Kaip pateikti „Stop-Loss“ užsakymą - pavyzdys, privalumai ir trūkumai

Kaip galite užkirsti kelią pastarajai klaidai? Pasibaigęs „stop-loss“ įsakymas yra viena iš priemonių, galinčių padėti prekiauti drausmingai.

Pažvelkime, koks yra galutinis „stop-loss“, kaip jis veikia, ir jo naudojimo privalumus ir trūkumus.

Galutinis „Stop-Loss“ įsakymas

Užpakalinė „stop-loss“ tvarka iš tikrųjų yra dviejų sąvokų derinys. Yra „gale“ esantis komponentas ir „stop-loss“ tvarka.

„Stop-loss“ užsakymas yra tada, kai nurodote tam tikrą veiksmą, kurį reikia atlikti už tam tikrą kainą. Jei perkate akcijas po 100 USD už akciją ir nustatote akcijų pardavimo tvarką, jei kainos nukrenta iki 90 USD, jūs pateikėte „stop-loss“ pavedimą. Galite nustatyti bet kurios vertės sustabdymo nuostolių tvarką. Iš esmės pavedimas „sustabdyti nuostolius“ yra investavimo rizikos valdymo forma.

„Stop-loss“ įsakymų problema yra jų nepritaikymas; jie yra statiški ir nejuda. Pvz., Jei jūsų 100 USD vienos akcijos vertė padidėja iki 200 USD, o sustabdymo pavedimas lieka 90 USD, jūsų neigiama apsauga bus bevertė..

Pasibaigęs „stop-loss“ užsakymas prideda dinaminį komponentą, kuris padės įveikti šią kliūtį. Naudojant galo funkciją, „stop-loss“ užsakymas nebefiksuojamas, o greičiau seka kainą tam tikra jūsų nurodyta suma (paprastai tam tikru procentu), kurią jūs nurodėte. Tai darant, vienas iš svarbiausių užsakymo „prarasti nuostolius“ pranašumų yra tas, kad jis leidžia užfiksuoti pelną, o ne laikyti atsargas per ilgai, tik norint pamatyti, kaip pelnas dingsta..

Vienas iš sėkmingo užsakymo „prarasti nuostolių“ užsakymo raktų yra įsitikinimas, kad reikia išanalizuoti konkrečias atsargas ir jų istorinius nepastovumus. Nenustatykite užsakymo, kurį greičiausiai sukurs normalūs akcijų dienos kainų svyravimai, arba pamatysite, kad parduodate akcijas be rimtos priežasties.

Kitas dalykas, kurį reikia atsiminti, yra tai, kad pasibaigus „stop-loss“ pavedimo kainai automatiškai kils kartu su akcijų kainomis, ji niekada nemažės. T. y., Orderis „prarasti nuostolius“ visada bus pagrįstas aukščiausia akcijų kaina, kuri paprastai apskaičiuojama remiantis uždarymo dienos kainomis, o ne dienos kainomis..

Galinis „Stop-Loss“ pavyzdys
Jūs perkate „Xerox Corporation“ (NYSE: XRX) akcijas po 10 USD už akciją. Jūs nustatėte 5% galutinę „stop-loss“ tvarką. Taigi, jei kaina nukris iki 9,50 USD, jūsų atsargos bus automatiškai parduotos. Tačiau didėjant „Xerox“ akcijoms, didėja ir jūsų nuostoliai.

• Jei akcijų kainos padidėja iki 14 USD, jūsų nebaigtas „stop-loss“ pavedimas dabar siekia 13,30 USD.
• Jei „Xerox“ padidės iki 20 USD, jūsų nurodytas „stop-loss“ užsakymas bus 19 USD.
• Jei kaina šokteli iki 30 USD už akciją, užsakymas yra 28,50 USD.

Žinoma, galite nustatyti bet kurią jums patinkančią sumą. Tai gali būti 1%, 5% arba 50%.

Privalumai

1. Šis pavedimo tipas automatiškai parduos jūsų akcijas, kai akcijų lygis sumažės, suteikdamas ramybę, kai esate toli nuo savo prekybos platformos atlikdami bet kokius reikšmingus kainų mažinimo veiksmus..
2. Šis įsakymas neapriboja pelno. Akcijos gali ir toliau kilti, o jūs investuosite tol, kol kainos nenukris pagal jūsų iš anksto nustatytą procentą.
3. Užpakalinė „stop-loss“ tvarka yra lanksti. Galite įvesti bet kokį pasibaigusio nuostolio procentą pritaikytam rizikos valdymo planui ir jį pakeisti kaip norite.
4. Pateikti užsakymą „prarasti nuostolius“ nereikia.
5. Šis pavedimas leidžia investuotojams pašalinti emocijas iš prekybos ir užuot laikantis iš anksto nustatytų tikslų.

Trūkumai

1. Nėra garantijos, kad gausite užsakymo „prarasti nuostolius“ kainą. Jei akcijų kaina greitai kris, jūsų užsakymas gali būti neužpildytas pagal jūsų iš anksto nustatytą kainą. Taigi, jūs galite būti priversti parduoti už mažesnę kainą, nei tikėjotės. Tai ypač pasakytina apie nelikvidžias akcijas ar greitai kintančias rinkas.
2. Kai kurie brokeriai neleis vykdyti pavedimų sustabdyti nuostolius dėl konkrečių akcijų ar biržoje parduodamų fondų (ETF).
3. Ypač nestabiliomis akcijomis sunku prekiauti pasibaigusiais „stop-loss“ pavedimais. Jei nustatysite užsakymą per žemą, kad galėtumėte atsižvelgti į šiuos galimus svyravimus, jūs esate atsakingi už didelius nuostolius. Tačiau jei nustatysite užsakymą per aukštai, galite nenoriai parduoti akcijas dėl įprasto dienos kainų pokyčio tuo metu, kai jums geriau bus laikyti atsargas.
4. Jūs prarandate sugebėjimą apgalvotai ir analitiškai nuspręsti, ar parduoti akcijas po kainos kritimo, kai kitaip manote, kad kritimas yra neracionalus.

Galutinis žodis

Užpakalinis „stop-loss“ įsakymas yra veiksminga priemonė, kai jis naudojamas protingai, ir jis gali padėti jums grakščiai likviduoti pozicijas, gaunant pelną arba ribotus nuostolius. Prieš nustatydami užsakymą, būtinai atsižvelkite į bendrą rinkos ir akcijų nepastovumą ir tai, ar norėtumėte būti trumpalaikis ar ilgalaikis įmonės investuotojas.

Ar praeityje prekiavote paskui skirtais „stop-loss“ pavedimais? Kokia buvo tavo patirtis? Kokiose situacijose, jūsų manymu, šie įsakymai yra vertingiausi?