Žaliavos naftos ateities sandorių 101 prekyba - kokie jie yra ir ar turėtumėte į juos investuoti?

Yra daugybė būdų patekti į naftos pramonę. Pavyzdžiui, galite nusipirkti naftos ir gręžimo įmonių atsargas. Tačiau vienos pelningiausių ir rizikingiausių investicijų, kurias galite padaryti, yra naftos ateities sandoriai.

Šiame straipsnyje apžvelgsime, kas yra naftos ateities sandoriai, tada aptarsime investavimo į juos privalumus ir trūkumus. Tada galėsite nuspręsti, ar jie yra geras jūsų investicinio portfelio priedas.

Kas yra naftos ateitis?

Naftos ateities sandoriai yra išvestiniai vertybiniai popieriai, suteikiantys savininkui teisę pirkti naftą už nurodytą kainą (panašiai kaip veikia akcijų pasirinkimo sandoriai). Jei pasinaudosite savo ateitimi iki atsiskaitymo dienos, galite įsigyti naftos (žalios naftos ateities sandorių prekyba 1000 barelių vienetais) už kainą, nurodytą ateities sandorio sutartyje..

Jei naftos kaina atrodo, kad ji ir toliau kils, taip pat galite laikyti ateitį, kol ji padidės, ir vėliau parduoti ją investuotojui, kuris ketina ja naudotis..

Investavimo į naftos ateitį privalumai

Naftos ateities sandoriai gali daug investuoti ir, ko gero, yra viena iš aktyviausiai išvestinių priemonių, kuriomis prekiaujama rinkoje. Kai kurie investavimo į ateities naftos pranašumus yra šie:

Gebėjimas uždirbti nemažą pelną. Naftos ateities sandoriai gali būti nepaprastai pelningos investicijos. Kai kurie investuotojai sugebėjo uždirbti dešimtis tūkstančių dolerių iš vienos prekybos, o investavo daug mažiau, nei būtų būtina akcijų rinkoje. Naftos kaina per trumpą laiką gali iš esmės pasikeisti, todėl ateities investuotojai gali pastebėti staigų savo investicijų padidėjimą. Laikotarpiais, kai naftos kaina smarkiai išauga, visi norėtų, kad galėtų ją įsigyti už mažesnę kainą. Kiekvienas, turintis ateitį, leidžiančią tai padaryti, bus geras.
Likvidumas. Naftos ateities sandoriai yra viena likvidžiausių investicijų dėl didelio kiekio, kuriuo prekiaujama kiekvieną dieną. Tiesą sakant, jie yra aktyviausiai parduodami ateities sandoriai rinkoje, taigi ir patys likvidžiausi.
Svertas. Galite įsigyti naftos ateities sandorių su marža (kitaip tariant, galite pasiskolinti pinigų jiems įsigyti). Maržos reikalavimus nustato biržos, o naftos atveju jie dažnai būna vos 5% visos investicijos vertės. Tai reiškia, kad jūs galite nusipirkti 100 000 USD vertės naftos ateities sandorių tik už 5000 USD. Tai taip pat gali būti labai pavojinga, tačiau malonu bent jau turėti variantų.
Ribotas tiekimas. Nafta yra nepakeičiamas išteklius. Tai, kad yra ribota pasiūla, slegia daugumą žmonių, tačiau tai gali būti naudinga investuotojams, kurie nusprendžia investuoti į jos ateities sandorius. Gali būti pakeistos kitos ateities prekių, tokių kaip kukurūzai ir gyvuliai, kainos ir stabilizuotos jų kainos. Tačiau kai pasaulio naftos atsargos išsenka, naftos kaina neišvengiamai kils.
Lengva prekybos koncepcija. Nors gera idėja yra bendradarbiauti su makleriu ar prekybininku, kuris gali parodyti jums investuojančių ateities lynų virves, tai pradėti yra gana lengva. Kiekvienas, kuriam reikia šiek tiek laiko ištirti procesą, gali jį išsiaiškinti ir sukurti prekybos strategiją.

Naftos ateities trūkumai

Nors investavimas į naftos ateities sandorius turi daug privalumų, yra keletas susirūpinimą keliančių klausimų, kuriuos investuotojai turėtų žinoti prieš pradėdami:

Lakūs. Visi ateities sandoriai yra nepastovios investicijos, o nafta nėra išimtis. Niekas negali tiksliai numatyti, kokia bus naftos kaina rytoj, kitą savaitę ar kitą mėnesį. Taip pat ateities vertės pokyčiai paprastai keičiasi žymiai labiau nei atsargos. Praėjusiais metais žalios naftos ateities sandorių kaina pakilo 33%, o tai buvo palaiminimas investuotojams. Tačiau tai parodo, kokie jautrūs jie ir gali labai greitai prarasti tą pačią vertę.
Galiojimo laikas. Visi išvestiniai instrumentai nustoja galioti tam tikrą dieną. Jei nesugebėsite jais naudotis iki tos datos, jie taps beverčiai. Artėjant atsiskaitymo dienai, jie taip pat praranda didelę savo vertę, todėl, jei neketinate naudotis ateitimi, verta prekiauti kuo anksčiau. Kai kurie investuotojai nori pasilikti prie savo ateities sandorių ir vėliau parduoti juos didesne kaina, kaip kad tai darytų su akcijomis. Tačiau jie nesuvokia, kad laikydamiesi ateities sandorių jie praranda savo vertę net tada, kai naftos kaina nesikeičia. Taip yra todėl, kad ateities sandoriai yra mažiau patrauklūs spekuliantams, kuriems reikia laiko įgyvendinti savo strategiją. Naftos ateities sandoriai paprastai nurodomi kaip tinkami naudoti iki 9 metų, tačiau juos galite nusipirkti rinkoje bet kuriuo metu, kol jie nesibaigs. Jei įsigysite ateitį per keletą mėnesių nuo jos galiojimo pabaigos, tai gali jums nepalikti pakankamai laiko sėkmingai prekiauti.
Netikėtas tiekimas. Nors naftos tiekimas pasaulyje yra ribotas, vis dar randama naujų šaltinių. Naujų metodų, tokių kaip gręžimas jūroje, naftos pasiūla taip pat padidėjo. Nors jų nepakako žymiai sumažinti naftos kainas, jie galėjo jų pakankamai sumažinti, kad ateities investuotojai galėtų prarasti pinigus dėl sandorio.
Jautrumas daugeliui klausimų. Naftos kainai didelę įtaką daro daugelis kitų veiksnių, išskyrus pasiūlą ir paklausą. Pavyzdžiui, tam dažnai įtakos turi dabartinių ir būsimų politikų darbotvarkės, karai, stichinės nelaimės ir pagrindinės naujienos. Kadangi naftos ateities sandorių kaina eina koja kojon su naftos kaina, dėl šių įvykių investuoti į naftą yra rizikingesnė nei daugelyje kitų investicijų..
Grėsmės iš pakaitalų. Kylant naftos kainoms, įmonės ir politikai ieško naujų energijos šaltinių. Naujos galimybės, tokios kaip ekologiška energija, tampa dar svarbesnės, nes didėja susirūpinimas aplinka ir globalinis atšilimas. Alternatyvūs energijos šaltiniai galėtų drastiškai sumažinti naftos kainą, jei jie taptų pakankamai populiarūs (t. Y. Mažesnė naftos paklausa). Vargu ar tai įvyks artimiausiu metu, tačiau ji išlieka grėsme.
Aliejaus išsekimas. Pasaulio naftos atsargų išeikvojimas išlieka naudingas investuotojams, nes jos ir toliau kelia kainas. Tačiau vieną dieną naftos atsargos bus visiškai sunaudotos ir naftos ateities sandoriai akivaizdžiai taps beverčiai. Manoma, kad taip nebus dar bent keturiasdešimt metų. Tačiau naftos suvartojimas greitai auga, todėl negalime būti tikri, kada atsargos bus visiškai sunaudotos. Nors tai gali būti ne betarpiška problema, investuotojams reikia būti atsargiems.

Naftos ateities sandorių naudojimas jūsų portfelyje

Jei nuspręsite atlikti šuolį į naftos ateities sandorius, pirmiausia turėsite atidaryti internetinę ateities sąskaitą (patvirtinimas negarantuojamas). Kai jau būsite pasiruošę, turėsite būti pasirengę mąstyti ant kojų. Kadangi ateities sandoriai pasibaigia ir praranda didelę dalį savo vertės, pasibaigus jų galiojimo laikui, jūs turėsite greitai judėti.

Norėdami padėti jums priimti greitus ir protingus sprendimus, būtinai atlikite savo tyrimus. Analizuokite pasiūlos ir paklausos diagramas ir atsižvelkite į kitus veiksnius, įskaitant oro tendencijas, politinę suirutę ir dabartinius įvykius. Visi jūsų tyrimai turėtų suktis dėl vieno dalyko: būsimos naftos kainos.

Naftos ateities sandoriai taip pat suteikia investavimo strategiją tiems, kurie mano, kad naftos kaina kris. Skolindami naftos ateities sandorius, jūs iš tikrųjų sudarote lažybas dėl būsimos naftos kainos.

Kitas svarbus dalykas, kurį reikia atsiminti, yra tai, kad įsigiję naftos pirkimo-pardavimo sutartį jūs užimsite 1000 barelių žalios naftos. Tai reiškia, kad už kiekvieną naftos kainos pakeitimą doleriu jūs turėsite 1000 USD pelną ar nuostolį. Šis ateities sandorių aspektas dar labiau padidina riziką ir nestabilumą investuojant į naftos ateities sandorius.

Jei teisingai prognozuojate tendenciją, atsidursite pelningoje padėtyje. Tačiau taip pat yra ir priešingai. Prieš pradėdami investuoti į naftos ateities sandorius, įsitikinkite, kad žinote, ką darote.

Kas greičiausiai investuoja į naftos ateities sandorius?

Daugelis investuotojų gali gauti naudos iš investavimo į naftos ateities sandorius. Jie arba nori panaudoti sutartį savo asmeniniame investicijų portfelyje, arba galbūt planuoja ateityje pasinaudoti naftos kainų fiksavimu. Tarp dažniausiai pasitaikančių investuotojų yra šie:

Instituciniai investuotojai, kurie gali sau leisti skirti trumpalaikį dėmesį. Investiciniai fondai, rizikos draudimo fondai, bankai ir kai kurie kiti instituciniai investuotojai savo portfeliuose dažnai naudoja naftos ateities sandorius. Jie noriai pasinaudoja bet kokiomis investicijomis, turinčiomis didelį pelno potencialą. Kai kurie fondai, tokie kaip biržoje prekiaujami fondai (ETF), gali specializuotis investuoti į naftą ar energiją. Šie investuotojai gali sau leisti turėti trumpalaikį turtą savo portfelyje ir prisiimti didelę riziką. Tačiau investuotojai, kuriems reikia sutelkti dėmesį į ilgalaikę perspektyvą arba kurie turi būti konservatyvesni savo portfelio atžvilgiu, greičiausiai neinvestuos į naftos ateities sandorius (pvz., Netinkami pensijų fondams ar draudimo bendrovėms)..
Pasiturintys investuotojai. Investuotojai, turintys dideles pinigų sumas, turi galimybę gauti pelno iš žalios naftos ateities sandorių. Jie gali sau leisti rizikuoti prarasti daug pinigų ir yra patrauklūs galimybe uždirbti didelį pelną. Juos ypač domina šių ateities sandorių pirkimas, kai atrodo, kad naftos kainos labai padidės.
Įmonės ar organizacijos, kurių naftos išlaidos yra pagrindinės. Daugelis kompanijų patiria daug didesnes išlaidas, kai padidėja naftos kainos, ir gali įsigyti ateities sandorių, kad įsitrauktų į mažesnes kainas. Nafta yra viena didžiausių oro linijų, komunalinių paslaugų įmonių, naftos perdirbimo įmonių ir didelių krovinių gabenimo firmų išlaidų. Jie dažnai nori apsisaugoti nuo rizikos pirkdami naftos ateities sandorius, kad galėtų būti priversti pirkti naftą žemesnėmis kainomis, ypač bijodami dujų kainų kilimo..
Kitos naftos kompanijos. Naftos kompanijos iš tikrųjų gali pirkti viena kitos ateities sandorius, kad galėtų įsigyti naftos mažesnėmis nei rinkos kursais kainomis ir parduoti atviroje rinkoje. Kas geriau nei pačios naftos kompanijos prognozuoja naftos kainų pokyčius?
Individualūs investuotojai. Drąsūs investuotojai noriai vykdo bet kokią strategiją, suteikiančią galimybę uždirbti daug pinigų. Tačiau daugelis nesiryžta investuoti į naftos ateities sandorius dėl didelės rizikos lygio.

Kada investuoti į naftos ateities sandorius

Daugelis investuotojų nori pasinaudoti naftos ateities sandoriais, tačiau nesiryžta žengti į priekį. Dvejonės yra pavojingos šioje rinkoje. Jei rimtai ketinate investuoti į naftos ateities sandorius, turite suprasti, kad beveik 100% žaidimo yra laikas.

Pirmiausia įsitikinkite, kad suprantate prekybos valandas, kurios yra tinkamiausios pirkti naftos ateities sandorius, kurie paprastai būna nuo 9 iki 12 val. EST. Tai yra pats judriausias ir likvidžiausias paros laikas prekybininkams, kurių mažiausios siūlomos kainos paklausos skirtumai yra mažiausi.

Antra, supraskite, kada gali išaugti naftos kaina. Štai keletas dalykų, apie kuriuos turėtumėte pagalvoti prieš investuodami į naftą:

Kas vyksta su naftos tiekimu? Tai turbūt pats svarbiausias klausimas. Viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl naftos kainos šiuo metu didėja, yra ta, kad pasaulyje naftos atsargos baisiai išsenka. Tačiau jūs turėtumėte žinoti apie pastangas ieškoti naujų naftos šaltinių, tokių kaip gręžimas jūroje. Tai galėtų padidinti trumpalaikį naftos tiekimą ir laikinai pakeisti kainas. Laikinas kainos sumažėjimas yra ypač reikšmingas, kai perkate ateities sandorius, kurių galiojimo laikas baigiasi tam tikru laikotarpiu. Naftą eksportuojančių šalių organizacija (OPEC) stengiasi išlaikyti naftos kainas pastovias, tačiau joms, be abejo, sunku tai padaryti. Be to, OPEC šalys uždirba daug pinigų parduodamos naftą, todėl gali kilti abejonių dėl jų nešališkumo palaikant protingą kainų lygį..
Politinė raida ir karai. Nerimas dėl karų Afganistane ir Irake padidino naftos kainą 2008 m. Politinis nestabilumas daro didelę įtaką naftos kainai, ypač šalyse, kuriose nafta yra pagrindinis pajamų šaltinis. Įsitikinkite, kad sekite šiuos įvykius, nes naftos kainos pokyčiai paprastai nėra labai atsilikę.
Ekonominiai kintamieji. Dėl nuosmukio daugelis žmonių vairuoja rečiau. Darbuotojai netgi bando sumažinti keliones į darbą ir atgal (pvz., Kelias dienas per savaitę, kad sutaupytų pinigų už dujas). Oro linijos taip pat mato mažiau verslo. Naftos paklausa apskritai mažėja, o tai daro įtaką jos kainai. Nors šie padariniai yra ilgalaikiai ir sunkiau prognozuojami, į juos reikia atsižvelgti, kai jūs nuspręsite pirkti naftos ateities sandorius ar ne..
Metų laikas. Metų laikas daro didelę įtaką naftos kainai. Vasaros mėnesiais naftos poreikis yra didelis, nes žmonės daugiau keliauja. Žinoma, žiema yra tikriausiai didžiausias laikas, kai naftos kainos kyla, kai vartotojai šildo namus ir randa būdų, kaip žiemą šiltai išlaikyti. Pirkdami ilgesnės trukmės ateities sandorius anksčiau nei šie mėnesiai gali suteikti galimybę gauti pelno, kai jie iš tikrųjų įvyks.

Galutinis žodis

Investicijos į naftos ateities sandorius gali būti puiki strategija. Tai yra galimybė investuotojams užsidirbti daug pinigų, tačiau jie taip pat yra labai rizikingi. Prieš pradėdami investuoti į naftos ateities sandorius, įsitikinkite, kad žinote, ką darote. Jūs arba ketinate daug uždirbti, arba daug prarasti šiose rinkose. Žinokite, kas daro įtaką naftos kainoms ir kada yra geriausias laikas pirkti. Net profesionalai tai neteisingai supranta, todėl prieš įsipareigodami investuoti būk realus su savimi.