8 priežastys, kodėl neturėtumėte bandyti leisti laiko rinkai - ką daryti vietoj to

Psichologijoje yra reiškinys, žinomas kaip užkulisinis šaltinis ar šliaužiantis determinizmas - arba, tariamai kalbant, reiškinys „Aš visa tai žinojau“. Tai atrodo tiksliai taip: Žmonės linkę žiūrėti į praeities įvykius ir pasakyti sau: „Visi ženklai ten buvo! Aš jau turėjau pamatyti tai ateinantį “.

Neapsiribojantis šališkumas yra klaidingas ir brangus, jei bandoma nustatyti laiką rinkoje. Kai pažvelgiame į praeitį ir manome, kad įvykiai turėjo būti nuspėjami, kitas logiškas žingsnis yra bandymas numatyti būsimus įvykius. Bet visada yra techninių ar rinkos rodiklių, kuriuos reikia pirkti, taip pat ir parduoti. Jei ateities prognozes padarysi kur kas sunkesnes nei užpakalinis požiūris, tai privers patikėti..

Čia yra aštuonios priežastys, kodėl jūs, kaip investuotojas, niekada neturėtumėte bandyti leisti laiko rinkai - ir ką turėtumėte daryti vietoj to.

Kodėl neturėtumėte bandyti leisti laiko rinkai

Laikas rinkoje veikia retai. Štai kodėl.

1. Rytojaus kursas vis dar gali būti didesnis nei šiandieninė kainodara

Aš administruoju „Facebook“ grupę nekilnojamojo turto investuotojams ir negaliu pasakyti, kaip dažnai aš smarkiai tariu šio plano variantus: „Aš laukiu kito būsto rinkos kritimo ir nusipirksiu, kai nekilnojamasis turtas bus pigesnis“. Į kurį atsakau: „Kas verčia manyti, kad jūsų rinkoje nekilnojamasis turtas kada nors bus pigesnis?“

Taip, rinkos juda aukštyn ir žemyn, tačiau nekilnojamojo turto vertė ne visada didėja. Bet kokiu atveju tai visiškai nesvarbu, nes jūs nežinote, kada ateis aukščiausia ar vėlesnė žemiausia riba

Įsivaizduokite, kad vidutinis namas jūsų rinkoje šiandien kainuoja 200 000 USD. Sėdite nuošalyje ir laukiate kito kritimo, įsivaizduodami, kad kainos nukris iki 150 000 USD. Tačiau būsto vertė ateinančius trejus metus ir toliau auga iki 225 000 USD. Tada jie sumažėja iki 215 000 USD. Tai vis tiek yra didesnė nei dabartinės pirkimo išlaidos. Esmė ta, kad šiandien gali būti geriausia diena įsigyti nuomos turtą tokioje svetainėje kaip Stogo dangos. Kainos galbūt niekada nebus tokios žemos.

Tas pats pasakytina apie atsargas. Kai ateis kita akcijų rinkos korekcija, žemiausias lygis vis tiek galėtų būti didesnis nei šiandieninė kainodara. Jūs tiesiog nežinote, ir jokie techniniai duomenys negali atskleisti jūsų ateities.

2. Pasitraukimas iš rinkos panaikina jūsų pajamas

Nekilnojamojo turto ir akcijų vertės kyla ir krinta; tai tiesa. Bet kai jūs turite nuosavybės nuomos ar dividendus mokančių akcijų, svyruojančios vertės sudaro tik dalį jūsų grąžos. Tiesą sakant, kai perku nuomojamus objektus, net negalvoju apie būsimą vertinimą. Skaičiuoju grąžą vien tik iš nuomos pajamų ir manau, kad turto vertinimas yra puiki premija.

Net akcijų grąža, labiau žinoma dėl kainų augimo nei dividendų išmokėjimas, labiau priklauso nuo dividendų, nei dauguma investuotojų supranta. Per „Hartford Funds“ 2019 m. Ataskaitą dividendai sudarė 19% nuo 2018 m. - 43% visos „S&P 500“ grąžos. Kalbant apie sudėjimą, dividendai vaidina dar svarbesnį vaidmenį: 82% nuo S&P 500 nuo 1960 m. Grąžos gali būti priskiriama dividendams ir grąža iš jų reinvestuojant. Tai dar labiau priežastis, kodėl kiekvienas investuotojas turėtų suprasti investuojant į dividendines akcijas.

Sėdėkite rinkoje ir praleiskite pajamas, gautas iš investicijų. Taigi pradėkite investuoti jau šiandien. Net jei kiekvieną mėnesį darote mažas investicijas, geriau nei sėdėti lauke. Atidarykite investicinę sąskaitą M1 finansai ir pradėk jau šiandien.

3. Laikas lemia emocinį investavimą

Iš emocinio investavimo nieko gero neišeina. Bandant leisti laiką rinkoje, jūs paliekate jautrų emocijoms. Nuolat nerimaujate, ar kainos nukrito pakankamai žemai, kad galėtumėte jaustis patogiai, arba jei jos išaugo pakankamai aukštai, kad galėtumėte parduoti.

Tai, savo ruožtu, kelia daugybę kitų klausimų. Vyriausiasis iš jų: Kaip jūs nustatote, kas yra tas stebuklingas smailės ar mažiausio skaičiaus skaitmuo - pats geriausias laikas parduoti ar nusipirkti?

Galite apgauti save galvodami, kad artėjate prie to moksliškai, naudodamiesi neskaidria duomenų analize. Bet čia nėra stebuklingos formulės, ir dauguma investuotojų, kurie bando laiką rinkoje, pasikliauja savo žarnynu ir intuicija - kitaip tariant, savo emocijomis..

4. Akcijų rinka nėra racionali

Vis dar galite manyti, kad ten yra stebuklinga formulė: jei puikiai suderinsite techninę ir esminę analizę, „nulaužsite kodą“. Bet vien todėl, kad akcijų rinką sudaro skaičiai, tai dar nereiškia, kad ji juda pagal skaičius. Šiaip ar taip, ne visiškai.

Akcijų rinka juda remdamasi žmogiškaisiais investuotojais - emocingais, gobšiais, bauginančiais investuotojais, kurie reaguoja į dienos naujienas ir siunčia į rinką sparčiai didėjančią ar spiralinę žemyn. Taikykite visas jums patinkančias formules, logiką ir matematiką, tačiau žmogiškasis elementas visada padidins rinkos nenuspėjamumą ir neracionalumą.

Visi automatiniai prekybos algoritmai nemažina akcijų rinkos kintamumo. Jie tai pablogina, didėjančia ar žemyn keliančia pagreitį sukeldami institucinius pirkimus ar pardavimus.

Pro patarimas: Jei norite sužinoti daugiau apie investicijų analizę, peržiūrėkite mūsų straipsnį „Geriausios vertybinių popierių rinkos investavimo naujienos, analizė ir tyrimų svetainės“.

5. Per dažni sandoriai atleido jus nuo komisinių ir mokesčių

Visi tie žmonės, kurie bando leisti laiką rinkoje, vis lėkti ir išeiti, kiekvieną kartą galvodami, kad mato aukštą ar žemą rinką? Tariamas jų sumanumas lemia tik vieną nuoseklų nugalėtoją: brokerių firmas. Jie ima mokesčius už kiekvieną pirkimo ir pardavimo užsakymą ir juokiasi iš savo banko saugyklų. Būtent todėl taip sunku uždirbti pinigų dienos prekybą; jūs turite būti teisus daug dažniau, nei tik padengti dažno sandorio išlaidas.

Kita dažnų sandorių kaina yra mokesčiai. IRS apmokestina pajamas iš investicijų, laikomų mažiau nei metus kaip įprastas pajamas, o ne pagal mažesnį kapitalo prieaugio mokesčio tarifą.

Laikydamiesi sisteminio, ilgesnio laikotarpio investavimo principo, aprašyto žemiau, jūs netgi galite sumažinti ne tik įprastus pajamų mokesčius, bet ir kapitalo prieaugio mokesčius..

Pro patarimas: Viena iš išimčių yra M1 finansai. Jie neima mokesčių už kiekvieną jūsų vykdomą prekybą.

6. Sunku du kartus būti teisingam

Kai bandote leisti laiką rinkoje, turite priimti du svarbius sprendimus. Pirma, jūs turite žinoti, kada pirkti, žemoje rinkos vietoje ar šalia jos. Antra, jūs taip pat turite tiksliai įvertinti aukštą rinkos vietą ir parduoti prieš ištikus nelaimei ir rinkos nuosmukiui.

Kitaip tariant, jūs turite stebuklingai žinoti rinkos dugną ir viršų, kad gautumėte pinigų pagal savo laiko planavimo strategiją. Jūs turite būti teisus dėl abiejų, o tai nelabai tikėtina.

7. Net ekonomistai negali numatyti nuosmukių ir pataisų

Tai žmogiškosios prigimties pranašumo liudijimas, kad fotelius investuojantys investuotojai dažnai mano, kad jie gali numatyti, ką veiks rinka, kai net patys geriausiai informuoti pasaulio ekspertai negali.

Apsvarstykite 2018 m. Tarptautinio valiutos fondo tyrimą, kuriame išanalizuota 153 nuosmukiai 63 šalyse nuo 1992 iki 2014 m. Tyrėjai nustatė, kad ekonomistai iki praėjusių metų balandžio numatė tik 5 iš 153 nuosmukių. Net ir retais atvejais, kai tiksliai numatė artėjantį nuosmukį, jie paprastai nepakankamai įvertino jos mastą.

Investiciniai bankai taip pat pasitelkia protingiausius, geriausiai apmokamus finansų ekspertus pasaulyje, kad nuspėtų rinkos pokyčius. Jie turi prieigą prie finansinių duomenų, kuriuos jūs ir aš neturime, kaupimo. Jie vis dar baisiai prognozuoja rinkos aukštumas ir nuosmukius.

Priimkite tai: Jei profesionalūs ekonomistai ir finansų analitikai negali nuspėti rinkos, tikrai negalite.

8. Matematika nėra jūsų mėgstamiausia

Vis dar kyla pagunda bandyti leisti laiką rinkoje? Nustebsite sužinoję, kad vidutinis akcijų investuotojas dramatiškai pralenkia visą akcijų rinką. Pvz., 2018 m., Pasak DALBAR, vidutinis akcijų investuotojas prarado 9,42 proc., Nors „S&P 500“ prarado mažiau nei pusę šios sumos ir sudarė 4,38 proc..

Ne, tai nėra abejonės. „DALBAR“ duomenys rodo, kad nuo 1996 iki 2015 m. „S&P 500“ pasiūlė 9,85% metinę grąžą per metus, tačiau vidutinė investuotojo grąža buvo tik 5,19%..

Priežastis: investuotojų elgesys per daug žmogiškas - stengiamasi laiku nustatyti rinką ir pavyksta nusipirkti tik tada, kai visi kiti perka, tada parduodama, kai visi kiti panikuoja. Kiekvieną kartą, kai jie bandė tai padaryti, pirkdami ir parduodami užsakymus, jie apmokestindavo komisinius.

Priešingai, investuotojas „nusipirkite ir laikykite“, kurio istorijoje blogiausi terminai, vis tiek pralenktų paprastą investuotoją. Apsvarstykite išgalvotą investuotoją Amy. Amy investavo 50 000 USD į „S&P 500“ rinkos viršūnėje prieš pat kiekvieną iš keturių blogiausių rinkos nuosmukių per pastaruosius 50 metų:

• 1 investicija: 50 000 USD 1972 m. Gruodžio mėn. (Prieš pat 48% avariją)
• 2 investicija: 50 000 USD 1987 m. Rugpjūtį (prieš pat 34% avariją)
• 3 investicija: 50 000 USD 1999 m. Gruodžio mėn. (Prieš pat 49% avariją)
• 4 investicija: 50 000 USD 2007 m. Spalio mėn. (Prieš pat 52% avariją)

Nors Amy turėjo siaubingą pirkimo laiką, Amy nepanikavo į pardavimą, bet automatiškai reinvestavo dividendus. Iki 2019 m. Gegužės mėn. Jos keturios investicijos išaugo iki 3 894 503 USD. Neblogas lizdo kiaušinis, atsižvelgiant į tai, kad Amy investavo tik 200 000 USD, o blogiausiu įmanomu metu - įkelti.

Ką daryti vietoj laiko rinkai

Dabar turėtų būti aišku, kad bandymas laiku pateikti rinkai yra pralošiantis pasiūlymas.

Geros žinios yra tai, kad alternatyvos iš tikrųjų yra daug lengvesnės ir reikalauja mažiau jūsų darbo bei dėmesio. Tai dviguba pergalė; Jūs uždirbate didesnę grąžą dirbdami mažiau darbo - visa tai kainuoja už tai, kad atsilaikytumėte nuo baimės ir godumo emocijų.

1. Vidutinė dolerio kaina

Vienas iš būdų sumažinti riziką jūsų akcijų portfelyje yra praktikuoti dolerių kainos vidurkį. Jei tai atrodo kaip sudėtingas techninis procesas, nesibaiminkite. Tai tiesiog išgalvotas investavimo terminas, norint reguliariai pirkti tas pačias lėšas ar akcijas vienodais kiekiais.

Pavyzdžiui, kiekvieną mėnesį antrą mėnesio pirmadienį perku akcijas iš tų pačių saujelių fondų. Tai pašalina visus sprendimus ir emocijas iš lygties. Aš žinau, ką pirkti, kada ir kokiais kiekiais.

Kai rinka pakyla aukščiau, jaučiuosi gerai, kad mano grynoji vertė yra didesnė. Kai rinka smuko žemyn, aš jaučiuosi gerai, kad perku akcijas su nuolaida. Esu laimingas, nesvarbu, kas atsitiks, ir aš neturiu skirti daugiau kaip penkias minutes per mėnesį galvodamas apie savo atsargas, jei nenoriu.

M1 finansai tai tampa paprasta, nes jie automatizuoja viską už jus. Jūs nustatote savo grafiką, o jie atlieka visą likusį darbą.

2. Pirkite indekso fondus

Skirtingai nei aktyviai valdomi investiciniai fondai, indeksavimo fondai pasyviai stebi akcijų indeksus, tokius kaip „S&P 500“. Fondo valdytojai imasi labai mažai mokesčių už išlaidų santykį, nes jų veikla beveik neveikia. Tai reiškia, kad prarandate mažiau pinigų mokesčiams ir daugiau investuojate, kad augtumėte ir kauptumėtės.

Dar geriau - investuokite per maklerį, kuris siūlo aukštos kokybės indeksų fondus be komisinių. Jei išvengsite komisinių, vidutiniškai nereikės mokėti apie dolerio kainą, nes kiekvieną mėnesį perkate saują lėšų. Aš asmeniškai naudoju Charlesą Schwabą, bet ir „Vanguard“ siūlo puikias lėšas.

Aišku, jūs galite mokėti dolerio kainą su atskiromis akcijomis. Bet tai yra didesnės rizikos, didesnio darbo jėgos žaidimas ir nesugeba apsaugoti nuo diversifikacijos.

3. Įsigykite lėšų su savo apmokestinamomis senatvės sąskaitomis

Pirkdami lėšas senatvės sąskaitoje, pavyzdžiui, IRA ar 401 (k), pasinaudosite mokesčių lengvatomis. Bet tokios puikios yra ir šios pensijų sąskaitos, turinčios mažiau apčiuopiamos psichologinės naudos.

Kadangi sąskaitos turėtojai negali išimti lėšų iki 59 ½ metų amžiaus, nepatirdami baudos, dauguma linkę leisti šioms sąskaitoms augti ir kauptis ramybėje. Jie nejaučia tos pačios motinos ir vištos pagundos nuolat stebėti ir šluoti apie savo paskyros veikimą - arba bandyti leisti laiką rinkoje.

Pro patarimas: Jei per darbdavį turite 401 (k) planą, prisiregistruokite atlikti nemokamą analizę iš „Blooom“. Jie žvelgia į jūsų plano įvairinimą ir turto paskirstymą, kad įsitikintų, ar jie atitinka jūsų tikslus. Jie taip pat atkreipia dėmesį į jūsų mokamus mokesčius.

4. Investuokite į nekilnojamąjį turtą, kad gautumėte pajamų, o ne augimą

Nesvarbu, ar investuojate į nuomojamą turtą, ar netiesiogiai, pavyzdžiui, naudodamiesi REIT, investuojate į nekilnojamąjį turtą - investuokite, kad gautumėte pajamų, o tada atsisėskite ir mėgaukitės pajamomis.

Nereikia leisti laiko rinkai. Kai investuojate, kad gautumėte pajamų, pagrindinė turto vertė gali pakilti arba kristi, ir ji jums nepakenks tol, kol jūs nuolat uždirbsite pinigus. Kaip pavyzdį paimkite nekilnojamąjį turtą per 2008 m. Būsto krizę. Federalinio rezervo duomenys rodo, kad namų vertė šalyje sumažėjo vidutiniškai 27,42%, tačiau nuomos kainos nė kiek nesumažėjo..

Kitaip tariant, investuotojas, įsigijęs nuomojamą turtą pagal pinigų srautus 2007 m., Vis tiek uždirbs tuos pačius pinigų srautus per visą Didžiąją nuosmukį. Kam rūpi, jei turto vertė sumažėjo? Pajamų investuotojai dėl to nepraranda miego, nes vis tiek uždirba pinigus kiekvieną mėnesį.

5. Sureguliuokite savo turto paskirstymą pagal amžių

Vyresniems suaugusiems žmonėms išėjus į pensiją, jie tampa pažeidžiami grįžimo rizikos ar ankstyvo išėjimo į pensiją avarijos rizikos. Net jei viską darote teisingai ir venkite nerimauti dėl laiko rinkai, laikas staiga tampa svarbus, kai išeinate į pensiją.

Bet atsakymas nėra bandymas leisti laiką rinkoje; tai yra paruošti savo portfolio, kad jis galėtų atlaikyti susidūrimą.

Tai darote iš naujo subalansuodami savo portfelį artėjant pensijai, kad paskirstytumėte mažiau nepastovų ir labiau į pajamas orientuotą turtą. Paprastai tai reiškia pinigų perkėlimą iš akcijų į obligacijas, tačiau obligacijos nėra vienintelis jūsų pasirinkimas. Alternatyvos yra didelės dividendų atsargos ir fondai, nuomojamas turtas, REIT, mREIT ir kiti pasyvių pajamų šaltiniai.

6. Jei turite išgalvoti, rinkitės atsargas, o ne laiką

Kai kurie žmonės negali sau padėti; jie mėgsta vertybinių popierių biržos specialistus, seka rinkas ir tiria tendencijas. Dažnai būtent šie geriau informuoti investuotojai yra labiausiai linkę į laiko paieškas rinkoje ir jiems kenkia jų grąža.

Jei mėgstate finansų rinkas, parodykite savo aistrą sau, tyrinėdami atskirus akcijų rinkinius. Raskite neapdorotus deimantus ir investuokite pagal vidutinę dolerio kainą. Jei norite pagalbos ieškant gerų kompanijų, į kurias būtų galima investuoti, pagalvokite „Motley Fool“ akcijų patarėjas. Jų akcijų pasirinkimai vidutiniškai grąžina 339%.

Galite įveikti rinką, tačiau tai padaryti yra daug lengviau, kai renkate nugalėtojų akcijas, nei bandydami laiku leisti rinkai.

Galutinis žodis

Neretai būdas užsidirbti daugiau pinigų yra mažesnis darbas. Investicijos į akcijas turėtų būti nuobodžios. Tai turėtų būti labiau kaip žiūrėti, kaip auga medis, nei žiūrėti veiksmo filmą su siužeto keitimais ir intrigais.

Investuotojams, norintiems aktyvesnio vaidmens, rinkitės atskiras akcijas ir investuokite į nekilnojamąjį turtą. Galite įdėti visus jums patinkančius darbus ir atitinkamai uždirbti.

Bet visiems kitiems, kurie mieliau renkasi „Karą ir taiką“ nei „The Wall Street Journal“, pamirškite laiką rinkoje ir atlikite aukščiau nurodytus veiksmus. Jūs uždirbsite daugiau pinigų irdaugiau laiko praleiskite su draugais ir šeima, išvengdami priklausomybės nuo vertybinių popierių biržos.

Vis dar nesutinkate dėl laiko rinkai? Kokia buvo jūsų patirtis ir kaip jūs priimate laiko sprendimus investuodami?