Ar turėtumėte pirkti dailę kaip investiciją? - Tipai ir rizika
Nors per tuos metus aš nusipirkau kitų paveikslų ir bronzinių skulptūrų, joks paveikslas nepakeitė mano meilės - net meilės - paveikslui. Jis beveik 40 metų užėmė centrinę sceną mano biuruose. Scena man primena mano ankstyvą vaikystę Teksase, pasitenkinimą fiziniu darbu ir atkaklumą, reikalingą kuriant ateitį bet kurioje vietoje. Aš atpažįstu savo tėvą, senelį ir dėdes raitelių laikysenose ir išraiškose.
Menas visada judino mus ir kėlė prisiminimus ir svajones apie kitus laikus ir vietas. Manoma, kad britų dramaturgas George'as Bernardas Shaw'as teigė: „Veidui pamatyti naudojate stiklinį veidrodį; jūs naudojate meno kūrinius, kad pamatytumėte savo sielą. “
Nenuostabu, kad kai kurie nori užsidirbti iš mūsų patrauklumo vaizduojamajam menui, vertindami jį kaip naują investicinę klasę šalia akcijų, obligacijų ir aukso. Anot jo šalininkų, investicinio lygio menas gali suteikti 10% ar didesnę metinę grąžą. Kai kurie sako, kad jo judėjimas yra anticiklinis akcijų judėjimui ir todėl stabilizuoja portfelį nepastovumo laikotarpiais. Laurence'as Finkas, „Blackrock Financial“, vieno didžiausių pasaulio fondų valdytojų, generalinis direktorius, interviu „Bloomberg“ teigė, kad šiuolaikinis menas yra „rimta“ turto klasė ir „viena iš dviejų didžiausių tarptautinių vertybių parduotuvių“.
Ar vaizduojamasis menas yra tinkama investicija kiekvienam? Ar turėtumėte atsisakyti akcijų ar obligacijų pirkimo, jei norite nusipirkti paveikslą ar investuoti į meną per tokią kompaniją kaip Pagrindiniai darbai? Kuo meno nuosavybė skiriasi nuo tradicinių investicijų, tokių kaip akcijos, obligacijos, nekilnojamasis turtas ar auksas? Pažiūrėkime.
Kodėl menas mus traukia
Jean-Luc Godard, prancūzų kino režisierius ir filmo „Naujosios bangos“ tėvas, tvirtina: „Menas mus traukia tik tuo, kas atskleidžia mūsų slapčiausią save“. Menas yra fizinė minčių ir emocijų išraiška. Meno kūrinių kūrimas yra labai asmeniškas, menininkas išreiškia savo unikalią aplinkinio pasaulio - tiek tikro, tiek įsivaizduojamo - perspektyvą.
Neurobiologo Semi Zeki iš Londono universiteto koledžo tyrimai nustatė, kad žiūrėjimas į meną sukelia dopamino - cheminio neurotransmiterio, kuris verčia mus jaustis gerai - bangą smegenyse. Zeki pastebėjo, kad jausmai, susiję su menu, buvo panašūs į romantiškos meilės jausmus.
Dailė - paveikslai, skulptūros, piešiniai, nuotraukos ir atspaudai - peržengia laiką ir erdvę. Mikelandželo „Dovydo“, Edvardo Munko „Klyksmo“ kampas ir „Mona Lizos“ šypsenos paslaptis užfiksuotas fizinio grožio tobulumas žavėjo žiūrovus šimtmečius. Tačiau meno įsigijimas norint užsidirbti yra gana moderni plėtra.
Dailė kaip investicija
Šimtmečiais vaizduojamojo meno nuosavybė buvo ribojama visuomenės elito. Tik turtuoliai - diduomenė, bažnyčios, vyriausybės ir labai sėkmingi prekybininkai - galėjo sau leisti įsigyti ar remti meno kūrinį. Paveikslo ar skulptūros demonstravimas privačioje aplinkoje buvo fizinis asmens statuso įrodymas. Stevenas Pritchard'as, rašydamas „Kultūros klausimais“, pažymi, kad jau Renesansas meno nuosavybė reiškė „statusą, įtaką, galią ir turtus“.
Po Antrojo pasaulinio karo prasidėjęs ekonomikos augimas padidino ypač aukštų grynųjų pinigų skaičių (UHNWI) ir meną iš nišos rinkos pavertė pasauline prekyba. Thomas Seydoux iš „Christie“ aukcionų namų 2014 m. Interviu „Naujojoje Respublikoje“ pažymėjo: „Kai aš prieš 30 metų pradėjau, milijonieriai turėjo valtis ir reaktyvinius lėktuvus, tačiau nebūtinai turėjo iš viso meno. Šiandien labai turtingiems nėra puiku nesidomėti menu “.
Auganti vaizduojamojo meno paklausa greitai pritraukė finansų pramonę, kuri pajuto, kad aptarnaujant šiuos naujus, neprofesionalius pirkėjus, reikia uždirbti pelno. „Deloitte“ atliktas tyrimas nustatė, kad finansinių firmų vaizduojamojo meno paslaugos dabar yra nuo specializuotų patarimų iki pilnų paslaugų, apimančių pradinius tyrimus, sandorių sudarymą, vertinimą, paveldėjimą ir filantropinį planavimą bei skolinimą..
Meno fondai
Meno fondai, sukurti remiantis sėkmingu Didžiosios Britanijos geležinkelių pensijų fondo, turinčio dailės nuosavybę, patirtimi, padaugėjo per pirmąjį naujojo amžiaus dešimtmetį, visame pasaulyje veikiant 50 fondų. Iki dešimtmečio pabaigos versle liko tik 12 fondų. 2015 m. Privatus meno investuotojas paskelbė 16 privačių meno fondų, iš kurių daugelį siūlė tie patys valdytojai, turėdami specialų fondą, skirtą konkrečiai meno rūšiai..
Niujorke įsikūrusios „Levin Art Group“ direktorius Toddas Levinas pataria, kad „meno fondas yra labai brangus pasiūlymas dėl pridėtinių išlaidų, kurias reikia sunaikinti gavus pelno maržą“. Melanie Gerlis, knygos „Menas kaip investicija ?: Palyginamojo turto apžvalga“ autorė, sutiko ir pažymėjo, kad „menas nėra pakankamai likvidus turtas, norint gauti tokią grąžą, kokio norėtų investuotojas“.
Daugelis vaizduojamojo meno entuziastų nesutinka, nurodydami, kad aukcionų namai, tokie kaip „Sotheby's“ ir „Christie's“, yra labai reklamuojami. Kaip pažymi Deloitte, „geriausių meno kūrinių pasiūla visada bus ribota ir laikui bėgant yra linkusi į vertę. Ypač mirusiems aukščiausio lygio menininkams, nes paveikslai yra pamesti arba juos perka muziejai ir kolekcininkai. “ Madelaine'as D'Angelo, duomenų pagrindu veikiančios meno patariamosios įmonės „Arthena“ įkūrėjas, 2017 m. „TechCrunch“ straipsnyje tvirtino, kad investicijos į meną „teikia įspūdingą grąžą, nebūdamos pernelyg susietos su akcijų rinkos pakilimais ir nuosmukiais“.
Investicijų lygio menas
Didžioji dauguma meno, sukurto per amžius, yra prarandami laikinose „flotsam“ ir „jetsam“, sunaikinami arba pamirštami ir paliekami išnykti apsnigtose palėpėse ar niūriuose rūsiuose. Reti kūriniai, išgyvenantys iš kartos į kartą, yra tie, kurie užfiksuoja ir perduoda žmogaus patirties esmę, išsiskiriančią menininko sugebėjimais, tema ir aplinka. Šie darbai laikomi investicinio lygio menais ir priskiriami vienai iš šių kategorijų.
1. Šedevrai
Šie plačiai pripažinti garsiausių pasaulio menininkų (arba „senųjų meistrų“) sukurti kūriniai priklauso muziejams ir keletui privačių kolekcininkų. Kai kūrinį galima įsigyti, jis dažnai parduodamas už dešimtis ar net šimtus milijonų dolerių. Neseniai atrastas Da Vinci, „Salvator Mundi“, parduotas už 450,3 mln. USD 2017 m., Pikaso „Moterys iš Alžyro“ 2015 m. Atnešė 179,4 mln. USD, o Van Gogho „Daktaro Gachet portretas“ 1990 m. Parduotas už 2,5 mln. USD..
2. Mėlynos drožlės
Šie paveikslai, kurių kaina siekia 250 000 USD ir yra didesni, yra žinomų meno pasaulyje gerai žinomų vardų, kurių darbai pelnė daugybę apdovanojimų ir yra eksponuojami privačiose muziejų parodose, produktas. Šie menininkai mirė, užtikrindami, kad jų darbų pasiūla yra ribota. „Blue-chips“ teikia pirmenybė UHNWI, kurie pasamdo konsultantus ir reguliariai dalyvauja didžiuosiuose aukcionuose. Į šią kategoriją įtraukti menininkų, tokių kaip Francis Bacon, Helen Frankenthaler ir Gerhard Richter, darbai.
3. Vidutinės karjeros gyvieji menininkai
Lyginant su vertybinių popierių augimu, šios grupės darbai buvo pripažinti apdovanojimais ir dažniausiai yra privačiose kolekcijose ir keliuose muziejuose. Šiems menininkams atstovauja labiausiai gerbiamos galerijos, o jų darbų kainos prasideda nuo 50 000 USD, bet gali siekti ir milijonus. Kolekcionieriai Nicola Tyson ir Rudolf Stingel laiko šios grupės dalimi.
4. Kylantys menininkai
Šią grupę sudaro jaunesni menininkai, kurie tik pradeda savo karjerą ir kurių darbai paprastai parduodami už 10 000 USD ar mažiau. Kolekcininkai tikisi, kad reikšmingiausias finansinis pelnas iš šios grupės atsiras, jei jie įvykdys savo išankstinį pažadą. Nors jų meno nėra muziejuose, jų potencialą pripažįsta kritikai ir meno žurnalai, tokie kaip „Frieze“ ir „Artforum“. Joelis Mesleris iš Niujorko „Mesler Feuer“ meno galerijos menininkus, tokius kaip Loie Hollowell, Brad Troemel ir Tony Lewis, įvardija kaip naujus meno pasaulio atstovus..
Dailės tiekėjai
Jei norite pradėti kurti dailės kolekciją, yra keletas skirtingų būdų, kuriais galite kreiptis.
1. Meno aukciono namai
Meno aukcionai buvo naudojami meno objektams parduoti nuo 1600-ųjų pabaigos. Du geriausiai žinomi namai - „Sotheby's“ ir „Christie“ - buvo įkurti atitinkamai 1744 m. Ir 1766 m. Ir yra laikomi prestižiškiausiomis aukcionų vietomis. Vis dėlto yra daugybė kitų vietų, kur trokštantys meno kolekcionieriai gali rasti kūrinių. Aukcionų procesas, kaip meno kūrinių pardavimo kanalas, yra plačiai prieinamas, aukcionų rėmėjai gali būti regioniniai ir vietiniai meno kūrėjai.
Nors pardavėjai ir pirkėjai gali likti anonimiški, kūrinio „plaktuko kaina“ arba kaina, už kurią ji parduodama, kaip rodo aukciono dalyvio sprogimas, yra visuomenės žinios ir vertintojai ją naudoja, norėdami įvertinti panašių vertę. darbai. Į galutinę pirkėjo sumokėtą kainą neįtraukiami aukciono namų įmokėti mokesčiai ir rinkliavos.
Prieš aukcioną aukcionų namai paprastai įvertina kainų diapazoną, už kurį bus parduodamas gabalas. Kai kuriais atvejais aukcionų namai tiesiogiai arba per trečiąją šalį gali garantuoti minimalią meno kūrinio pirkimo kainą pardavėjui. Kitais atvejais pardavėjai gali nustatyti mažiausią kainą arba „rezervą“ savo menui, kurią reikia patenkinti prieš parduodant. Kūriniai, kurie neparduodami aukcione, yra vadinami „perkamais“.
2. Meno pardavėjai
20-ojo amžiaus pradžioje britų meno atstovas Josephas Duveenas uždirbo turtą (ir pelnė britų titulą), pardavęs iš grynųjų pinigų stokojančius Europos aristokratus įgytus senus meistrus Amerikos nouveau turtingumui. Amerikos pramonės kapitonai - Morganas, Gouldas, Rokfeleris, Carnegie ir Clarkas - užpildė savo naujai pastatytus dvarus paveikslais ir skulptūromis, kad paskelbtų apie savo finansinę sėkmę ir parodytų naują statusą pasaulio arenoje..
Turtingieji nėra vieninteliai, kuriems naudingi meno kūrėjai. Tokių impresionistų kaip „Manet“, „Renoir“, „Monet“, „Degas“ ir „Cézanne“ darbai išlieka populiarūs ir šiandien, jų paveikslų pardavimai siekia dešimtis milijonų dolerių. Tačiau be prancūzų meno atstovo Paulo Durando-Ruelio palaikymo šie menininkai galėjo nugrimzti į užmarštį.
Pasak Filadelfijos dailės muziejaus kuratorės Jennifer Thompson, Durand-Ruel įsigijo „daugiau nei 1 000 monetų, 1 500 renovacijų, 800„ Pissarros “, 400„ Sisleys “, 400„ Cassatts “ir apie 200 manetų“. Nors visuomenė nemėgo ir dažnai šaipėsi iš šių paveikslų, meno atstovas daugelį metų rėmė menininkus stipendijomis ir paskolomis, nepaisydamas susidomėjimo impresionizmu. Monet tvirtino: „Mes būtume mirę nuo bado be Durando-Ruelio, visi mes impresionistai“.
3. Tiesioginis atlikėjo pardavimas
Daugelis naujų ar kylančių menininkų atsisako meno atstovo rėmimo ir parduoda kūrinius tiesiogiai pirkėjams. Tai gali būti puikus būdas kolekcionieriams, turintiems biudžetą, susipainioti su būsimų menininkų kūriniais.
Niujorko pora Dorothy ir Herbert Vogel - atitinkamai bibliotekininkas ir pašto darbuotojas - nusikvatojo ir išgelbėjo norėdami nusipirkti mažus kūrinius besiformuojančios minimalistės septintajame ir aštuntajame dešimtmečiuose, mokėdami tik po kelis šimtus dolerių už kiekvieną. Per ateinančius 40 metų jie surinko 2400 vienetų, kurių vertė šimtai milijonų dolerių, kolekciją. Vėliau jie padovanojo savo kolekciją Nacionalinei dailės galerijai, kuri siūlo nemokamą įėjimą visuomenei. Vienas mėgstamiausių jų menininkų Lucio Pozzi paaiškino: „Jie buvo menininkai, o kolekcija buvo jų meno kūrinys“.
Investavimo į meną rizika
Prieš investuodami į bet kurį turtą, turėtumėte atsižvelgti į savo trumpalaikius ir ilgalaikius finansinius tikslus ir toleranciją rizikai. Jūsų finansinė padėtis ir investavimo patirtis taip pat turėtų atlikti svarbų vaidmenį analizuojant. Galiausiai išsiaiškinkite, ar būsite aktyvus, ar pasyvus investuotojas. Jei ketinate būti aktyvus investuotojas, turėtumėte būti pasirengę įgyti patirties ir patirties, reikalingų savarankiškai tyrinėti ir priimti sprendimus dėl savo investicijų, įskaitant kada pirkti ar parduoti. Pasyvūs investuotojai pasikliauna nepriklausomais ekspertais, patardami jiems dėl tokių sprendimų.
Finansų patarėjai sutinka, kad vaizduojamasis menas nepanašus į tradicines investavimo priemones, tokias kaip akcijos, obligacijos ir biržos prekės. Todėl bet kokia piniginė investicinio meno grąža yra neaiški. Kiekvienas potencialus meno investuotojas, norintis investuoti, turėtų atsižvelgti į šiuos pastangų trūkumus.
1. Neaiškios grąžos normos
Meno publicistai ir laikraščių redaktoriai mėgsta istorijas, kuriose paprastas žmogus palėpėje randa seniai dingusį, dulkėtą paveikslą arba kaimynystės kieme parduoda nusipirktą daiktą ir atranda, kad jis vertas milijonų. Nors tokios pasakos kiekvieno kolekcionieriaus širdį užpildo viltimi, jūsų tikimybė, kad tai įvyks, yra mažesnė nei jūsų tikimybė laimėti loterijoje du kartus per vienerius metus. Tam yra kelios priežastys.
Nepriekaištingos sąmatos
Dailės finansinė grąža kiekvienais metais skiriasi. Pavyzdžiui, vidutinė metinė „S&P 500“ grąža nuo 1973 iki 2016 m. Buvo apie 11,69%. Meno turto metinė grąžos norma yra neapibrėžta, nes skirtingi indeksai pateikia skirtingus rezultatus. „Blouin“ meno pardavimo indeksas - priemonė, kuria dažnai naudojasi meno tarpininkai, vertina 10% metinę grąžą, šiek tiek mažesnę nei „S&P“ indeksas. Tačiau Stanfordo verslo mokyklos tyrėjai išanalizavo pardavimų duomenis ir nustatė, kad rezultatas buvo artimesnis 6,5 proc. Kai Gerlis apskaičiavo vidutinę sudėtinę 5–10 metų investicinio lygio meno grąžą, ji padarė išvadą, kad ji buvo apie 4%.
Kas lemia didelį rezultatų skirtumą? Grąžos skaičiuojamos tik nedidelėje viešų pardavimų duomenų bazėje ir neįtraukiami privatūs sandoriai, kurie sudaro daugiau nei pusę investicinio lygio meno rinkos. Šie indeksai taip pat nepaiso meno kūrinių, kurių kiekvienais metais nepavyksta parduoti aukcionuose.
Kaip aiškina autorius ir meno kritikas Georgianas Adamsas „Dideliame Bucks: meno rinkos sprogimas XXI amžiuje“, „Jei būtų siūloma parduoti 10 Warholų, devyni būtų nupirkti, tačiau vienas jų trigubai padidina, tuomet veiklos rodikliai būtų rekordiniai. puikus rezultatas. “ Kolekcionieriai neturi tikslios idėjos, kiek bet koks meno kūrinys gali užsakyti.
Nėra metinės grąžos
Skirtingai nuo akcijų ar nekilnojamojo turto, menas jo savininkams negauna jokių pajamų - nebent esate prekybininkas arba apmokestinate leidimą žmonėms pamatyti jūsų kūrinį. Vienintelė daugumos žmonių galimybė gauti pelną yra parduoti meną daugiau nei jo įsigijimo kaina.
Einamosios išlaidos
Investicinio lygio meno kūrinio turėjimas yra daug daugiau nei gabenimas į namus ir pakabinimas ant sienos. Būdami išdidūs savininkai, norėsite parodyti savo kolekciją, kad išryškintumėte jos grožį ir apsaugotumėte jos vertę specialiu apšvietimu, skirta erdve ir aplinkos apsaugos priemonėmis.
Draudimo įmokos, skirtos apsaugoti jūsų kūrinius nuo vagystės, praradimo ar sugadinimo, gali sudaryti kelis tūkstančius dolerių per metus, o, kad meno kūriniai būtų saugūs, draudikas gali pareikalauti ypatingų saugumo priemonių, tokių kaip vaizdo stebėjimas visą parą ir visą parą. Periodiniai įvertinimai yra būtini norint išlaikyti visišką apsaugą, jei menas tai vertina. Gali prireikti specialios pakuotės ir procedūrų, kai kūrinys perkeliamas ar gabenamas, taip pat ir į meno atstovą ar aukcioną.
2. Skaidrumo stoka
Dauguma investicijų yra labai reguliuojamos, tačiau meno rinka, į kurią įeina prekiautojai, galerijos, meno mugės ir parodos bei aukcionai, beveik neturi jokio reguliavimo ar priežiūros. Grožis gali būti žiūrinčiojo akimis, tačiau meno objektų vertę savavališkai nustato laisva galerijų, meno kritikų ir konsultantų, kurie nustato kainas ir kontroliuoja pirkėjus, kolekcija. Didžioji dalis pardavimo yra privatūs, nedeklaruojami sandoriai arba vykdomi viešuose aukcionuose, kur prekiautojai gali nustatyti kainas padidindami pasiūlymus..
Sukčiavimo potencialas
Šis informacijos trūkumas nuolat sukelia klastojimus ir skandalus, kurie apgavo net žinomiausius prekiautojus, aukcionų namus ir muziejus. Padirbinių mastas meno pasaulyje nežinomas, nes dauguma suklastotų ar ginčijamų kūrinių atvejų yra privačiai išsprendžiami tarp pardavėjo ar aukciono namo ir padirbtų prekių pirkėjo..
- „Knoedler & Company“. Viena seniausių ir garbingiausių Niujorko galerijų ji pardavė patikimam klientui 70 milijonų dolerių padirbtų „Pollocks“, „Motherwells“ ir „Rothcos“ knygų, todėl jos uždarymas 2011 m..
- Christie's. 1995 m. Aukciono namai už kelis milijonus dolerių pardavė netikras „Mergaitė su gulbe“, kurią tariamai vokiečių menininkas Heinrichas Campendonkas, kartu su kitomis klastotėmis. Anot „The New York Times“, aukciono namai taip pat 1997 m. Pardavė netikrą Marcą Chagallą už 450 000 USD. Tai sužinojus, Christie'as atšaukė pardavimą ir grąžino pirkėjui pinigus.
- Meno muziejai. Net garsiausi pasaulio meno kolekcionieriai, įskaitant Niujorko Metropoliteno meno muziejų ir Luvrą, nėra apsaugoti nuo kruopščiai pagamintų padirbinių. Robertas Walshas, buvęs meno prekiautojas, „Salon“ straipsnyje pažymi, kad George'as Demotte'as, liūdnai pagarsėjęs kaip „didžiausias pasaulio fakeris“, pardavė metams mažiausiai šešis padirbinius. Michaelas Gloveris iš Didžiosios Britanijos nepriklausomo laikraščio teigia, kad bent 20% pasaulinio lygio muziejų saugomų paveikslų yra netikri.
Autentiškumo įrodymas
Provenance - daikto nuosavybės ir perdavimo istorija - yra ypač svarbi meno pasaulyje. Šiuose dokumentuose turėtų būti nurodytas kiekvieno aukciono namo, prekybininko, galerijos ar kolekcininko, kuriam priklausė kūrinys, vardas, pavardė, taip pat fiziniai įrodymai apie jų teisę jį parduoti..
Be autentiškumo įrodymo, provenencija yra ir įrodymas, kad daiktą turintis asmuo turi įstatyminę teisę jį parduoti. Galiausiai buvusių savininkų tapatybė gali paveikti rinkos kainą; paveikslas, priklausantis Didžiosios Britanijos karaliui, yra vertinamas labiau nei tuo atveju, jei jis būtų turėjęs neišskirtą savininką.
Nepainiokite kilmės vietos su vertinimu; vertintojai pagrindžia savo duomenis remdamiesi prielaida, kad kūrinys yra autentiškas. Norint ištirti provenenciją, reikalingi skirtingi įgūdžiai, parengimas ir nemažas išsilavinimas bei patirtis su konkrečiu menininku. Patikimiausi ekspertai publikuos straipsnius, dėstys kursus ar kataloguos esė apie menininką. Artistai, darbuotojai ir menininko palikuonys paprastai taip pat priimami kaip kvalifikuoti autoritetai.
3. Per dideli sandorių mokesčiai
Vaizduojamojo meno rinka atspindi laisvųjų rinkų realybę; kai pasiūla mažesnė už paklausą, kainos kyla, kol pasiekiama pusiausvyra, ir atvirkščiai. Meno kūriniui nėra „sąžiningos“ kainos, tik kaina, dėl kurios pirkėjas ir pardavėjas gali susitarti. Sutartinė kaina gali būti ne ta suma, kurią pardavėjas sumoka arba pirkėjas gauna, nes paprastai prie pardavimo kainos pridedami ar atimami papildomi mokesčiai..
Meno platintojai paprastai ženklina kūrinius nuo 50% iki 100% ar daugiau ir neprivalo informuoti pirkėjų apie antkainius. Vienas meno atstovas Yves'as Bouvier pateisino 24,5 mln. USD premiją savo klientui už Modigliani paveikslą, įsigytą už 93,5 mln. USD, remdamasis tuo, kad „jis veikė kaip prekybininkas, kad tai buvo aišku abiem pusėms ir kad jis turėjo teisę įmokėti. ką jis galėtų “. Jo klientas kreipėsi į teismą dėl sukčiavimo, skunddamasis, kad perkant 38 paveikslus viršyta 1 milijardo JAV dolerių.
Aukciono namai, tokie kaip „Sotheby's“ ir „Christie's“, taip pat prideda mokesčius už plaktuko kainą. Šie mokesčiai, dėl kurių kartais galima susitarti, apima nuo 12% iki 25% įmoką, atsižvelgiant į kainą, pardavėjo komisinius, internetinius kainų siūlymo mokesčius, draudimo ir saugojimo mokesčius, kai jie yra aukciono namuose, ir trečiųjų šalių išlaidas. Kai aukcionai neparduodami, kai kurie aukcionų rengėjai imasi „atpirkimo“ mokesčio, kuris sudaro iki 5% atsargos kainos.
Susieti pirkimai
Pasak Meslerio, mėgstama prekiautojų, atstovaujančių kylančius menininkus, strategija yra reikalauti pirkėjų, kad jie įsigytų kitų menininkų darbus, kad galėtų įsigyti norimą kūrinį. Žurnalui „Wealthsimple“ jis sakė, kad norėdamas nusipirkti tikrai karšto menininko paveikslą „Turėsiu pasidalyti ir paimti mainus su galerijomis, kur galbūt norėsite nusipirkti porą kitų menininkų iš jų programos, kurios nėra tokios karštos. Taip galerijos ir toliau dirba versle. “
4. Nelikvidumas ir ilgas laikymo laikotarpis
Remiantis Smithsonian Amerikos dailės muziejaus tyrimais, visame pasaulyje yra daugiau nei 400 000 meno kūrinių viešose ir privačiose kolekcijose. Darbo statistikos biuro surinktais skaičiavimais nustatyta, kad vien JAV yra daugiau nei 27 100 dailininkų, skulptorių ir iliustratorių, kurių kiekvienas gamina originalius kūrinius, naudodamas įvairias laikmenas - pavyzdžiui, aliejų, akvarelę ir guašą - ir paviršius, popieriaus, drobės ir medžio. Dalykas ir stiliai dar labiau išskiria vieną kūrinį iš kito. Kadangi kiekvienas meno kūrinys yra unikalus, konkretus kūrinys paprastai kreipiasi į pasirinktą potencialių pirkėjų grupę.
Pirkėjai dažnai būna apgaulingi, ypač tie, kurie perka siekdami lengvo pelno. Luciano Smito paveikslas, kuris iš pradžių buvo parduotas už 10 000 USD 2011 m., Buvo paimtas 389 000 USD aukcione 2013 m. Tačiau naujesni jo darbai parduodami nuo 10 000 iki 25 000 USD, praneša „Bloomberg“. Jeffas Rabinas, nepriklausomos Niujorko meno patarėjų firmos „Artvest Partners“ pagrindinis įkūrėjas, „The Wall Street Journal“ sako, kad kolekcionieriai turėtų pamėgti nupirktus kūrinius, nes nėra antrinės rinkos garantijų, todėl jie gali įstrigti juos.
Netgi ekspertai gali būti priversti galvoti, kad kūrinys bus vertas daug daugiau, nei jis iš tikrųjų parduoda. Meno prekiautojas ir kolekcionierius Nielsas Kantoris už 100 000 USD nupirko Hugh Scott-Douglas paveikslą, kuris aukcione po dvejų metų buvo įvertintas tik 18 000–22 000 USD. „Geriau patirti nuostolius“, - sako jis. „Jaučiasi, kad gali nugrimzti. Tai tarsi atsargos, kurios sudužo “. Esmė ta, kad nėra laidavimo, kad galėsite parduoti savo meną, kai norite ar gausite tikimąją kainą.
Didelis skirtumas tarp pardavėjo išlaidų ir galutinės pirkėjo sumokėtos kainos lemia ilgesnius laikymo laikotarpius, kol kainos padidėjimas viršija pradinį antkainį. Daugelis prekiautojų siūlo mažiausiai 10 metų ar ilgesnį laikymo laikotarpį, ypač naujiems ar neseniai atrastiems menininkams. Meno pasauliui gali prireikti kartų, kad jis įvertintų konkretaus menininko genialumą; Vermeeris, Gauguinas ir Van Gogas atstovauja daugybei menininkų, kurie visą gyvenimą buvo laikomi nesėkmėmis. Kaip „The Wall Street Journal“ sakė Meno fondo asociacijos prezidentas Enrique E. Lieberman, „Norėdami gauti pelną, paprastai turite galvoti apie penkerių – penkiolikos metų planą“.
5. Būtinos ekspertų žinios
„Wealthsimple“ teigimu, terminas „investicinio lygio menas“ buvo sugalvotas tam, kad būtų galima apibrėžti konkretų meno objektą, „kurio profesionalai turi gerą šansą bent jau išlaikyti savo vertę ir tikriausiai padidinti“..
Kvarcas pažymi, kad meno investicijų pramonė „sukūrė sudėtingą signalizacijos procesą, kai saujelės galerijų, kolekcininkų ir muziejų pritarimas lemia, kas yra gerai ir vertinga“. Galerijos pateisina šią praktiką teigdamos, kad jos saugo menininką nuo rinkos užgaidų.
Žaidėjų žinios ir santykiai šešėliniame rėmimo tinkle yra būtini, jei ketinate pirkti meną įvertinimo dėka. Meno prekeivė Marla Goldwasser „Quartz“ pastebi, kad nors gatvėje galite gauti ne mažiau patrauklų kūrinį iš neparemto menininko, praleisite investicinę vertę ir socialinį prestižą, kuris lydi galerijos remiamą objektą..
Apsvarstykite Algur Meadows, Teksaso naftos gavėjo, kuris pasitikėjo dviem mažai žinomais prancūzų meno prekiautojais, pavyzdžiu, kuris įtikino jį 1960 m. Viduryje nusipirkti dešimtis paveikslų. Šie darbai apėmė paveikslus, kuriuos neva turėjo Gauguinas, Dufy'as, Chagall'as ir Bonnardas. Tačiau kai jis bandė kai kuriuos iš jų parduoti, jie buvo suklastoti.
Vėliau Pievos perdarė savo kolekciją, bendraudamos tik su pačiais geriausiais prekiautojais ir remdamosi Williamo Jordano, pirmojo Pietų Metodistų universiteto Meadows muziejaus direktoriaus, patarimais. Pamoka, kurią reikia išmokti? Patekimas į vaizduojamojo meno pasaulį be patikimo gido yra panašus į grybų rinkimą užsimerkus - galite išsirinkti pilną krepšį, bet vargas tiems, kurie valgo jūsų derlių.
Galutinis žodis
Visi įrodymai leidžia daryti išvadą, kad perkant vaizduojamąjį meną vien tik norint ateityje gauti pelno greičiausiai nepavyks. Tradicinės investicijos, tokios kaip akcijos, obligacijos, nekilnojamasis turtas ir auksas, turi daugiau skaidrumo, geresnį reglamentavimą ir didesnį likvidumą nei menas. Sandoriai ir nuosavybės išlaidos už juos taip pat yra daug mažesni nei meno pasaulyje mokami antkainiai ir priemokos. Atkreipkite dėmesį į „Business Insider“ ekonomikos žurnalistės ir buvusios „Artinfo“ meno rinkos žurnalistės Shane Ferro perspėjimą: „Meno pirkimas yra lošimas nelikvidžioje ir šešėlinėje srityje, kurioje dominuoja saujelė žaidėjų, kuriems beveik garantuojama, kad jie žino daugiau nei jūs.“
Mano atveju, Vakarų tematika menkai krito devintojo dešimtmečio viduryje, nes naftos turtai smuko dėl naftos kainos kritimo. Be to, „Going Home“ tapęs menininkas niekada nesulaukė pripažinimo ir populiarumo, kurio tikėjosi iš savo ankstyvojo talento. Jei šiandien parduočiau savo mėgstamą paveikslą, man pasisektų gauti pusę savo pirkimo kainos.
Nepaisant to, aš vėl nusipirkau kūrinį. Beveik 40 metų mėgavausi jo žiūrėjimu ir esu tikras, kad mano sūnus įvertins meną, kai jis taps jo. Galų gale menas turėtų būti įgytas džiaugsmui, kurį jis teikia jums; bet koks vertės padidėjimas yra premija.
Ar jums priklauso meno kūriniai? Ar pirkote juos norėdami pasipelnyti, ar norėdami įtikti sau?
