Dienos prekyba pragyvenimui - nauda, ​​rizika ir kaip pasisekti

Nuo to laiko akcijų rodyklę pakeitė didžiulis elektroninis tinklas, galintis analizuoti ir pranešti prekybos duomenis visame pasaulyje. Ši technologija pakeitė investicinės pramonės funkciją. Viena unikaliausių pozicijų šiandieniniame kraštovaizdyje yra dienos prekybininkas.

Dienos prekybos apibrėžimas

Iš esmės dienos prekyba yra įprasta praktika pirkti ar parduoti vieną ar daugiau vertybinių popierių pozicijų per vieną prekybos dieną. Nei viena, nei ilga, nei trumpa padėtis nelaikoma per naktį. Dienos prekybininkai dažnai prekiauja tūkstančiais akcijų, dažnai naudodamiesi svertu, ir kiekvienoje prekyboje siekia nedidelio procentinio pelno - dažnai mažiau nei 1 USD arba 2 USD vienai akcijai. Jie užima pozicijas, remdamiesi analize apie akcijų tikėtiną kainos kryptį prekybos laikotarpiu.

Populiarios prekybos dienos strategijos apima:

• Galvos oda. Daugelio dienų prekybininkai parduoda, kai tik prekyba tampa pelninga, padengus komisinius, palūkanų ir pridėtines išlaidas. Ši strategija veiksminga tol, kol didžioji dalis mažų sandorių iš tikrųjų yra pelningi, o prekybininkas taip pat greitai sumažina nuostolius..
• Išblukimas. Daugelis treiderių parduoda trumpą akcijų kursą, tikėdamiesi, kad kiti investuotojai gali užimti ilgą poziciją. Trumpai parduotų ir pelną gaunančių pardavėjų derinys sukuria pusiausvyrą tarp pirkimo ir pardavimo, o atsargos mažėja.
• Dienos raktai. Tikėdamiesi, kad daugelis akcijų prekiauja kasdien, dienos prekybininkai gali pirkti už žemą kainą („palaikymo“ lygį) ir parduoti už didelę kainą („atsparumo“ lygis) arba, atvirkščiai, trumpai parduoti akcijas su atsparumu ir pirkti atremkite atraminę padėtį.
• Akimirka. Prekybininkai perka vertybinių popierių atsargas, jei jos didėja didėjant apimčiai. Jie parduoda, kai kaina mažėja atsižvelgiant į apimtį, darant prielaidą, kad kainos kryptis tęsiasi po to, kai jie užima ilgąją ar trumpąją poziciją, todėl jie gali uždaryti sandorį pelningai..

Šie metodai skiriasi nuo „arbitražo“ prekybininko, kuris dažnai verčia dienos sandorius pasinaudoti neatitikimais tarp akcijų kainos ir išvestinių priemonių. Pvz., Opcionų prekybininkas gali nustatyti, kad vertybinių popierių apyvarta yra 50 USD už akciją, o pasirinkimo sandoris pirkti 45 USD už akciją parduodamas 2 USD už akciją. Prekybininkas nusipirktų pasirinkimo sandorį, suteikdamas teisę į akcijas 47 USD už akciją (2 USD už pasirinkimo sandorį ir 45 USD už pasirinkimo sandorį) ir galimybę trumpai parduoti akcijas už 50 USD, tokiu būdu užfiksuodamas 3 USD pelną vienai akcijai..

Tarpininkavimo galimybės gali būti tarp akcijų ir bet kurių akcijų ekvivalentų (pasirinkimo sandoriai, konvertuojamos obligacijos, konvertuojamos privilegijuotosios akcijos) arba tarp tų pačių akcijų pirkimo-pardavimo pasirinkimo sandorių. Kadangi arbitražo galimybės praktiškai nerizikuoja, greitai jas nustato ir išnaudoja profesionalūs prekybininkai. Dienos prekybininkas, kaip apibrėžta teisės aktuose, neieško arbitražo galimybių, o spėlioja dėl tiesioginio akcijų kainų pokyčio, remdamasis pagrindine psichologija, skatinančia šį judėjimą..

Pastaraisiais metais didelę dalį JAV akcijų rinkų sudarė kompiuteriai. Maži prekybos namai ir dienos prekybininkai negali konkuruoti su dideliais tarpininkavimo namais, apsidraudimo įmonėmis ir kitais instituciniais investuotojais, kurie išleidžia milijonus dolerių kurdami kompiuterinius algoritmus toms rinkoms išnaudoti. Dėl didelių investuotų kapitalo sumų stambūs prekybininkai koncentruojasi į reikšmingesnes biržas, kuriose prekiaujama dideliais akcijų kiekiais - mažesnių bendrovių, turinčių ribotas neapmokėtas akcijas, akcijos nesudaro galimybių prekiauti dėl nepakankamo likvidumo. Dienos prekybininkai ir mažos firmos iš esmės prekiauja šių bendrovių vertybiniais popieriais.

Dienos prekyba pragyvenimui

Dylanas Collinsas, 25-erių Majamio universiteto absolventas, savo kolegijos metus praleido tobulindamas savo įgūdžius žaisdamas internetinį pokerį, kartais uždirbdamas 5000 USD per naktį, būdamas vyresnysis koledže. Šiuo metu jis dirba Floridos prekybos įmonėje, kurios prekybos kapitalas yra vienas milijonas JAV dolerių - tiek savo, tiek firmos. Jo vertinimu, ponas Collinsas praleidžia nuo 50 iki 60 valandų per savaitę, ruošdamas arba prekiaudamas paprastosiomis akcijomis.

„Prekyba gerai“, - sako Dylanas. „Aš nuoširdžiai džiaugiuosi, kai einu į biurą. Buvau taip sujaudinta ir sužavėta tuo, ką darau, kad praėjo metai, kol aš pradėdavau poilsio dieną. Man tai yra svajonių darbas. “ Ponas Collinsas yra aiškiai protingas ir bebaimis. Jis reguliariai rizikuoja prarasti didžiąją dalį savo grynosios vertės vykdydamas vieną operaciją, tačiau yra pakankamai įsitikinęs, kad tiki, kad jei atsidurs neteisingoje pusėje, gali visa tai susigrąžinti. Jis pripažįsta, kad dienos prekyba yra nepaprastai įtempta, ir nesitiki, kad tai bus jo karjera - veikiau tai yra didelių pajamų šaltinis, kuris ilgainiui gali padėti jam tapti sėkmingu verslininku kitoje srityje.

Būtini įrankiai sėkmingai prekybai diena

Dienos prekyba nėra batų virvės operacija. Norėdami gauti pelną, turite turėti daug pinigų. Daugelis patyrusių prekybininkų rekomenduoja pradėti nuo mažiausiai 100 000 USD. Dėl šios priežasties daugelis prekybininkų, pradedančių nuo dienos pradžios, arba turi perteklinį kapitalą, kurį jie nori rizikuoti, arba jie dirba didelių, privačių prekybos firmų darbuotojais, kol gali finansuoti savo asmenines pastangas..

Nepriklausomai nuo jūsų pozicijos, tai yra įrankiai, kuriuos turite turėti, kad pasisektumėte.

1. Infrastruktūra

Šiuolaikiniai prekybininkai, norėdami neatsilikti nuo rinkos visą parą, pasikliauja kompiuterių, monitorių, maršrutizatorių, modemų ir specializuotos programinės įrangos deriniu. Jiems reikia prieigos prie II lygio prekybos paslaugų, teikiančių realių laiko pasiūlymų iš atskirų rinkos formuotojų („pasiūlymas“ ir „paprašytas“). II lygio prieiga yra aukščiausio lygio informacija, prieinama visiems, kurie nėra NASDAQ įmonė narė ir registruota rinkos formuotoja.

Aktyvius dienos prekybininkus taip pat reikia naudoti elektroninio ryšio tinklą (ECN), kad būtų išvengta komisinių komisinių tarpininkui už kiekvieną prekybą. Pagrindiniai EKT yra „Instinet“, „SelectNet“ ir „NYSE Arca“ - narystė priklauso nuo mokesčio ir turi būti patvirtinta. Be to, prekybininkai paprastai stebi keletą realiojo laiko naujienų realizavimo vietų, kad neatsiliktų nuo informacijos, kuri gali turėti įtakos rinkai ar jų padėčiai. Infrastruktūros kaina, neįskaitant pritaikytos programinės įrangos kūrimo, kiekvieną mėnesį gali užtrukti tūkstančius dolerių.

Kai kurie investuotojai kartais prekiauja dienos metu, pasirinkdami pasitikėjimą internetinėmis tarpininkavimo sąskaitomis, kad pateiktų informaciją ir vykdytų savo sandorius, užuot užmezgę II lygio ir EKT ryšius. Tačiau jiems kyla vėlavimo pateikti informaciją rizika ir jie moka papildomas išlaidas dėl pasitikėjimo tarpininku. Jei ketinate tapti dieninio prekybininku, betarpiška prieiga prie informacijos ir minimalios operacijų išlaidos gali būti skirtumas tarp pelningos prekybos ir nuostolių.

2. Reikšmingas kapitalas

Dienos prekiautojai, naudodamiesi skolintų vertybinių popierių pardavimu - parduoda ne jūsų nuosavybėje esančių akcijų akcijas, tikėdamiesi, kad kaina kris, privalo naudoti maržos sąskaitas. Teoriškai, kai jūs parduodate trumpalaikį akcijų paketą, prisiimate neribotą riziką, nes prieš padengiant trumpąją poziciją nėra viršutinės ribos, kiek gali pakilti akcijų kaina. Priešingai, akcijų įsigijimas turi ribotą riziką, nes akcijų kaina negali būti žemesnė už nulį. Maržos sąskaita yra panaši į kredito liniją, užtikrintą grynaisiais pinigais arba sąskaitoje esančių atsargų verte. Brokeris paskolina jūsų lėšas - pagal teisinius reglamentus - jūsų akcijų pozicijoms įsigyti ar išlaikyti.

2001 m. SEC priėmė taisykles, pagal kurias bet kuris asmuo, kuris per penkių dienų laikotarpį sudaro daugiau nei keturis sandorius per maržos sąskaitą, paskelbtas „įprastos dienos prekybininku“. Skirtingai nuo įprastų maržinių sąskaitų, kurioms atidaryti reikia 2 000 USD įmokų, tarpininkai-tarpininkai, registruoti NASDAQ ar NYSE, reikalauja, kad prekybininkai, prekiaujantys dieną, savo sąskaitose laikytų 25 000 USD nuosavą kapitalą bet kurią prekybos dienos dieną, net jei jie neįvykdė jokių trumpalaikių pardavimų. Šis skaičius taip pat yra minimalus, norint prekiauti marža, nesvarbu, ar perkate, ar parduodate trumpąją. Daugelis patyrusių prekybininkų rekomenduoja mažiausiai nuo 50 000 iki 100 000 USD, kad būtų pakankamai galios nusipirkti ar parduoti akcijų nuo 100 iki 500 USD..

Jei prekiaujate 1 000 akcijų vienu metu, tai galite padaryti su viena ar trimis akcijomis, nes 25% marža suteikia jums perkamąją galią nuo 200 000 iki 400 000 USD - norint uždirbti 1% reikia įsigyti daug akcijų. iki 3% kiekvienai prekybai. Pvz., Jei įsigijote 1 000 akcijų, prekiaujančių 20 USD, akcijų, bendra kaina būtų 20 007 USD (20 000 USD už akcijas ir 7 USD komisinius). Šiame pavyzdyje nurodysite visą pirkimo kainą.

Tarkime, kad vėliau tą dieną jūs parduodate akcijas už 20,75 USD už akciją. Bendros jūsų pajamos yra 20 743 USD (nuo 20 750 USD atėmus 7 USD komisinius), o jūsų pelnas - 736 USD (20 743 USD atėmus 20 007 USD). Kadangi nesiskolinote pinigų, procentinis bendros prekybos vertės padidėjimas ir faktinių investuotų grynųjų pinigų grąža yra vienodi: 3,6% (736 USD padalyti iš 20 007 USD).

Jei galėtumėte pakartoti šį našumą kiekvieną iš 252 prekybos dienų, jūsų metinė grąža būtų didžiulė 907%. Metų pabaigoje savo sąskaitoje turėtumėte daugiau nei 185 000 USD iš pradinių 20 007 USD investicijų. Šių didelių grąžų galimybė, net jei tokie dienos rezultatai vargu ar pasikartos, yra dienos prekybos patrauklumas.

Dienos prekybininkai veikia įvairiose rinkose - akcijų, pasirinkimo sandorių, prekių ir valiutų -, nes jų investavimo kriterijai yra kainos, o ne vertės kintamumas. Kapitalo reikalavimai kiekvienoje rinkoje skiriasi, tačiau dienos prekybos principai galioja visoms:

• Atidarymo ir uždarymo pozicijos kiekvieną dieną, nelaikant vertybinių popierių per naktį
• Sandorių inicijavimas remiantis technine analize
• Pirkimas ar skolintų vertybinių popierių pardavimas, jei reikia, norint pasinaudoti numatomu kainų pokyčiu

3. Žinios

Prekybininkai nesusiję su įmonių, kurių vertybiniais popieriais jie prekiauja, pagrindine verte. Kai laikymo laikotarpis matuojamas minutėmis, pagrindiniai rodikliai nedaro įtakos kainai. Prekybininkams rūpi rinkos psichologija - atskirų akcininkų baimės ir viltys, kai jie perka ir parduoda. Jie daugiausia dėmesio skiria rodikliams, kurie atspindi tuos jausmus, o ne tokiems veiksniams kaip kainos ir pajamų santykis, rinkos dalis ar konkurencija.

Gali emocijas sukelti gandai, o ne faktai, nebent naujienos būtų netikėtos. Tačiau net ir tada prekybininkai dažnai abejoja, ar kokios nors naujienos gali būti tikrai saugios, manydamos, kad „viešai neatskleista informacija“ gali pradėti veikti prieš paskelbdama tikrai svarbias naujienas. Trumpai tariant, šaukimas „ugnis“ yra svarbesnis prekybininkui nei tikras gaisras.

Naudodamiesi kompiuteriais ir programine įranga, prekybininkai priima sprendimus remdamiesi technine analize, kurios įsisavinimas reikalauja studijų valandų ir yra susipažinęs su istoriniais individualiais akcijų kainų pokyčiais. Remdamiesi ankstesniais kainų pokyčiais ir susijusiomis akcijų apimtimis, techniniai analitikai naudoja išsamią diagramą, norėdami vizualiai parodyti kainų pokyčius, taip pat tokias tendencijas kaip slenkamasis vidurkis ir santykinis stiprumas. Technikai, įskaitant dienos prekybininkus, savo diagramose ieško ir aiškina akcijų kainų modelius, tokius kaip galvos ir pečiai, vėliavos ir vimpelai, kad galėtų prognozuoti trumpalaikę ir vidutinės trukmės kainą..

Prekybininkai patys nerengia diagramų, bet pasikliauja profesionaliomis diagramų tarnybomis, pateikdami duomenis realiuoju laiku ir analizę naudodami sudėtingas programinės įrangos programas, tokias kaip „IQ Charts“, „MotiveWave“ ar „OmniTrader“. Sėkmingi prekybininkai interpretuoja rezultatus ir imasi veiksmų remdamiesi savo „jausmu“ situacijoje, mokydamiesi per bandymus ir klaidas.

4. Patirtis

Toni Turner, knygos „Internetinės dienos prekybos pradedantiesiems vadovas“ autorius, sako: „Sėkmingas dienos prekybos mokymasis gali užtrukti, kol išgysi kolegiją ir įgysi laipsnį“. Dėl kylančios rizikos kai kurie prekybininkai siūlo pradėti prekybą popieriuje - įsivaizduoti pirkimą ir pardavimą naudojant faktinius rinkos duomenis, tačiau nerizikuojant tikrais pinigais - nustatyti galimas pelno galimybes ir išmokti rinkos mechanizmo. Daugelis brokerių leidžia jums sukurti virtualią sąskaitą, kad tai palengvintumėte.

Tai, ko popierinė prekyba negali jums paruošti, yra psichologinis pavojus, kad rizikuojate turėti didelių pinigų. Galite perskaityti šimtą knygų apie liūto gundymą, bet niekada nesupraskite, kas tai yra būti akis į akį. Prisimindami savo ankstyvą patirtį, daugelio dienų prekybininkai svarstė, kas bus pirmas - prarasti pinigus ar susirasti sėkmę. Savo nuožiūra, daugelis sužinojo, kad yra lengvesnių būdų užsidirbti pragyvenimui ir nebeparduoti.

5. Drausmė

Pasak Roberto Deelio, „Strateginės elektroninės dienos prekybininko“ autoriaus, „Daugelis dienos prekiautojų yra priklausomi nuo šio veiksmo, o uždirbti pinigai turi mažai ką bendro su tikrąja jų prekybos priežastimi. Šie asmenys nėra prekybininkai, jie yra lošėjai. Veiksmo narkomanai praranda tiek kartų, kiek reikia, kad adrenalinas skubėtų vieną kartą laimėti. “ Tiesą sakant, dienos prekybos ir azartinių lošimų ryšys yra toks stiprus, kad lošėjų anonimas turi bendrą taisyklę, kad nariai turėtų laikyti akcijas mažiausiai 18 mėnesių - jei jie iš viso investuoja į akcijas..

Nors drausmė yra svarbi priimant sprendimą uždirbti pelną ar nuostolį, vienas sunkiausių dienos prekybininkų dalykų yra susilaikymas nuo prekybos, nebent būtų tinkamos sąlygos. Nepaisant to, John Kurisko, prekybininkas ir „Day Trading Radio“ šeimininkas, sako: „Turite sukurti griežtų taisyklių rinkinį, kuris pašalintų emocijas iš prekybos“.

Turėti planą ir jo laikytis yra labai svarbu norint pelningai prekiauti diena. Kai kurios taisyklės, kuriomis naudojasi prekybininkai, apima pavedimo „sustabdyti nuostolius“ pateikimą tuo pačiu metu, kai prekyba vykdoma siekiant apriboti bet kokius nuostolius iki fiksuoto procentinio dydžio investicijų, uždaryti poziciją, kai numatomas įvykis neįvyksta, nepaisant pelno ar nuostolių, ir niekada išlaikyti poziciją per naktį bet kokiomis aplinkybėmis.

6. Laiko įsipareigojimas

Dienos prekybininkai gali lengvai praleisti nuo 60 iki 70 valandų per savaitę arba prekiaudami, arba ruošdamiesi prekybai. Jie, be abejo, turi daug dėmesio skirti rinkai nedarbo metu, kad nustatytų trumpalaikes pelno galimybes.

Tačiau, be to, jie turi neatsilikti nuo vykstančių naujienų, įskaitant pajamų ataskaitas ir prognozes, norminius įvykius ir kitus įvykius, kurie gali turėti įtakos jų padėčiai. Daugelis prekybininkų praleidžia naktis ruošdamiesi kitos dienos prekybos sesijoms, nustatydami galimas galimybes užsidirbti. Galiausiai dienos prekybininkai gali prekiauti tarptautinėse rinkose, kurios yra atviros JAV vakare ir naktį.

Dienos prekybos pranašumai

Be galimai milžiniško pelno, dienos prekyba turi ir daug naudos tiems retiems žmonėms, kurie gali valdyti savo emocijas ir atlaikyti būdingą spaudimą:

1. Nepriklausomybė. Daugelis dienos prekybininkų yra savarankiškai dirbantys asmenys, dirba patys ir yra niekam neatsakingi. Jie yra tikri verslininkai, gyvenantys išmintingai ir, tikiuosi, pasinaudojantys savo pačių sprendimų nauda.
2. Euforija. Yra keletas įvykių, kurie gali atitikti emocinę aukštumą, iš kurios gaunamas didžiulis pelnas, uždirbamas vien tik vieno žmogaus pastangomis.
3. Statusas. Dienos prekybininkai tam tikrose bendruomenėse užima beveik mitinį statusą, daugeliu atžvilgių panašų į legendinius senųjų Vakarų „greituosius ginklus“ - ikoniškus pašaliečius, gyvenančius pagal savas taisykles ir kuriančius savo kelią.

Dienos prekybos rizika

Nepaisant pranašumų, dienos metu prekybininkai turi valdyti finansinę ir psichologinę riziką:

1. Kapitalo nuostoliai. Net jei dauguma sandorių yra pelningi, prieš pradedant prekybą, turi būti sumokėtos nemažos išankstinės išlaidos, tokios kaip techninė įranga, programinė įranga ir pradinės naujienų paslaugos. Taip pat turi būti išlaikytos einamosios išlaidos, tokios kaip ECN mokesčiai (arba komisiniai, jei prekybininkas nesinaudoja ECN), palūkanos, realiojo laiko naujienų mokesčiai, finansinės analizės ir diagramų paketai bei komunikacijos mokesčiai.
2. Rinkos judėjimas. Michaelas Nuoširdumas, dienos prekybininkas ir knygos „Start Day Trading Now“ autorius, teigia, kad sunku uždirbti pinigų, kai rinka nuo ankstesnės dienos juda mažiau nei 100 taškų į abi puses. „MoneyBeat“ duomenimis, 2013 m. Buvo vienas iš mažiausiai nepastovių „S&P 500“ metų - jis judėjo vidutiniškai 0,55% ir buvo mažesnis nei 0,76% po 1928 m. Per daug prekybininkų persekioja per mažai galimybių, o tai reiškia, kad tik tie, kurie pakankamai greitai atpažįsta galimybę ir imasi veiksmų, gali užsidirbti. Pavėlavę prekybą galimą pelną galite paversti nuostolingu.
3. Psichologinė priklausomybė. Naujojo Džersio kompulsyviųjų azartinių lošimų tarybos vykdomojo direktoriaus Edo Looney teigimu, prekyba dienomis yra „kaip krekas - tai daug labiau sukelia priklausomybę nei kiti azartiniai lošimai“. Kai kurie psichologai teigia, kad lošėjai ir dienos prekybininkai yra panašūs tuo, kad yra linkę būti konkurencingi ir aukštesnio nei vidutinio intelekto.

Galutinis žodis

Nors galimybė per trumpą laiką tapti nepaprastai turtingais žmones traukia į dienos prekybą, gaila, kad nesėkmės, finansiniai nuostoliai ir depresija yra labiau tikėtini padariniai. Dienos prekybininkas ir autorius Jamesas Altucheris, teigiantis, kad per parą per dieną prekiavo nuo 40 iki 50 mln. USD, „Tai pats blogiausias darbas blogą dieną. Aš daryčiau prekybą, ji prieštarautų man, ir tada aš norėjau, kad mano širdis sustotų, kad mano kraujas nustotų taip garsiai drebėti. Dienos prekyba viską išstumia iš tavęs. “ Toliau Altucheris sako: „Tik maždaug 5% mažmenininkų uždirba pinigus kaip visą darbo dieną dirbantys prekybininkai. Sėkmės tikimybė yra nedidelė “.

Altschuleris teigia žinąs tūkstantį prekybininkų dienos metu ir tik du, kurie bankrutuos. Įspėtas yra dilbis.

Ar domitės dienos prekyba nepaisant rizikos?