest“, nori apriboti prieigą nuovokiems investuotojams, naudodamiesi akreditacija kaip žinių ir patirties pakaitalas. („SeedInvest“ leidžia neakredituotiems investuotojams prisijungti, tikintis, kad vieną dieną leis jiems dalyvauti jos pasiūlymuose.) Prieš darant prielaidą, kad tam tikra platforma yra prieinama neakredituotiems investuotojams, perskaitykite jos DUK skyrių arba tiesiogiai susisiekite su administratoriais.

Likvidumas

Bendro kapitalo finansavimas apima akcijų įsigijimą privačiose įmonėse. Skirtingai nuo viešai parduodamų bendrovių akcijų, šios akcijos dažniausiai negali būti parduodamos viešosiose biržose - nors kai kurios 2 pakopos bendrovės pasirenka viešą įtraukimą į prekybos sąrašą. Ir nors kai kurie visuomenės sutelktinės struktūros subjektai reguliariai paskirsto pajamas, didžioji dauguma ne. Net jei įmonė, į kurią investavote, išlieka ir klesti, greičiausiai laukiate metų, kad pamatytumėte savo investicijų į bendrąjį kapitalą pelną. Paprastai tai atsitinka tik tada, kai įmonė yra išperkama privačiai arba paleidžiama IPO.

Kai kurios akcijų bendrojo finansavimo platformos, tokios kaip „PeerRealty“, valdo biržas, kurios leidžia jų investuotojams pirkti ir parduoti akcijas antrinėje rinkoje. Tačiau tokios biržos paprastai būdingos tam tikrai platformai ir gali būti atviros tik akredituotiems investuotojams. Atsižvelgiant į palyginti nedidelį individualių akcininkų skaičių bet kurioje bendro kapitalo finansavimo priemonėje, tikėtina, kad bet kurios antrinės rinkos likvidumas bus apribotas. Jei neturite ilgo investavimo laiko horizonto ar norite užtikrinti likvidumą, bendras kapitalo finansavimas nėra ideali investicija.

Jungtinių Valstijų investuotojams ir įmonėms skirtas bendrojo kapitalo finansavimas

Šios internetinės nuosavybės bendro finansavimo platformos yra prieinamos JAV investuotojams ir įmonėms. Nors visos platformos priima akredituotus investuotojus, tik kai kurios priima neakredituotus investuotojus. Daugelis šiuo klausimu nėra aiškūs, o tam tikros platformos investuotojų reikalavimai gali bet kada pasikeisti. Būsimi investuotojai turėtų susisiekti su pasirinkta platforma, kad nustatytų dabartinę politiką.

Visais atvejais investuotojai turi pateikti savo tapatybės, pajamų ir turto patikrinimą, kad galėtų užsiregistruoti platformoje ir dalyvauti biržoje kotiruojamų bendrovių finansavimo etapuose. Jei nenurodyta kitaip, platformos neima mokesčių už registraciją ar narystės investuotoju palaikymą.

1. „AngelList“

Įkurta 2010 m., „AngelList“ yra viena iš seniausių ir įsitvirtinusių bendro kapitalo finansavimo platformų. Iš pradžių buvo sumanyta tarpininkauti tarp pinigų neturinčių technologijų verslininkų ir angelų investuotojų - didelių grynųjų pinigų, turinčių techninę kompetenciją finansuotojų, iš kurių daugelis užsidirbo, pardavę savo sėkmingus startuolius..

„AngelList“ ir toliau išlieka tikra savo šaknims. Yra trys pagrindiniai investavimo į įmones ir fondus šioje platformoje būdai:

1. Investicijos pagal kiekvieną susitarimą. Registruoti investuotojai gali bendradarbiauti su reikšmingų pagrindinių investuotojų vadovaujamais sindikatais - dažniausiai rizikos kapitalistais, turinčiais didelę Silicio slėnio patirtį. Paprastai sindikatai yra skirti investuoti į konkrečias įmones. Jie gali turėti dešimtis ar šimtus investuotojų, kurie sutelkia savo išteklius, kad galėtų investuoti į mažiausiai šešis skaičius. (Vidutinis čekio dydis yra nuo 200 000 USD iki 350 000 USD už vieną sandorį.) Minimali individuali investicija yra 1 000 USD. Atminkite, kad pavieniai sandoriai iš esmės nėra diversifikuoti, todėl jei norite sukurti individualų angelų portfelį, turėsite investuoti į keliolika ar daugiau atskirų sandorių keliuose rinkos segmentuose. Be to, turite atlikti savo kruopštumą - nėra protinga atsižvelgti į pagrindinio investuotojo žodį dėl sandorio tinkamumo, net jei jo reputacija viršija juos..
2. „AngelList“ prieigos fondas. „AngelList“ prieigos fondas suteikia prieigą prie dešimčių ar šimtų atskirų sandorių. Visus tikrina „AngelList“, nes nesumoka savo deramo patikrinimo pareigų (nors vis tiek turėtumėte patys tikrinti visas komponentus gaminančias įmones). Minimali investicija yra 100 000 USD, taigi tai nėra skirta kasdieniams investuotojams.
3. Profesionalūs investuotojai. Ši paslauga teikiama tik dideliems grynosios vertės individualiems ir instituciniams investuotojams (įskaitant šeimos biurus), kurie gali sau leisti investuoti bent 500 000 USD iš karto. Profesionalūs investuotojai gauna savo „AngelList“ atstovą, be to, turi retai prieigą prie bendrovės steigėjų ir vadovų.

Atskirai „AngelList“ valdo aukščiausios klasės darbo tarybą, jungiančią kūrėjus, inžinierius, rinkodaros specialistus, medicinos specialistus ir kitus talentingus darbo ieškančius asmenis su ankstyvosios stadijos įmonėmis, ieškančiomis pagalbos. Jei norite naudotis „AngelList“ darbo lenta, jums nereikia registruotis kaip investuotojo.

2. „CircleUp“

„CircleUp“ jungia investuotojus su vartotojais besinaudojančiais naujais verslais, daugiausia technologijų, kūno rengybos, maisto ir gėrimų sektoriuose. Daugelis kompanijų uždirba mažiausiai 1 milijoną dolerių pajamų, o visos „turi apčiuopiamą produktą ar mažmeninės prekybos tašką, kurį galite paliesti, paragauti, naudoti ar aplankyti“. „CircleUp“ mašinų mokymosi variklis „Helio“ įvertina daugiau nei 1 milijoną kompanijų, naudodamas milijardus individualių duomenų taškų, kad iš pakuotės galėtų pasirinkti perspektyviausius startuolius..

„CircleUp“ pateikiami įmonių profiliai su informacija apie kiekvienos įmonės gaminius, verslo modelį, lyderystę, mažmeninės prekybos partnerius, pajamas ir kita. Naudodamiesi „CircleUp“ funkcija „DealFlow“, platformoje įregistruoti investuotojai gali pamatyti, kurios įmonės aktyviai kaupia lėšas, peržiūrėti išsamius investavimo prospektus ir net paprašyti produktų pavyzdžių, jei jie siūlomi. Investicija nėra galutinė, kol įmonė nepasieks savo investavimo tikslo, kuris paprastai yra šešių ar žemų septynių skaičių intervale.

Yra du būdai, kaip investuoti į „CircleUp“:

1. Tiesioginės įmonės investicijos. Jei įmonė aktyviai renka lėšas, investuotojai gali įsigyti akcijų tiesiogiai per platformą.
2. Apskritimai. Draugų ratai yra indeksiniai fondai, kurie perka kelių bendrovių akcijas - dažnai dešimtys - iš karto. „CircleUp“ pasirenka aukštos kvalifikacijos „CircleUp“ narį, paprastai kvalifikuotą specialistą, turintį ilgametę pramonės patirtį, prižiūrėti kiekvieną „Circle“. Draugų ratas gali apimti konkrečius sektorius, tokius kaip sveikas maistas, arba apimti įvairesnį įmonių, palankių pagrindiniam investuotojui, rinkinį.

Abiem atvejais kotiruojamos bendrovės nustato mažiausią investicijų sumą - paprastai 1 000 USD, bet kartais net 250 ar 500 USD.

3. Patogus

„Fundable“ siūlo atlygį grįstą bendrąjį finansavimą, „a la Kickstarter“, taip pat kapitalinį bendrąjį finansavimą. Bendrovėms, besidominčioms bendro kapitalo finansavimu, „Fundable“ teikia praktinę pagalbą rengiant vietoje esančius profilius, statant aikšteles ir net kuriant verslo planus. Dabar veikia globojama TheStartups.co, kurios portfelio verslai apima virtualią asistentų platformą „Zirtual“, o jos vairinė yra programinės įrangos, aparatinės įrangos ir vartotojams skirtų produktų startuoliai..

„Fundable“ pagrindiniai įmonės profiliai yra prieinami visiems. Registruoti vartotojai gali paprašyti prospekto ir įsipareigoti neprivalomomis lėšomis per „Fundable“ platformą. Tačiau „Fundable“ nėra įsteigtas tarpininkauti tiesioginėms investicijoms. Turite tiesiogiai susisiekti su potencialiais investavimo tikslais, o visi pinigai ir akcijos iš tikrųjų keičia rankas už platformos ribų. Jei nenurodyta kitaip, minimali investicijų suma yra 1 000 USD.

4. „Crowdfunder“

Nors oficialiai neriboja priėmimo, „Crowdfunder“ kotiruojamos bendrovės ir fondai labai linkę į novatoriškus vartojimo produktus, vartojimo reikmenis ir socialines / netradicines nišas (tokias kaip „žaliosios energijos“ įmonės ir Afrikos nekilnojamojo turto fondai)..

Bendrovių ir fondų profiliai yra neįtikėtinai išsamūs, o pardavimo rodikliai, pavyzdžių analizė, verslo planai, trečiųjų šalių analizė ir lyderystės profiliai yra matomi visuomenei. Skirtingai nuo daugelio nuosavybės bendro finansavimo platformų, „Crowdfunder“ padaro šiuos profilius matomus plačiajai visuomenei, įskaitant neregistruotus vartotojus. Registruoti vartotojai taip pat gali prašyti pateikti visą prospektą ir audituotą finansinę informaciją.

Kaip ir „Fundable“ atveju, investuotojai įsipareigoja neprivalomomis lėšomis („rezervacijomis“) per „Crowdfunder“ platformą, tačiau reali finansavimo operacija vykdoma už jos ribų. Operacijos paprastai neužbaigiamos, kol biržoje kotiruojamos įmonės nepasieks savo investavimo tikslo. „Crowdfunder“ aiškiai nenustato minimalių investicijų, tačiau retai galima rasti pasiūlymų, kurių minimalus minimumas yra mažesnis nei 1 000 USD..

5. „EquityNet“

Įkurta 2005 m., „EquityNet“ vadina save „originalia bendro kapitalo finansavimo svetaine“ ir teigia turinti vienintelį šios idėjos patentą. Jo įtrauktas subjektų rinkinys yra panašus į „Crowdfunder“, pabrėžiant vartojimo produktus ir socialines įmones. Atrodo, kad „EquityNet“ taip pat pritraukia vieno turto projektus, pavyzdžiui, apgyvendinimo įstaigas ir medicinos klinikas, o ne pradedančius produktus ar daugelio aktyvų fondus. Čia taip pat plinta aukštųjų technologijų B2B sąvokos - įmonės lygio „SaaS“ saugumo sprendimai, naujos kartos ličio jonų akumuliatoriai, „protingos“ stiklo dangos..

Kaip ir „Crowdfunder“, „EquityNet“ turi išsamius subjektų profilius, matomus plačiajai visuomenei, tačiau, norint peržiūrėti visus prospektus ir audituotą finansinę informaciją, reikalinga registracija. Registruoti vartotojai tiesiogiai per „EquityNet“ platformą praneša išvardytiems subjektams, kad susitartų neįpareigojančiu finansavimo įkeitimu ar privalomu įsipareigojimu. Visais atvejais finansavimo operacijos vyksta už įmonės ribų.

„EquityNet“ nėra aiškiai nurodyto minimalaus investavimo lygio, tačiau rečiau randama minimalių sumų, mažesnių nei 1 000 USD. Didesni minimumai yra įprasta. Neseniai atliktoje svetainės apžvalgoje vidutinė vertė svyravo nuo 5000 USD iki 25 000 USD. Taip pat dažnai pasitaiko konvertuojamų skolų pasiūlymų arba skolos vertybinių popierių, kuriuos tam tikru momentu galima pakeisti į nuosavybę.

6. Wefunderis

„Wefunder“ įkūrėjai buvo labai įsitraukę į diskusijas dėl JOBS įstatymo ir reikalavo šiek tiek kreditų už visuomenės finansavimui palankias priemones, kurios jį įtraukė į galutinius teisės aktus. Nors dauguma konkurentų reikalauja, kad investuotojai išleistų mažiausiai 1 000 USD vienai įmonei ar fondui, „Wefunder“ siūlomos minimalios investavimo ribos gali būti net 100 USD - nors daugeliui pasiūlymų reikia mažiausiai 500 USD arba 1 000 USD. Siūlomų akcijų asortimentas svyruoja nuo fondų, investuotų į 10–15 ankstyvosios stadijos įmonių, iki individualių pradedančių įmonių biotechnologijų, žaliosios energijos, draudimo, logistikos, mažmeninės prekybos ir supakuotų maisto produktų segmentuose..

Į išsamius „Wefunder“ sąrašus įtraukta išsami pardavimo metrika (dažnai įskaitant lengvai analizuojamus grafikus ir diagramas), apibendrinti verslo planai, interviu su vadovybe ir „Wefunder“ darbuotojų parašytas skyrius „Kodėl mums patinka ši įmonė“. Dėl integruotos klausimų ir atsakymų sistemos registruoti vartotojai gali tiesiogiai bendrauti ir su įmonės steigėjais ar vadovais. Visos finansavimo operacijos (įskaitant kelių bendrovių fondus) įvyksta ne įmonės teritorijoje nuo 2015 m. Vidurio, tačiau „Wefunder“ nurodė, kad ateityje tai pasikeis.

7. Vietinis vartojimas

„Localstake“ sieja investuotojus su mažas pajamas gaunančiomis įmonėmis. Į biržos prekybos sąrašus įtrauktos įmonės dažniausiai užsiima įmonėmis, kurios susiduria su vartotojais, tokiose kaip alaus daryba, maisto gamyba ir drabužių gamyba. Minimalios investavimo ribos paprastai svyruoja nuo 250 USD iki 500 USD.

„Localstake“ siūlo keturias investavimo galimybes:

• Paskolų pajamos. Paskolų pagal pajamas terminas yra neterminuotas, o kiekvienam investuotojui grąžinama fiksuota suma - paprastai lygi 1,5 karto pagrindinei sumai. Pvz., Individualiam investuotojui siūloma tipinė paskola gali turėti 1 000 USD pagrindinę paskolą, bendra grąžinimo suma - 1 500 USD ir penkerių metų terminas - tai prilygsta 10% metinei investicijų grąžai. Siūlydamasis subjektas moka kiekvieno mėnesio įmokas už kiekvieną investuotojo paskolą, remdamasis paskolos pagrindine suma ir bendrovės tą mėnesį gautomis pajamomis. Grąžinimai tęsiami tol, kol nepasiekiama grąžos norma.
• Konvertuojamoji skola. Konvertuojamos skolos siūlo funkcijas kaip tradicines paskolas iki kito siūlymo subjekto lėšų rinkimo raundo, tada jos konvertuojamos į nuosavybę tuo metu galiojančiu vertinimu.
• Pageidautina nuosavo kapitalo. Investuotojams priklauso bendrovės akcijos tiesiogiai arba per tarpininką ir po nustatyto laikotarpio gali būti reguliariai mokamos dividendai..
• Tradicinės paskolos. Investuotojai gauna pagrindinę sumą ir palūkanas pagal nustatytą grafiką. Laiko horizontas skiriasi priklausomai nuo įmonės.

8. „SeedInvest“

„SeedInvest“ yra labiau pasirinkta platforma, kurios specializacija yra „labai patikrintos investavimo galimybės“. Teigia, kad platforma sutinka tik 1% bendrovių pareiškėjų. Nors jos įmonės profiliai plačiajai visuomenei dažniausiai nematomi, registruoti investuotojai gali naudotis daugybe aprašomosios ir finansinės informacijos apie kiekvieną kotiruojamą subjektą, taip pat tiesioginę prieigą prie steigėjų ar vadovų..

Didžioji dalis kotiruojamų bendrovių yra individualios pradedančiosios technologijos, nors yra ir kitų sektorių pasirinkimo galimybių, taip pat keletas fondų, skirtų kelioms įmonėms. „SeedInvest“ turi sąlyginio deponavimo sistemą, leidžiančią žmonėms investuoti į bendroves tiesiogiai per platformą, nors kai kurios finansavimo operacijos gali vykti ne platformoje (kiekvienos dalyvaujančios įmonės nuožiūra).

„SeedInvest“ kadaise buvo atviri tik akredituotiems investuotojams. Tam tikri pasiūlymai (vadinami „Reg D“ pasiūlymais) išimtinai suteikiami akredituotiems vartotojams. Neakredituoti investuotojai gali investuoti tik 500 USD į 1 ir 2 pakopų bendroves.

9. „EarlyShares“

„EarlyShares“ yra skirta išimtinai komercinio nekilnojamojo turto bendro finansavimo galimybėms, įskaitant kelių aktyvų fondus ir atskiras savybes. Pavyzdžiui, galite investuoti į mažmeninės prekybos kompleksą Las Vegase arba biurų pastatą Rolis.

Dėl didelės turimo turto vertės daugumai galimybių reikalingos minimalios investicijos nuo 5000 USD iki 25 000 USD. Priklausomai nuo to, kokį sąrašą biržoje prekiauja subjektas, investuotojai prisiima privalomus įsipareigojimus arba neįpareigojančius įsipareigojimus. Bet kuriuo atveju operacija vykdoma ne platformoje. Galimos tradicinės skolos ir nuosavybės investicijos.

10. „PeerRealty“

„PeerRealty“ taip pat orientuojasi tik į nekilnojamąjį turtą, dažniausiai komercinį ir daugiabučių gyvenamąjį būstą. Daugiausia galimybių suteikia konkretūs projektai, tokie kaip jau baigti statyti daugiabučiai namai ir planuojami ar statomi biurų pastatai. Taip pat yra kelių nekilnojamojo turto portfelių. Atminkite, kad investuodami į planuojamus ar statomus projektus, galite kelti papildomos rizikos.

Daugumai „PeerRealty“ galimybių reikalingos minimalios 5000 USD investicijos, kurios kartais būna didesnės. Finansavimo operacijos paprastai vyksta per platformos depozitoriumo sistemą.

„PeerRealty“ yra viena iš vienintelių bendrojo finansavimo platformų, valdančių antrinę biržą, kurioje dabartiniai investuotojai gali parduoti savo akcijas kitiems „PeerRealty“ investuotojams. Tai suteikia investuotojams tam tikrą likvidumą, nors „PeerRealty“ negarantuoja aktyvios akcijų rinkos bet kuriame konkrečiame projekte ar turto portfelyje..

Galutinis žodis

„Oculus VR“ nėra vienintelė nepaprastai sėkminga visuomenės finansavimo dalis. „Crowdfund Insider“ duomenimis, namų automatikos įmonė „SmartThings“ per „Kickstarter“ surinko 1,2 mln. USD pradinio kapitalo. Turėdamas žudiko idėją ir tvirtą vadovavimą, jis sparčiai augo. Praėjus vos 24 mėnesiams po pirmosios „Kickstarter“ kampanijos, įmonė pardavė save „Samsung“ už 200 milijonų dolerių. Kaip ir „Oculus“ „Kickstarter“ bendraautoriai, „SmartThings“ miniatiūriniai nematė nė vienos tos netikros akimirkos..

Tačiau kiekvienai „SmartThings“ dydžio sėkmei yra 100 bendro finansavimo idėjų, kurios niekur neveda. Statistiškai kalbant, net jei investuojate tik į kelių bendrovių fondus, prižiūrimus patyrusių rizikos kapitalistų, labai tikėtina, kad per dvejus metus nuo oficialaus jos įsteigimo niekada nepasieksite įmonės, kuriai pavesta įvertinti milijonus ar milijardą dolerių. Geriausia, ko galite tikėtis, yra atsidurti perspektyviose įmonėse, turinčiose tvirtą augimo potencialą.

Kitaip tariant, bendras kapitalo finansavimas yra puikus būdas verslininkams ir smulkaus verslo savininkams kaupti pinigus. Investuotojams tai suteikia galimybę palaikyti įdomias idėjas. Vis dėlto bendras kapitalo finansavimas yra rizikingesnis nei investavimas į įsteigtas, viešai parduodamas firmas, turinčias parduodamų produktų, turinčias didelę lyderystę ir turinčias pelningumo istoriją. Neinvestuokite pinigų, kurių negalite sau leisti prarasti.

Ar jūs kada nors naudojote bendrojo kapitalo finansavimą, norėdami surinkti pinigų savo verslo idėjai ar finansuoti naują verslo pradžią?