Ar investavimas į obligacijas yra saugesnis už investavimą į vertybinius popierius?

Abi šalys iš tikrųjų teigia keletą dalykų. Kiek nuspręsite skirti obligacijoms, palyginti su akcijomis, priklausys ne tik nuo tokių veiksnių kaip jūsų amžius ir tolerancija rizikai, bet ir nuo jūsų pajamų dydžio bei stabilumo. Jūsų investicinė sėkmė taip pat labai priklausys nuo jūsų sugebėjimo pažaboti išlaidas ir atidėti pinigus ateičiai. Prieš vertindami privalumus ir trūkumus, susijusius su investavimu į obligacijas, palyginti su akcijomis, turime aiškiai atskirti investavimą į obligacijas per fondus ar ETF vertybinius popierius nuo atskirų obligacijų pirkimo..

Obligacijų fondai ir individualios obligacijos

Vienas iš būdų investuoti į obligacijas yra individualių įmonių ar vyriausybių obligacijų pirkimas per savo profesionalus investavimo ar tarpininkavimo būdu. Jei investuojate tokiu būdu, jums garantuojama, kad gausite palūkanų normos mokėjimus pagal obligacijų kuponą, nebent emitentas bankrutuos. Jei perkate įmonių obligacijas, įsitikinkite, kad emitento finansinės ataskaitos yra geros formos. Jei perkate vyriausybės skolą, paprastai yra mažesnė įsipareigojimų nevykdymo rizika, tačiau kartais ir taip gali nutikti.

Taip pat galite investuoti į obligacijas per investicinius fondus arba biržoje prekiaujamus fondus (ETF), kurie iš esmės yra skirtingų terminų obligacijų kolekcijos. Jie prekiauja panašiai kaip akcijos, nes yra reali kaina, kuri nuolat kinta, o šie vertybiniai popieriai prekiauja biržose, ne biržose ar kitose antrinėse rinkose. Jie gali sutelkti dėmesį į įmonių ar vyriausybių skolas, trumpalaikes ar ilgalaikes obligacijas arba bet kurią iš jų. Šių fondų kainos svyruoja ne tik atsižvelgiant į juose esančių obligacijų kainas, bet ir į bendrą obligacijų rinkos pasiūlą ir paklausą, o tai labai priklauso nuo jūsų kontrolės. Tai reiškia, kad, kaip ir akcijos, galite prarasti dalį savo pradinių investicijų, jei būsite priversti parduoti savo poziciją tuo metu, kai fondas prekiaus žemesne kaina nei tada, kai pirkote.

Obligacijų apdovanojimai

Yra keletas gerų priežasčių, dėl kurių daugelis mano, kad obligacijos yra saugesnės už akcijas:

1. Mažesnis nepastovumas: Istoriškai obligacijų kainos svyravo mažiau nei akcijų kainos. Priklausomai nuo to, kaip jūs investuojate į juos, jie gali pasiūlyti grąžą, kuri yra garantuojama arba yra artima jai, taigi, jie gali būti jūsų portfelio stabilizavimo veiksnys..
2. Geresnis planavimas: Dėl didesnio obligacijų grąžos stabilumo jie gali šiek tiek palengvinti jūsų ateities planavimą. Žinodami, kad jūsų obligacijos kiekvienais metais jums mokės tam tikrą sumą, galite nustatyti taupymo tikslus ir geriau įvertinti investicijų grąžą. Pvz., Galite lengviau numatyti, kiek pinigų bus jūsų „Roth 401k“ plane išėjus į pensiją, remiantis obligacijų paskirstymu fonde.
3. Atvirkštinė koreliacija su atsargomis: Istoriškai akcijų ir obligacijų kainos pakito priešingomis kryptimis. Tai gali suteikti saugumo ribą, jei akcijų rinka smuktų. Tačiau, kaip pamatysime kitame skyriuje, akcijos ir obligacijos per pastaruosius porą dešimtmečių buvo labiau teigiamai koreliuojamos. Taigi šis apsidraudimo elementas ne visada yra aktualus.
4. Du pelno būdai: Yra du būdai, kaip galite užsidirbti pinigų iš obligacijų: pajamos iš palūkanų ir kapitalo prieaugis. Jūs rinksite palūkanas už savo obligacijas, tačiau taip pat galite gauti pelno parduodami savo obligacijas už didesnę kainą nei ten, kur įsigijote jas, kol jos nesumokės.

Obligacijų rizika

1. Mažesnė grąža: Nors obligacijų grąža paprastai būna lėtesnė nei akcijų, paprastai jos yra mažesnės. Tai ypač aktualu šiandienos rekordiškai žemų palūkanų normų aplinkoje.
2. Infliacija: Didesni infliacijos tempai kenkia jūsų pinigų perkamajai galiai. Jei uždirbate 2% iš investicijos, tačiau infliacija siekia 3%, reali grąža bus -1%. Iš tikrųjų, jūs prarasite pinigus pagal perkamąją galią.
3. Galimi nuostoliai: Nors aukštos kokybės emitentų įsipareigojimų neįvykdymas yra labai retas atvejis, taip atsitinka ir jūs galite prarasti pagrindinę sumą, jei emitentas negali įvykdyti savo įsipareigojimų. Kaip minėta aukščiau, jūs taip pat galite prarasti pinigus, jei parduodate obligaciją ar obligacijų fondą, kai kaina yra mažesnė nei ten, kur įsigijote.
4. Senėjančių obligacijų bulių rinka: Obligacijų kainos augo, o pajamingumas mažėjo 30 metų. Daugelis mano, kad esame arčiau pabaigos nei obligacijų bulių rinkos pradžia. Tačiau istoriškai tai gali užtrukti daug ilgiau, kol obligacijų rinka pasieks savo maksimumą, nei tai daro dugnas. Taigi mums gali prireikti šiek tiek ilgesnio laiko, ypač jei centrinis bankas ir toliau imsis intervencijos palaikyti mažesnius tarifus.
5. Vis labiau teigiama koreliacija su atsargomis: Akcijos ir obligacijos pastaruosius porą dešimtmečių iš tikrųjų juda panašiomis kryptimis, išskyrus keletą reikšmingų išimčių. 2008 m. Finansinės krizės metu investuotojai smarkiai pardavė akcijas ir perkėlė pinigus į suprantamą obligacijų saugumą. Taigi, jei abi turto klasės toliau kinta kartu, diversifikavimo papildomas pranašumas, kai reikia investuoti į obligacijas.

Galutinis žodis

Galite pastebėti, kad nors obligacijos turi tam tikrų pranašumų, palyginti su akcijomis, jos iš tiesų turi savo unikalų rizikos rinkinį, ypač šiandienos rinkoje. Kaip ir atliekant bet kokias investicijas, visada geriausia atlikti namų darbus prieš pasiimant bet kuriuos sunkiai uždirbtus pinigus. Iš anksto įvertinę riziką, susijusią su atlygiu, galite sutaupyti daug gailesčio kelyje.