Finansų planuotojo pasirinkimas palyginti su patarėju investicijoms - koks skirtumas?

Per pastarąjį pusmetį finansų rinkos tapo vis sudėtingesnės, atsirado naujų produktų, naujų rinkų ir keičiasi mokesčių įstatymai. Technologija suteikia galimybę investuotojams išlikti informuotiems 24–7 dienomis apie įvykius, kurie gali paveikti jų akcijų pozicijas, ir pradėti prekybą iš savo namų patogumo. Tuo pačiu metu jie turi konkuruoti su „robo-trading“ programomis, kurios į naujienas ir rinkos veiklą reaguoja greičiau nei bet kuris žmogus. Todėl, pasak Rosalindo Resniko, rašančio „Verslininkas“, net žmonės, galintys valdyti savo kapitalą, turėtų atidžiai apsvarstyti, ar prasminga taikyti savarankišką požiūrį į investavimą..

Dėl mokymo, susidomėjimo ar laiko stokos daugelis asmenų kreipiasi į profesionalius konsultantus, kad padėtų jiems naršyti pavojinguose asmeninių finansų vandenyse. Kai kuriais atvejais patarimai apima visą finansinių paslaugų spektrą, pradedant nuo biudžeto sudarymo ir baigiant specializuotų patikos fondų ir turto planavimu. Kitose srityse konsultanto pagrindinė atsakomybė yra tik specifinis poreikis, pavyzdžiui, valdyti investicijų portfelį ar kurti veiksmingas mokesčių strategijas.

Ne visada lengva susirasti ir rasti geriausią patarėją, ypač pramonėje, kurioje pilna painių santrumpų. Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) duomenimis, buvo daugiau kaip 160 skirtingų profesinių paskyrimų. Be to, tokios sąvokos kaip finansų analitikas, finansų patarėjas, finansų konsultantas ir turto valdytojas yra bendriniai pavadinimai ir jas gali naudoti bet kas, neregistruodamasis vertybinių popierių priežiūros institucijose ar neatitinkantis išsilavinimo ar patirties kvalifikacijų. Kad būtų dar daugiau painiavos, daugelis konsultantų prie savo gyvenimo aprašymų prideda kelis pavadinimus ir pavadinimus, todėl sunku nustatyti, kokias paslaugas jie iš tikrųjų teikia..

Ar jums reikia patarimo dėl finansinio planavimo ar portfelio valdymo paslaugų?

Nors terminai „finansinis planavimas“ ir „patarimas dėl investavimo“ dažnai vartojami pakaitomis, jie nurodo skirtingus įgūdžių rinkinius. Todėl dvi populiaresnes pavadinimus - sertifikuotą finansinį planuoklį (CFP) ir registruotą patarėją investicijų klausimais (RIA) - reglamentuoja skirtingos valdžios institucijos..

Daugeliu atvejų sertifikuotas finansinis planuotojas yra finansinis atitikmuo pirminės sveikatos priežiūros gydytojui. Finansų planuotojas paprastai nagrinėja bendrą kliento finansinę būklę.

Kaip ir medicinos srityje, kai iškyla tam tikra būklė ar rūpestis, kviečiamas specialistas. Finansų arenoje tas specialistas gali būti RIA arba patyręs turto teisininkas. Taigi klientams nėra neįprasta, kad BŽP ir RIA paslaugos teikiamos vienu metu arba paeiliui.

Sertifikuotas finansinis planuotojas: patarimai dėl finansinio planavimo

Pagal BŽP valdybos, privačiai valdomo valdymo organo, suteikiančio BŽP paskyrimą, „Profesinio elgesio standartus“, finansinis planavimas yra apibrėžiamas kaip „procesas, nustatantis, ar ir kaip individas gali pasiekti gyvenimo tikslus tinkamai valdydamas finansus. ištekliai. “ Todėl BŽP paprastai nagrinėja daugybę savo klientų finansų aspektų.

Kvalifikacija ir išsilavinimo reikalavimai

Konsultantas, turintis BŽP paskyrimą, turi turėti bent jau akredituoto koledžo ar universiteto bakalauro laipsnį ir 6000 valandų finansinio planavimo patirties. Jis taip pat privalo baigti BŽP švietimo programą ir išlaikyti baigiamąjį egzaminą. Egzamino galima atsisakyti, jei konsultantas turi verslo ar ekonomikos mokslų daktaro laipsnį arba yra CPA, CLU, CFA arba advokatas..

Konsultavimo paslaugų aprašymas

Paprastai patariamasis procesas apima vieną ar daugiau iš šių dalykų:

• Pinigų srautų analizė ir biudžeto sudarymas. Jei suprantate kliento grynųjų pinigų srautus, turtą ir įsipareigojimus, planuotojas gali padėti klientui subalansuoti konfliktuojančius trumpalaikius ir ilgalaikius poreikius ir norus. Šis paslaugų elementas gali apimti daugiametį išlaidų auditą, siekiant įsitikinti, kad rekomendacijos yra pagrįstos.
• Draudimo planavimas ir rizikos valdymas. Analizė ir rekomendacijos paprastai apima turto, gyvybės, negalios ir sveikatos draudimo rizikos ir aprėpties apžvalgą.
• Investicijų planavimas. BŽP paprastai pataria klientams dėl investicijų apskritai - turto pasirinkimo, paskirstymo ir diversifikavimo, kad atitiktų kliento rizikos profilį - arba konkrečiai, pavyzdžiui, rekomenduojant atskiras akcijas ir obligacijas portfelyje. Visų pirma, BŽP taip pat gali būti registruotas kaip patarėjas investicijų klausimais.
• Pajamų mokesčio planavimas. Mokesčių našta gali smarkiai paveikti trumpalaikę ir ilgalaikę portfelio grąžą, taip pat kiekvieno kliento nuožiūra pasirenkamas pajamas. BŽP supranta pajamų mokesčio pagrindus ir skaičiavimus, įskaitant teisėtus mokesčių mažinimo ir atidėjimo metodus.
• Išėjimo į pensiją planavimas. Pasirengimas išeiti į pensiją yra kiekvieno kliento reikalavimas. Taigi BŽP turi žinoti įvairių tipų pensijų planus, jų taisykles ir variantus bei pasirinkimo investuoti įtaką ilgalaikei rizikai ir rezultatui. BŽP turi suprasti taisykles ir taisykles, susijusias su pelno apmokestinimu pagal kiekvieną planą, taip pat paskirstymu iš kvalifikuotų ir nekvalifikuotų planų..
• Dvaro planavimas. Be patarimų dėl testamentų ir patikos fondų, BŽP padeda savo klientams planuoti efektyvų turto paskirstymą mirties atveju. BŽP turi žinoti apie besikeičiančius valstijų ir federalinius įstatymus, susijusius su santuokos išskaitymais, labdaros dovanojimu ir dovanojimu ne labdaros organizacijoms..

Registruotas patarėjas dėl investicijų: Portfelio valdymo paslaugos

„Investicijų patarėjas“ yra tas, kuris už mokestį pataria dėl investicijų. Kaip apibrėžta 1940 m. Investicinių patarėjų įstatyme, registruotas patarėjas investicijų klausimais yra „asmuo arba įmonė, kuri, siekdama gauti kompensaciją, tiesiogiai teikia arba per leidinius teikia patarimus, teikia rekomendacijas, teikia ataskaitas ar teikia vertybinių popierių analizę. . “ RIA turi specialią fiduciarinę pareigą savo klientams, tai reiškia, kad jie turi teisinę prievolę teikti tinkamas konsultacijas ir visada veikti atsižvelgiant į klientų interesus..

Investicijų konsultantai privalo registruotis Vertybinių popierių biržos komisijoje (SEC) arba atitinkamos valstybės vertybinių popierių valdyboje, atsižvelgiant į jų dydį ir siūlomas paslaugas. Be to, reikalaujama, kad jie turėtų rašytinę politiką ir procedūras, kad atitiktų Patarėjų įstatymą, ir privalo reguliariai teikti ataskaitas klientams ir valdžios institucijoms..

Skirtingai nuo BŽP pavadinimo, „RIA“ nėra profesinis pavadinimas ir nereiškia jokio specialaus mokymo ar kvalifikacijos. Vienintelė kvalifikacija, norint registruotis kaip RIA, yra išlaikyti 65 serijos egzaminą arba išlaikyti 7 ir 66 serijas brokerių-prekybininkų įmonėje. Kai kurios valstybės atsisako 65 serijos tyrimo, jei asmuo turi CFP, CFA, PFS ar ChFC.

Konsultavimo paslaugų aprašymas

Remiantis Šiaurės Amerikos vertybinių popierių administratorių asociacijos duomenimis, registruoti investuotojai pataria ar analizuoja vertybinius popierius teikdami tiesiogines ar netiesiogines rekomendacijas klientams arba teikdami vertybinių popierių ar vertybinių popierių rinkų tyrimus ar nuomones. Už suteiktas konsultacijas jie gauna bet kokią kompensaciją.

Nors daugelis „Wall Street“ firmų vartojo terminą „finansiniai planuotojai“ dėl jos rinkodaros paketo, iš tikrųjų jie yra patarėjai investicijų klausimais, kurių patarimai apsiriboja vien rekomendacijomis dėl konkrečių vertybinių popierių ar vertybinių popierių portfelio sudarymu. Šis skirtumas yra svarbus nustatant, kurios paslaugos geriausiai atitinka jūsų poreikius.

RIA su klientais dirba įvairiais būdais. Kai kurie konsultantai tiesiog teikia rekomendacijas dėl atskirų vertybinių popierių pirkimo ar pardavimo, kiti konsultantai dirba savo nuožiūra - pirkdami ir parduodami vertybinius popierius savo klientams be išankstinio leidimo. Pastaraisiais metais populiarėja tik internetiniai robo konsultantai, tokie kaip „Betterment“, „FutureAdvisor“ ir „Wealthfront“, dėl mažų mokesčių ir automatinių, algoritmais pagrįstų portfelio strategijų. Pripažindami, kad daugelis investuotojų renkasi asmeninį ryšį, daugelis robo konsultantų pradėjo bendrauti su finansinio planavimo įmonėmis, suteikdami klientams galimybę naudotis visomis paslaugomis, paprastai mažesnėmis sąnaudomis nei tradicinė turto valdymo įmonė..

Mokesčiai ir išlaidos

Kadangi rinkos grąža pastaraisiais metais mažėjo, investuotojai aiškiai suprato valdymo mokesčių naštą jiems grąžinant. Gali būti priimtinas 2% valdymo mokestis portfeliui, kuris auga nuo 10% iki 12% per metus, tačiau toks pats mokestis greičiausiai mažo augimo laikotarpiu nėra sveikintinas..

Be to, tyrimai rodo, kad daugeliui žmonių būtų geriau pasitarnaujama su investicijomis į nevaldomus indeksų fondus, o ne į atskirų akcijų valdomus portfelius. Nors kai kuriais atvejais valdymo mokesčiai gali būti per dideli, tai nereiškia, kad turėtumėte visiškai atsisakyti portfelio valdymo. Kartais pinigai, kuriuos išleidžiate patarimams, yra geriausi pinigai, kuriuos galite išleisti.

Finansų patarėjai - nesvarbu, ar tai BŽP, ar RIA - gali gauti kompensacijas įvairiais būdais:

• Komisiniai už sandorius. Kai kurie BŽP gali būti registruoti tarpininkavimo įmonių, draudimo agentų ar jų atstovų atstovai arba turi kitokių susitarimų, pagal kuriuos gauna komisinius už kiekvieną klientų įsigytą finansinį produktą (pvz., Akcijų akcijas, investicinius fondus ar draudimo polisą)..
• Mokesčiai nuo sąskaitos vertės. Paprastai mokesčiai svyruoja nuo 0,5% iki 2% nuo sąskaitos vertės, mokama kas ketvirtį. Paprastai kuo daugiau valdomo turto, tuo mažesnė mokesčių dalis. Akivaizdus turto pagrindu apskaičiuoto mokesčio pranašumas yra tas, kad kliento ir konsultanto interesai yra vienodi - mokesčiai auga, didėjant turto likutiui, ir mažėja, jei likutis sumažėja. Deja, tokiais susitarimais nesąžiningi patarėjai lygiai taip pat gali rekomenduoti didelės rizikos, sparčiai augančias investicijas, kad būtų sukaupti per dideli mokesčiai, o tada tiesiog suranda naujų klientų, kurie pakeistų tuos, kurie prarado pinigus ir pasitikėjimą patarėju..
• Valandiniai įkainiai. Kai kurios BŽP apmokestina klientus pagal dirbtas valandas, panašiai kaip buhalteriai ir advokatai. Kadangi konsultantams šiuo atveju mokama neatsižvelgiant į kliento pateiktas ar jų vykdomas rekomendacijas, patarimai paprastai laikomi objektyvesniais. Valandinis mokestis paprastai grindžiamas patarėjo patirtimi ir atlikto darbo sudėtingumu. Pvz., BŽP gali imti 100 USD už valandą už asmeninio biudžeto analizę ir 300 USD už valandą už patarimus dėl investicijų portfelio.
• Derybinis mokestis už aptarnavimą. Klientai, turintys specifinių poreikių, dažnai derasi dėl fiksuoto mokesčio už tam tikrų paslaugų atlikimą. Paprastai ši tvarka geriausiai veikia ten, kur yra konkrečių, apčiuopiamų rezultatų, tokių kaip biudžetas, pradinio išėjimo į pensiją portfelis ar turto planas..
• Sujungti komisiniai ir rinkliavos. Daugelis patarėjų, įskaitant BŽP, kurie klientams teikia įvairias paslaugas, gauna įvairius mokesčius ir komisinius. Tiesiog nepamirškite, kad svarbu suprasti bet kokios kompensacijos dydį ir pobūdį - RIA reikalaujama pagal jų patikėtinę pareigą įspėti klientus apie visus mokesčius.

Geriausias patarimas svarstant, ar samdyti konsultantus, yra paklausti, kaip jiems mokama. Jų atsakymas gali padėti jums nustatyti galimus interesų konfliktus. Tinkama nykščio taisyklė - niekada nesamdykite patarėjo, kuris jums paliks nepatogumų ar abejonių ar kuris nėra skaidrus dėl kompensacijos. Juk tai tavo pinigai, o blogi patarimai gali brangiai kainuoti.

Pro patarimą: Jei jums reikia pagalbos ieškant finansų patarėjo, kuris jums tinka, „SmartAsset“ turi tikrai naudingą įrankį. Atsakykite į keletą klausimų ir jie pateiks jums tris patarėjus.

Tinkamumas - standartinis, palyginti su patikėtinio pareiga

Yra reikšmingas skirtumas tarp dviejų teisinių standartų, kurie taikomi finansinėms konsultacijoms:

• Tinkamumas. Akcijų brokeriai, registruoti atstovai ir kiti investavimo specialistai privalo pateikti investavimo rekomendacijas savo klientams, atsižvelgiant į amžių, rizikos toleranciją ir finansines aplinkybes. Pvz., 70 metų našlei, kurios investicinės pajamos buvo vienintelė jos parama, rekomendacija prekiauti didelės rizikos prekėmis paprastai netinka. Tuo pačiu metu ta pati rekomendacija 30-mečiui vadovui, kuris gauna daugiausiai uždirbančių metų, gali būti „tinkama“, nors ir netinkama. Patarėjai neturi teisinio ar reglamentuoto reikalavimo šviesti savo klientus apie investavimo niuansus ar apie alternatyvių investicijų buvimą. Deja, dėl tokio plataus standarto dažnai būna rekomenduojami produktai, mokantys didžiausius komisinius mokesčius.
• Fiduciarinė pareiga. Registruoti patarėjai dėl investavimo pataria už daug aukštesnį standartą nei kiti patarėjai. Pagal įstatymus RIA reikalauja, kad jų klientų interesai būtų didesni nei jų pačių. Bet kokie patarimai dėl investavimo turi būti išsamūs ir išsamūs, o klientui turi būti atskleisti visi galimi konfliktai. Nors teisiškai nereikalaujama, kad BŽP veiktų kaip patikėtiniai klientams, jų profesiniai standartai reikalauja, kad jie tai darytų.

„Trys C“ renkantis patarėją

Prieš pasirinkdami patarėjo tipą, skirkite laiko savo finansinei padėčiai ir poreikiams įvertinti. Jei jums reikia bendrų patarimų, tokių kaip biudžeto sudarymas, investicijų planavimas ar mokesčių planavimas, jums geriausiai padės sertifikuotas finansų planuotojas. Kita vertus, jei norite konkrečių patarimų dėl akcijų investavimo ar portfelio valdymo, geriau tiktų registruotas patarėjas dėl investavimo. Nepriklausomai nuo jūsų poreikių, atminkite, kad visi patarėjai skiriasi pagal kompetenciją, patirtį ir galimybes.

Apsvarstykite šias patarėjo priemones:

1. gebėjimas. Tinkamas patarėjas turėtų būti kvalifikuotas ir patyręs. Nors paskyrimai gali būti klaidinantys, jie paprastai yra patikrintos kompetencijos įrodymas ir taisyklių bei strategijų pripažinimas. Prieš samdydami konsultantą, paprašykite bent trijų rekomendacijų iš bent dvejų metų klientų. Kreipkitės į šias nuorodas ir užduokite atvirų klausimų apie tai, kas patarėjui patinka ir nepatinka, kaip dažnai jie bendravo ir kokios buvo problemos, kilusios santykių metu. Svarbu, kad pasitikėtumėte bet kokiu patarėju, taigi išvenkite situacijos, kai jaučiate, kad patarėjas gali būti neetiškas ar trūksta sąžiningumo..
2. Kaina. Supraskite ir dokumentuokite visus mokesčius ar komisinius. Nors yra įprasta ir tikslinga mokėti patarėjų mokesčius ar komisinius, jie turėtų būti sąžiningi teikiamų paslaugų atžvilgiu. Pavyzdžiui, investicijų patarėjas, kurio portfelis žymiai pralenkia rinką, vertinant S&P 500, greičiausiai gaus didesnį mokestį nei konsultantas, kurio veiklos rezultatai atsilieka nuo rinkos. Atminkite, kad bet koks sumokėtas mokestis ar komisiniai neigiamai veikia jūsų bendrą grąžą. Pvz., Jei jūsų akcijų portfelis per metus padidėja 5%, bet jūs turite sumokėti konsultantui 2% metinį valdymo mokestį, jūsų grynoji grąža yra 3%.
3. Suderinamumas. Nepaprastai svarbu, kad jūsų patarėjas būtų asmeniškas ir manieringas, kad jums būtų patogu, taip pat kantrybės atsakyti į klausimus, kol būsite patenkinti. Jei įmanoma, prieš sužadėtuves kelis kartus apsilankykite pas potencialų patarėją. Net ir vienas asmeninis susitikimas gali padėti susidaryti išsamesnį įspūdį nei tai, ką gali suteikti telefoninis pokalbis ar pasikeitimas el. Paštu. Jokiu būdu neturėtumėte perversti savo finansinės ateities virtualiam nepažįstamam asmeniui, nepatikrinę savo interneto suvokimo, susidūrę tiesiogiai..

Galutinis žodis

Sunku suderinti karjeros ir saugios finansinės ateities kūrimo reikalavimus. Kai rinkos tampa sudėtingesnės ir nepastovesnės, vis daugiau žmonių kreipsis į profesionalius patarėjus, kad jomis vadovautųsi. Diskriminaciniams investuotojams, kuriems reikia pagalbos, yra tūkstančiai kompetentingų, etiškų, patyrusių patarėjų.

Kaip jūsų pirminės sveikatos priežiūros gydytojas stebi jūsų bendrą sveikatą, suderintos BŽP patarimai gali padėti išvengti blogo planavimo ar vykdymo spąstų. Tuo pat metu registruotas patarėjas investicijų klausimais gali maksimaliai padidinti jūsų investicijų grąžos galimybes, suderindamas su jūsų konkrečiu rizikos profiliu ir tikslais.

Ar dirbate su BŽP, RIA ar abiem?