„CAN SLIM“ akcijų prekybos investavimo strategija - kaip pasirinkti aukšto augimo atsargas

Viena ypač naudinga strategija, leidžianti aptikti sparčiai augančias atsargas, naudojama santrumpa CAN SLIM. Koks yra šis požiūris? Kiek tai pelninga ir kas išrado šią unikalią akcijų prekybos sistemą?

Žemiau rasite išsamų šios sparčiai augančios investavimo sistemos, kuri naudoja ir pagrindinę, ir techninę analizę, aprašą ir kaip ją panaudoti.

CAN SLIM tėvas

Prieš įsigilinant į paties metodo detales, svarbu šiek tiek sužinoti apie tėvą įkūrėją ir jo sėkmės reputaciją.

Nuo to laiko, kai nusipirko vietą NYSE būdamas 30 metų, iki pagrindinio nacionalinio popieriaus leidimo, William J. O'Neil įsitvirtino kaip puikus investuotojas daugelio žmonių galvose, šalia tokių kaip Philipas Fisheris, Benjaminas Grahamas ir Peteris Lynchas..

1984 m. O'Neilis įkūrė minėtą investicinį laikraštį „Investor Business Daily“ (IBD). Po kelerių metų, 1988 m., Jis parašė knygą, Kaip užsidirbti pinigų atsarguose: Laiminga sistema gerais laikais ir bloga. Knyga, kurioje O'Neil detalizuoja „CAN SLIM“ metodą, yra jau 4-asis leidimas, parduota daugiau nei 2 milijonai egzempliorių.

Kadangi jis pardavė milijonus knygų keliais leidimais, jo teorijose turi būti kažkas. Tačiau ar jo metodas ilgalaikėje perspektyvoje yra pelningas??

Kiek pelninga yra O'Neilo sistema?

Remiantis „AAII“ tinklalapiu, stebinčiu skirtingų prekybos sistemų istorinius grąžinimus, CAN SLIM sistema pasiekė 28,2% pelną per metus nuo 1998 iki 2010 m..

Įvesdamas atskirų metų duomenis, apskaičiavau sukauptą 2,490% prieaugį arba galimybę 1 USD paversti 25,90 USD per 13 metų. Priešingai, „S&P 500“ per pastaruosius 13 metų vidutiniškai per metus padidėjo tik 2,4%, o sukauptas pelnas - 29,7%. Tai reiškia, kad jūs pakeisite 1 USD į 1 297 USD su rinkos investicijomis.

Kaip matote, sakyti, kad CAN SLIM metodas iki šiol buvo sėkmingas, reikštų, kad jis kuklus.

Taigi, kai turiu jūsų dėmesį, pažiūrėkime, kokia yra sistema ir kaip ji veikia.

Kas yra CAN SLIM?

Iš esmės CAN SLIM prekybos sistema yra padalinta į dvi pagrindines dalis. Pirmasis yra beveik esminis augimo atsargų atrinkimo tyrimas, apimantis kiekybinius ir kokybinius kriterijus; kai kurie aspektai yra apčiuopiami, o kiti ne. Antrasis - kainų modelių atpažinimas atskiroje akcijų kainų diagramoje.

Ar visa tai skamba gana sudėtingai? Pradėsiu nuo pagrindų: ką reiškia „CAN SLIM“ ir kaip tai gali padėti jums pasiimti sparčiai augančias atsargas?

Čia pateikiamas sutrumpinimo santrumpa po laiškų raidė.

C - dabartinis ketvirčio uždarbis

Kiek pelno įmonė uždirbo per šį ataskaitinį ketvirtį? Palyginkite tą skaičių su tuo pačiu praėjusių metų ketvirčiu. Norint, kad atsargos būtų sparčiai augančios, pajamos turėjo išaugti bent 20%. Nepamirškite palyginti to paties ketvirčio laikotarpio (bet atskirais metais), nes kai kurios akcijos yra cikliškos ir turės didelį ir mažą pelno laikotarpius.

Pavyzdžiui, palyginkite 2010 m. Ketvirtąjį ketvirtį su 2009 m. IV ketvirčiu. Ar augimas viršija 20%? Dabar palyginkite 2010 m. Trečiąjį ketvirtį su 2009 m. Trečiuoju ketvirčiu. Ar taip pat augimas viršija 20%?

Viskas tampa tikrai įdomu, kai pastebite, kad 2-asis ketvirtis padidėjo 20%, 3-asis ketvirtis padidėjo 23%, o 4-asis ketvirtis padidėjo daugiau nei 25%. Tai reiškia, kad augimas nuosekliai spartėja, todėl padidėja rizika, kad atsargos pradės bėgti.

A - metinis uždarbis

Metinis uždarbis taip pat turėtų augti agresyviai. Palyginkite visus 2010 m. Vienos akcijos pelno metus su visais 2009 m. Metais. Metinis pelno augimas turėtų būti bent 25%. Viljamas O'Neilis taip pat mėgsta žiūrėti į pastaruosius 5 metus į nuolatinį aukštą augimą, išnaikindamas atsargas, turinčias tik vienerius gerus metus. Jei augimo tempas iš tikrųjų spartėja tarp metų, tai dar geriau.

N - Naujas

Šis veiksnys yra susijęs su tuo, kas vyksta „nauja“. Čia yra pagrindiniai pavyzdžiai, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį:

• Nauji produktai: Galbūt įmonė gamina įdomų naują produktą. Įsivaizduokite, kada pagaliau pasirodys holografiniai televizoriai arba jei didelis saulės gamintojas masinį gamybą patvirtino automobiliui su saulės baterijomis. Net naujas produktas, kurio rinka yra kertinė, pavyzdžiui, naujas vaistas nuo tam tikro tipo vėžio, gali būti tik produktas, padedantis įmonei greitai augti..
• Naujas valdymas: Ryškios naujos mintys galėtų prisijungti prie įmonės naujos vadovybės forma. Kartais viskas, ko reikia, yra mąstytojas, kad pelningą verslą pavers raketiniu, kuris paverčia įmonę. „Xerox“ galėjo užvaldyti komercinį pasaulį audringai su „Alto“ kompiuterine sistema, apimančia pirmąją pelę ir grafinę vartotojo sąsają. Tai buvo „naujoji“ „Apple“ ir kitų vadovų komanda, kuri pasinaudojo asmeninių kompiuterių pirkėjų koncepcija ir pakeitė savo verslą į naujas aukštumas.
• Naujos sąlygos: Kartais jūs turite naują būklę ar aplinkybę. Galbūt atveriama nauja rinka, tokia kaip Kinija, arba įsigalioja naujas įstatymas, skatinantis ekologišką energiją. Šis aplinkybių pakeitimas galėtų padėti tam tikroms atsargoms, tokioms, kurios yra veikiamos Kinijos, arba dažų, tiekiančių saulės energiją, gamintojui..
• Naujų kainų aukštumas: Nauja aukšta kaina taip pat gali būti priežastis, būtina norint pasiekti milžinišką poveikį. Intuityviai suprantama, kai atsargos pasiekia naują aukštį, tai gali būti labai geras laikas pirkti. Pasiekus naujas kainų aukštumas, atsargos dažnai sukels didelę apimtį. Ankstesnis pasipriešinimo lygis nutrūksta, jaučiai pradeda pirkti, o akcijos gauna daug dėmesio daugelyje vertybinių popierių rinkos analizės ir tyrimų svetainių, kuriose pateikiamas 52 savaičių sąrašas, arba naujos rekordinės vertės..

S - pasiūla ir paklausa

Viena iš pagrindinių ekonomikos sąvokų yra pasiūla ir paklausa. Kai yra daugiau pasiūlos nei paklausos, kainos krinta. Jei paklausa viršija turimą atsargą, kainos kyla. Norite pastebėti didžiulį apimties padidėjimą, nes atsargos didėja, kad parodytumėte, jog didelės pajėgos nori akcijų, o tiek atsargų nėra pakankamai. Dideli kainų pokyčiai rodo nuolatinio pirkėjų srauto trūkumą.

Mažas, aneminis tūris sukelia priešingą efektą. Nors pasiūla gali patirti trumpalaikį apribojimą ir taip leisti kainų kilti aukštyn, apimties trūkumas rodo, kad paklausa taip pat yra menka. Jei atsiranda daugiau pardavėjų, gali nebūti bulių grupės, laukiančios įsisavinti akcijų.

Taip pat reikėtų atsižvelgti į plūdės dydį. Mažas plūdės dydis gali sukurti greitai besikeičiančią - nors ir nepastovesnę - atsargas. Didesnis akcijų skaičius, turintis per daug akcijų, gali sukurti išsipūtusias akcijas, kurioms sunku judėti aukštyn. Jei akcijų apyvartumas arba apyvartoje esančių apyvartinių akcijų skaičius yra mažesnis nei 25 mln., Tai galėtų padėti papildomai padidinti perkant..

L - Lyderis arba Laggardas?

Viljamas O'Neilis tvirtai tiki, kad istoriškai prastai veikiantys vertybiniai popieriai dažnai tai darys ir toliau (atsilikimai), o anksčiau laimėjusios akcijos pateks į naujas aukštumas (lyderius). Tai labai panašu į pagreitį grįstos prekybos idėją.

Kaip sužinoti, ar jūsų atsargos yra lyderės, ar atsilikusios? Santykinis stiprumas (nereikia painioti su santykinio stiprumo indeksu) įvertina visas akcijas pagal kainos pokyčius. Akcijos, kurių RS reitingas yra 50, reiškia, kad jomis prekiaujama rinkos vidurkiu. Reitingas 100 reiškia, kad jis buvo didžiausias kainų pokyčių procentilis, o 25 reitingas reiškia, kad jis prekiavo prasčiau nei 75% visų kitų akcijų.

Viljamas O'Neilis siūlo pasirinkti atsargas, kurių RS įvertinimas RS yra ne mažesnis kaip 70, atsigręždami į pastarųjų 52 savaičių istorinius duomenis. Taigi jūsų laimėtos akcijos įgauna pagreitį ir turi didesnius šansus, kad būtų pralenkiamos kitais metais.

I - Institucinė parama

Akcijas perkančios institucijos gali suteikti stiprią paramą akcijų kainoms. Savo ruožtu, perkant akcijas su tam tikra institucine parama, einama po „didelių pinigų“. Ieškokite tam tikros institucinės nuosavybės, bet ne tiek, kad ji būtų pasverti, ir visi, kurie gali norėti, jau yra investuoti. Laikykitės šių nurodymų:

• Sekite akcijų kainą, viršijančią 20 USD. Kadangi dauguma institucijų mieliau investuoja į didesnes akcijas, kurių akcijų kainos yra didesnės nei 10 USD, CAN SLIM metodas palaiko akcijas, kurių kaina yra didesnė nei 20 USD..
• Ieškokite kelių institucijų. Taip pat rekomenduojama, kad vertybinių popierių biržoje būtų mažiausiai 3–10 institucijų, investuojančių į ją. Jei šios institucijos yra gerai žinomos ir žinomos, tai galėtų suteikti daugiau garantijų investuotojams, kad investuojami „protingi pinigai“ arba „informuoti investuotojai“..
• Analizuokite investicinius fondus. Galite stebėti įstaigos veiklą analizuodami jų investicinius fondus. Institucijos, turinčios geresnį fondų reitingą, yra labiau linkusios į mažai žinomas grupes, kurių fondai nepakankamai efektyvūs.

M - rinkos kryptis

Kadangi metodai yra naudojami šiame straipsnyje ir nenorėčiau pavogti visų šios atsargų sistemos griaustinių, aš laikysiuosi supaprastinto šio varianto. Iš esmės rinkos kryptis nurodo bulių ir lokių rinkas. Turėtumėte pirkti tik tada, kai žaidžia patvirtintas jautis, ir turėtumėte parduoti atsargas meškų turguose.

Kaip galite pasakyti skirtumą? CAN SLIM metodas analizuoja plačiai parduodamų akcijų rinkos indeksų apimtį ir kainą. Jei per trumpą laiką įvyksta per daug didelės apimties pardavimo dienų (platinimo dienų), tai gali reikšti, kad įstaigos parduoda savo pozicijas, o lokio rinka yra visai šalia..

Priešingai, rinkos dugną paprastai galima pastebėti kažkada po trečiosios bulių mitingo dienos. Vieną dieną rinka išaugs pora procentų ar daugiau, jei apimtys yra neįprastai didelės. Tai vadinama „sekimo diena“, kuri yra patvirtinimas, kad bandymas jaučio burtų keliu greičiausiai pavyko naujame patvirtintame bulių rinkos cikle. Pranešama, kad pasisekimas patvirtinti bulių ralį šia technika yra 75 proc..

Taigi, jūs jį turite, CAN SLIM sistemos pagrindus. Trumpai tariant, jūs ieškote sparčiai augančių akcijų, kurios pirmauja pakuotėje, perkamos institucijų, pasižymi mažomis apyvartomis ir didelėmis apyvartos tendencijomis, turi apie jas kažką „naujo“, o tada perki bulių rinkos metu. Šis požiūris atnešė neįprastai didelę grąžą, palyginti su vidutiniškai rinka.

Bet ar galite atskirti tikslius laikus ir nusipirkti atsargų tiksliau, nei aprašyta „CAN SLIM“?

Taurės ir rankenos pirkimo signalas

O'Neilis prideda antrą, labiau vaizdinę savo sistemos dalį su diagramų schemomis. Apskritai jis palaiko vadinamąjį „puodelio ir rankenos“ modelį, kuris yra smulkus kainų modelis, panašus į puodelį su rankena diagramoje.

Jis prasideda nuo U formos prekybos modelio. Akcijų kaina mažėja, išeina ir kyla aukštyn. Tai turėtų būti graži laipsniška U forma, o ne aštri V forma, kai kaina smarkiai krinta žemyn ir atgal. Po U formos prekybos modelio (kuris primena puodelį) atsargos yra beveik paruoštos, kad būtų padarytos naujos aukštumos.

Bet prieš tai, kai akcijos gali išstumti į Mėnulį, ją reikia išstumti iš nervingų akcininkų ir silpnų rankų. Šis susitraukimas įvyksta, kai kaina šiek tiek atsitraukia į vadinamąją rankeną. Dėl trumpalaikio kainos sumažėjimo apimtis išnyksta. Būtent šiuo metu akcijos yra subrendusios į jus, kad galėtumėte investuoti prieš atgaudami savo jėgas ir išeidami į naujas aukštumas. Šiuos sandėlius galite įsigyti sukimosi taške arba naujose aukštumose, nes jie pereina į pertraukimo režimą.

„O'Neil“ taip pat prekiauja vertybiniais popieriais, kai jie išeina iš savo konsolidavimo etapų (vadinamų bazėmis) arba kartais kitų modelių, žinomų kaip vimpelai ir vėliavos.

Atminkite, kad „O'Neil“ ne tik prekiauja kainų modeliais. Pirmiausia jis pateikia populiariausių akcijų sąrašą, pagrįstą „CAN SLIM“ metodu, tada prekiauja jomis, kai kainos sudaro patikimą bulių modelį, atsižvelgiant į galimą išsiskyrimą..

Geriausias būdas iš tikrųjų suvokti O'Neilo techniką yra pažvelgti į realaus gyvenimo pavyzdį. Sekite kartu, kad sužinotumėte, kaip galima pritaikyti „CAN SLIM“.

CAN SLIM atvejo analizė

Apsvarstykite „Ebix, Inc“ (NASDAQ: EBIX) atsargas kaip vieną iš galimų akcijų (nuo 2011 m. Kovo mėn.).

• C - Dabartinis uždarbis: Paskutinius 2 ketvirčius, pradedant naujausiais, buvo atitinkamai 42 centai vienai akcijai (atskiestos) ir 43 centai už akciją. Tais pačiais ketvirčiais uždirbo 31 centą ir 25 centus. Tai reiškia, kad, palyginti su ketvirčiu, palyginti su ketvirčiu, pajamos padidėjo 35% ir 72%, atsižvelgiant į pastaruosius du ketvirčius.
• A - Metinis uždarbis: Nuo 2008 iki 2009 m. Metinis pelno, tenkančio vienai sumažintai akcijai, augimas buvo 35%. 2010 m. Jis išaugo iki 47 proc..
• N - Nauja: Ši įmonė draudimo pramonei tiekia „naują“ programinę įrangą ir elektroninės prekybos produktą tarptautiniu mastu.
• S - pasiūla ir paklausa: Šios atsargos išaugo nuo 2009 m., Tai rodo didelę paklausą. Tačiau šis rodiklis yra nedaug - 30 milijonų akcijų, tačiau vis tiek artimas rekomenduojamoms 25.
• L - vadovas: Santykinis santykis per 52 savaites yra 88%.
• I - Institucinė parama: Šias akcijas daugiau kaip 70% valdo įstaigos. Laikoma 128 institucijų, o tai yra daug, tačiau yra ir keletas didelių vardų, tokių kaip „The Vanguard Group“.
• M - rinkos kryptis: Nuo šio straipsnio rašymo dienos (2011 m. Kovo mėn.) Nesame bulių rinkos. Todėl šiuo metu negaliu rekomenduoti.

Kainos neseniai kilo per konsoliduotą bazę - maždaug 25 USD + už akciją, tačiau rinka šiuo metu ją sulaiko. Nors, kaip sakiau, šiuo metu negaliu rekomenduoti įsigyti atsargų šioje kompanijoje, remiantis „CAN SLIM“, tikrai reikia stebėti..

Galutinis žodis

Jei jums patinka greitai kintančių akcijų suviliojimas bulių rinkose, naudodamiesi „CAN SLIM“ prekyba visomis prasmėmis pasižiūrėkite įdėmiau. Aš siūlyčiau pradėti investuodamas nedidelę dalį savo investicinio portfelio, naudodamas „CAN SLIM“ modelį. Tada galėsite padidinti šią sumą, kai su ja susipažinsite.

Turėkite omenyje, net įkūrėjas Williamas J. O'Neilis pripažįsta, kad nors šios sparčiai augančios akcijos yra greičiausia alpinistų veikla bulių rinkose, jos taip pat yra viena greičiausių blogų rinkų kritėjų. Todėl norint padidinti galimą atlygį reikia plieno žarnų, žaibiškų refleksų ir daug praktikos.

Prieš pradėdami naudoti šį pelningą prekybos stilių, jums gerai būtų perskaityti šią strategiją ir keletą griežtesnių O'Neil taisyklių, kada parduoti šias akcijas, jei prekyba vyksta netinkamai. Tai sudėtingas modelis, kuris gali patirti nemažą nepastovumą. Dėl to jis labiausiai tinka patyrusiam investuotojui.