7 blogiausiai pavojingos investicijos, galinčios pakenkti jums finansiškai

Dažnai plėšrūnai, tokie kaip sąmokslininkai, vagys ir banditai, pasiklysta ir pasirūpina spąstais dėl per didelio pasitikėjimo savimi, naivūs nuotykių ieškotojai yra pakankamai kvaili, kad tiki, jog nemokami pietūs yra įmanomi. Dėl nepatyrimo rizika gali būti nepripažinta (arba neįvertinta) ir tai gali lemti blogus sprendimus ir finansinius nuostolius.

Tačiau pernelyg didelis pasitikėjimas dažniau yra investicinių katastrofų priežastis, ypač kai tai susiję su įgimtu žmonių polinkiu sekti bandą. 1871 m. Knygoje „Žmogaus nusileidimas“ Charlesas Darwinas rašo: „Nežinojimas dažniau žadina pasitikėjimą, nei žinojimas“.

Nei viena investicija nėra nerizikinga, tačiau šie septyni yra ypač pavojingi. Jei norite apsaugoti savo investicijas, atidžiai perskaitykite šį vadovą.

Pavojingiausios investicijos

1. Penso atsargos

Bendrosios akcijos, prekiaujančios už mažiau nei 5 USD vienai akcijai, Saugumo ir biržos komisija vadina „cento akcijomis“. Jų akcijų kainos kotiruojamos „rausvos spalvos lapuose“ - ne biržos rinkoje, kuri prekybininkus jungia elektroniniu būdu. Bendrovės neprivalo registruotis SEC ir paprastai Komisijai neteikia periodinių ar metinių ataskaitų.

„Penny“ akcijos yra tinkamiausia priemonė „siūlyk ir pardavinėk“ schemoms, nesąžiningai manipuliuodama kainomis, kad padidintų turimas akcijas su dideliu pelnu. Liudydamas prieš Finansų ir pavojingų medžiagų pakomitetį, Komercijos komitetą, SEC direktorius Richardas H. Walkeris pareiškė, kad organizuoto nusikalstamumo šeimos aktyviai manipuliuoja centų atsargomis nuo 1970-ųjų. „The New York Times“ pranešė apie Niujorko ir Rusijos mafijozų veiklą dviejose Niujorko tarpininkavimo įmonėse: „White Rock Partners & Company“ ir „State Street Capital Markets Corporation“..

„Penny“ akcijos pritraukia gangsterius ir sutuoktinius, nes jomis lengva manipuliuoti, nes trūksta:

Informacija. Kadangi iš įmonių nereikalaujama pateikti informacijos reguliavimo institucijoms, nustatyti tokio verslo ir jų vertybinių popierių vertę yra sudėtinga, o gal net neįmanoma. Be to, didelę informacijos dalį gali pateikti abejotini šaltiniai.
Minimalūs standartai. Praktiškai bet kurioje įmonėje gali būti prekiaujama rožiniais lapais, neatsižvelgiant į jų turtą, pajamas, pelną ar jų trūkumą. Pavyzdžiui, „Forbes“ duomenimis, „Cynk Technology“ turėjo vieną darbuotoją, turėjo didelių nuostolių, neturėjo apyvartos, neturėjo turto ir įvertino 4,5 milijardo dolerių.
Istorija. Rožiniuose lapuose išvardytos įmonės paprastai yra naujai įsteigtos arba bankrutuojančios. Daugelis jau yra pakeitę pavadinimus ir pramonės sritis, kad pritrauktų investuotojus. Pavyzdžiui, 2015 m. „Quasar Aerospace Industries, Inc.“ pakeitė pavadinimą į „Green Energy Enterprises, Inc.“. Iki 2009 m. „Quasar“ buvo žinomas kaip „Equus Resources, Inc.“. 1976 m. Įmonė buvo įsteigta kaip „Hunter International Trade Corp“. Jos pagrindinė veikla buvo iš pradžių finansines paslaugas, kol reformavo kaip užsienio pilotų mokymo įmonė Floridoje, o dabar dalyvavo medicininės marihuanos pramonėje.
Likvidumas. Rinkos likvidumas reiškia galimybę pirkti ar parduoti turtą, nepatiriant drastiškos įtakos jo kainai. Dauguma vertybinių popierių, įtrauktų į biržos prekybos sąrašus, pasižymi dideliu likvidumu, dažnai per dieną parduodami milijonai akcijų, kai kainos pokytis mažesnis nei 1%. Riboto likvidumo vertybinių popierių kainos smarkiai kinta, nepaisant mažos parduodamų akcijų apimties. „Penny“ atsargos yra nelikvidios ir vienareikšmiškai tinkamos siurblinių ir išvežimo schemoms.

Kongresas „penny“ akcijų akcijas įvertino taip rizikingai, kad priėmė 1990 m. Vertybinių popierių vykdymo užtikrinimo priemonių ir „Penny Stock Reform“ įstatymą, įpareigojantį brokerį ir prekiautojus plačiau atskleisti informaciją tiems, kurie nori įsigyti ar parduoti denara akcijų. Praradimo tikimybė yra pakankama, kad daugelis tarpininkavimo įmonių reikalautų klientų pasirašyti pareiškimus, kad jie pripažįsta brokerio įspėjimų gavimą ir pasirenka atlikti tokius sandorius nepriklausomai nuo to..

2. Prekių ateities sandoriai

Prekių ateities sandoriai įvairiais žemės ūkio produktais, mineralais ir valiutomis prekiauja biržose visoje JAV - seniausia ir didžiausia yra Čikagos prekybos valdyba. Prieš pradedant investuoti, būtina suprasti biržos prekių ateities sandorių mechaniką ir riziką.

Prekyba biržos prekių ateities sandoriais yra labai rizikinga pavieniams spekuliantams dėl šių priežasčių:

Trūksta investuotojų išteklių. Specializuotos prekybos firmos, įskaitant investicinius bankus, rizikos draudimo fondus ir prekių prekybos fondus, išleidžia milijonus dolerių įsigydamos ir prižiūrėdamos brangią programinę ir aparatinę įrangą prekių rinkoms stebėti ir analizuoti. Jų sistemos yra užprogramuotos ir patikrintos matematikų ir rinkos ekspertų, kad būtų galima akimirksniu atpažinti prekybos modelius su mažiausia galimybe pasipelnyti ir operacijų pavedimus įvesti tiesiai į biržą vykdant. Nedaugelis asmenų gali sau leisti padaryti didelę kapitalo investiciją, reikalingą konkuruoti su šiais didesniais prekybos subjektais.
Trūksta investuotojų laiko. Aktyvūs prekybininkai visada turi žinoti apie rinką ir savo pozicijas. Ne darbo valandos praleidžiamos ieškant naujienų ir rinkos ataskaitų, kad gautų informacijos, kuri galėtų turėti įtakos jų akcijų paketui. Prekyba biržos prekių ateities sandoriais nėra veikla ne visą darbo dieną. Pasak biržos prekių brokerio „Capital Trading Associates“, „dauguma žmonių neturi laiko ar patirties pelningai prekiauti ateities sandoriais“.
Svertas. Vienos ateities sutarties įsigijimo kaina yra visos sutarties vertės dalis, sudaranti potencialų pelną ir nuostolius. Pvz., Kukurūzų ateities sandoris yra 5 tūkst. Atsižvelgiant į minimalų sąskaitos likutį, kurio reikalauja prekių maklerio įmonė, vienos kukurūzų sutarties, kurios vertė yra 20 000 USD, pirkėjas, norėdamas atidaryti poziciją, privalo įmokėti šiek tiek mažiau nei 5% sutarties vertės. Atvirkščiai, NYSE paprastųjų akcijų pirkėjai privalo įnešti 50% prekybos vertės.
Prekybos kainos ribos. Daugeliui prekių prekybos sesijos metu taikomas didžiausias dienos kainų svyravimas, atsižvelgiant į biržą, kurioje prekiaujama šia preke. Prekyba sustabdoma, jei pasiekiama riba, ir atnaujinama tik kitą dieną.
Nežinomų įvykių poveikis. Ateities prekių kainų lygio ir įvykių prognozės yra labai nepatikimos dėl oro sąlygų, ligų ir stichinių ar žmogaus sukeltų nelaimių, taip pat dėl ekonominių sąlygų, vyriausybės veiksmų ir netinkamo vartotojų elgesio..
Ypatingas kainų kintamumas. Kintamumas - tai kainų pokyčiai, kuriuos patiria prekė prekybos sesijos metu. Kai kurios prekės nestabilios ir reikalauja, kad investuotojai prisiimtų didesnį nuostolių potencialą.
Investuotojų psichologija. Gebėjimas inicijuoti ar išlaikyti investicinę poziciją tiesiogiai priklauso nuo investuotojo rizikos profilio ir atsparumo. Nepaisant prekybininko žinių ir patirties, nuostoliai neišvengiami. Robertas Rotella, knygos „Sėkmingos prekybos elementai“ autorius, sako: „Bet kuri prekyba, kad ir kokia gerai apgalvota, turi šansą tapti nevykėle. Daugelis žmonių mano, kad geriausi prekybininkai nepraranda pinigų ir turi tik laimėjusių sandorių. Tai visiškai netiesa. “

Ateities sandorių prekyba yra nulinės sumos žaidimas. Kiekvienai laimėtai prekybai yra atitinkamai prarandama prekyba. Individualūs prekių prekybininkai, konkuruojantys su „Wall Street“ įmonėmis ir tarptautinėmis apsidraudimo įmonėmis, yra panašūs į vidurinės mokyklos futbolo komandą, įveikiančią Naujosios Anglijos patriotus. Stebuklai gali įvykti, bet tai labai mažai tikėtina.

3. Mokesčių pastogės

1935 m. Teisėjas išmoktas ranka priėmė sprendimą Helvering v. Gregory, kurį vėliau patvirtino Aukščiausiasis teismas, kad kiekvienas amerikietis turi teisę kiek įmanoma sumažinti savo mokestinę prievolę. Taigi klestėjo investicijų su mokesčių lengvatomis rinka.

Leidimas išskaičiuoti iš pajamų mokesčių tam tikras išlaidas ar pajamas gali būti gera viešoji politika, skatinanti investicijas, kurios naudingos visai šaliai. Pavyzdžiui, galimybė iš pajamų mokesčio atskaityti (o ne kapitalizuoti) nematerialaus gręžimo sąnaudas skatina investicijas į naftos paieškas, lygiai taip pat kaip asmenys ir įmonės yra skatinami pereiti prie saulės energijos sistemų, savo išlaidas atskaičiuojant..

Tačiau investuoti į mokesčių slėptuves gali būti pavojinga dėl šių priežasčių:

Mokesčių teisės sudėtingumas. Nepaprastai turtingi žmonės buvo ypač veiksmingi ir pasinaudojo mokesčių kodekso spragomis ir jų pranašumu, tačiau sėkmės pagrindas yra sugebėjimas suteikti sudėtingas konsultacijas mokesčių klausimais ir teisinius mokesčius. Interviu laikraščiui „The New York Times“ profesorius Jeffrey Wintersas iš Šiaurės Vakarų universiteto pažymėjo, kad ypač turtingi „pažodžiui moka milijonus dolerių už šias paslaugas [mokesčių konsultacijos ir gynyba] ir sutaupo dešimtis ar šimtus milijonų mokesčių“. Dauguma amerikiečių negali sau leisti tokių ekspertų patarimų. Potencialūs mokesčių slėptuvių investuotojai, kurie pasikliauja ekspertų patarimais, turėtų priminti Fredo Drasnerio nuomonę knygoje „Šiuolaikinė mokesčių praktika: tyrimai, planavimas ir strategijos“. Drasneris pasakė: „Pirmoji mokesčių įstatymų praktika: jei kas nors turi patekti į kalėjimą, įsitikinkite, kad tai klientas“.
Investuotojų kontrolės stoka. Mokesčių prieglaudoms dažnai reikalingos investicijos į komanditines bendrijas, kuriose investuotojai perleidžia valdymą ir rengimąsi mokesčių deklaracijų dokumentų valdymui (ir pasitikėjimą jais). Kitaip tariant, jei neigiamų padarinių nėra, jie mažai kreipiasi. Daugeliu atvejų nei pardavėjas, nei generalinis partneris nėra finansiškai pajėgūs ar įpareigoti ginti ribotos atsakomybės partnerių atskaitymų, jei ginčija IRS..
Investuotojų objektyvumo stoka. Investuotojai linkę nekreipti dėmesio į ekonominius mokesčių slėptuvių aspektus, nes daugiausia dėmesio skiria mokesčių atskaitymams. Patinai pasinaudoja šia tendencija, užtikrindami potencialius investuotojus, kad vyriausybė prisiima investavimo riziką, nes investicijos išlaidos bus padengtos sumažinus kliento mokestinę prievolę..
Padidėjęs IRS tikrinimas. Vidaus audito tarnyba, vykdydama audito, šaukimo vykdymo užtikrinimo ir bylinėjimosi teises, aktyviai siekia reklamuotojų ir investuotojų į „piktnaudžiavimo mokesčių slėptuvėmis“ paslaugas. Kai kuriais atvejais IRS pateikia baudžiamuosius kaltinimus. Piktnaudžiaujanti mokesčių prieglauda yra „schema, apimanti dirbtinius sandorius, kurių ekonominė realybė nėra labai svarbi arba visai nėra“. Jei investuotojas yra kaltas dėl to, kad dalyvavo piktnaudžiavimo prieglaudoje, visos reikalaujamos mokesčių santaupos bus išieškotos kartu su baudomis ir palūkanomis. Potencialūs mokesčių slėptuvės investuotojai prieš investuodami turėtų įsitikinti, kokia yra visų investicijų, ypač mokesčių prieglaudų, ekonominė nauda.
Pasiūlymai gali būti neregistruoti. Mokesčių prieglaudų rengėjai dažnai teikia ribotą, perdėtą ar melagingą informaciją apie investavimo operacijų detales, valdymo mokesčius ar patirtį arba mokesčių įstatymų pagrindą atskaitymams ar kreditams..

4. Skaitmeninės valiutos

Skaitmeninės valiutos, kartais vadinamos kriptovaliutomis arba virtualiomis valiutomis, į viešąją erdvę įėjo 2009 m., Populiarėjant „Bitcoins“. Nacionalinės vyriausybės nereglamentuoja elektroninių pinigų variantų ir yra pagrįstos labai sudėtingomis kodų sistemomis, kurios remiasi pažangiais matematikos ir kompiuterinės inžinerijos principais, dėl kurių jų beveik neįmanoma pasidaryti ar padirbti..

„CoinMarketCap“ duomenimis, yra 709 skirtingos kriptovaliutos, kurių bendra rinkos vertė siekia 13,6 milijardo JAV dolerių. „Bitcoin“ išlieka didžiausia, sudaranti 84% visos rinkos.

Skaitmeninės valiutos yra populiarios dėl jų ribotos pasiūlos ir dėl anonimiškumo. Pastaroji priemonė juos idealiai tinka nelegaliai veiklai, pavyzdžiui, mokesčių vengimui ir narkotikų pirkimui. Nors „Bitcoin“ naudojasi aistringu sirgalių rinkiniu, Markas Gilbertas iš „Bloomberg View“ tokius entuziastus apibūdina kaip „įsilaužėlius, kurių ištekliai priklauso nuo pačios įmonės„ Ponzi “schemos pobūdžio“.

Kokia yra investavimo į skaitmenines valiutas rizika? Apsvarstykite šiuos dalykus:

Trūksta vyriausybės paramos. Anot Brado Templetono, „Electronic Frontier Foundation“ ir „Singularity University“ pirmininko, skaitmeninė valiuta, neturinti vidinės vertės ar [vyriausybės] rėmėja, veikia todėl, kad žmonės tiki, kad kiti žmonės ją priims prekyboje. Todėl „Templeton“ prognozuoja, kad skaitmeninės valiutos padidės ir sumažės. Pakeitus modernesne versija, senesnė skaitmeninė valiuta sumažės iki visai nedidelės vertės. CNBC pranešime Templetonas sako: „Aš jiems sakyčiau [investuotojams] neinvestuoti į„ Bitcoin “, o investuoti į įmones, kurios kuria šią technologiją“.
Ribotas rinkos priėmimas. Nors vis daugiau internetinės elektroninės prekybos įmonių (tokių kaip „Microsoft“, „Dell“ ir „Overstock“) priima „Bitcoin“ už mokėjimą, didžioji dauguma bendrovių nepriima jokių skaitmeninių valiutų. Wiredo teigimu, tik apie 20% „Bitcoins“ operacijų yra susiję su mokėjimais ar naudojimu kaip valiuta. Tikėtina, kad dauguma savininkų kaupia „Bitcoins“ spekuliavimus dėl būsimo kainų augimo. „Quartz“ metu Mattas Phillipsas sako, kad „Bitcoin“ niekada nebuvo valiuta, o veikiau spekuliantų žaislas “.
Kainų kintamumas. Nuo 2013 m. Sausio 1 d. Vieno „Bitcoin“ kaina JAV doleriais svyravo nuo 13,29 iki 1 022,37 USD. 2016 m. Kainos svyravo nuo 374 iki 750 USD. Esamų nepastovumą lemia tai, kad nėra apyvartoje esančių bitkoinų. 2014 m. „The Guardian“ ir svetainė „Quartz“ paskelbė, kad bitkoinai yra „blogiausia metų investicija“.
Kompiuterių įsilaužimai ir vagystės. „Bloomberg View“ duomenimis, Honkonge įsikūrusi „Bitfinex“ („Bitcoin“ birža) buvo nulaužta, todėl indėlininkai 2016 m. Viduryje prarado 71 mln. USD (36% indėlių). Tai įvyks po 350 mln. USD įsilaužimo ir „MtGox“ biržos nesėkmės 2014 m. JAV vidaus saugumo departamento finansuotas ir su „Reuters“ pasidalytas tyrimas parodė, kad trečdalis „Bitcoin“ mainų buvo nulaužti nuo „Bitcoins“ sukūrimo ir 2015 m. Kovo mėn. Kadangi daugelis biržų yra prastai finansuojamos ir veikia per mažai, tikimybė susigrąžinti prarastus „Bitcoins“ yra nedidelė..

Skirtingai nuo įprastos valiutos, skaitmeninės valiutos neturi palaikymo struktūrų, kurios padėtų jas ištikus nelaimei. Dėl to naujųjų technologijų ekspertas Dave'as Hrycyszynas pataria: „Nelaikykite [skaitmenine valiuta] ilgalaikės vertės kaupimo, kad finansuotumėte savo pensiją“.

5. Alternatyvios investicijos

Alternatyvios investicijos, taip pat žinomos kaip „struktūrizuoti produktai“ arba „egzotinės investicijos“, yra įvardijamos dėl jų geografijos ar sudėtingumo.

Šios investicijos paprastai yra nelikvidžios, tokios kaip privatus kapitalas, rizikos draudimo fondai ar nekilnojamasis turtas. Kaip rašo „The New York Times“, daugelis yra senų produktų - įkeistų hipotekos įsipareigojimų - perpakuoti šiuolaikiniams laikams ar naujoms didelės rizikos investicijoms, pavyzdžiui, viaziniams atsiskaitymams, pakeistiems vertybiniais popieriais siekiant sumažinti riziką. Tai apima sudėtines išvestines priemones ir arbitražus, pavyzdžiui, atvirkštinius dviejų valiutų vekselius, skirtus išnaudoti palūkanų normų neveiksmingumą dviejose skirtingose ekonomikose..

Dėl savo populiarumo daugelis investicinių fondų valdytojų siūlo alternatyvius investicinius fondus, į savo portfelį įtraukdami egzotiškas investicijas, kad sumažintų riziką ir padidintų grąžą. Nors fondų valdytojams buvo nedidelė sėkmė naudojant alternatyvias investicijas, jie nėra tinkami paprastam investuotojui dėl šių ypatybių:

Sudėtingumas. Egzotikos supratimas ir vertinimas yra „etatinis darbas, todėl konsultantams sunku tai padaryti patiems“, - teigia Nadia Papagiannis, „Barman's“, „Goldman Sachs Asset Management“ alternatyvios investavimo strategijos direktorė. Skirtingo turto derinimas, jų santykis vienas su kitu, besikeičianti ekonominė aplinka ir įvairi rizika, daranti įtaką kiekvienam turtui, gali būti nesąmoningi, dažnai norint suprasti, kad reikalingas sudėtingas matematinis modelis ir didelė patirtis..
Trūksta skaidrumo. Daugybė egzotiškų investicijų nėra perkamos ir neparduodamos viešosiose biržose, jos remiasi privačiais sandoriais ir D reglamento pasiūlymais. Pasak Williamo Bernsteino, patarėjo investicijų klausimais ir autoriaus, „Informacijos asimetrija yra pramoninio lygio. Jums siūloma dalis verslo, apie kurį nieko nežinote, o parduodantis asmuo žino viską. Ar ketini išeiti į priekį dėl to? Aš taip nemanau “.
Nepastovumas. Egzotikos grąža kiekvienais metais labai skiriasi, palyginti su visa rinka. Dick Pfizer, „AlphaCore Capital“ įkūrėjas ir generalinis direktorius, interviu CNBC teigia: „Bet kuriais metais gali būti 1% skirtumas tarp didelių kapitalų vertės fondų grąžos. Pasirinkus alternatyvų fondą, geriausias valdytojas gali išaugti iki 10%, o blogiausias - iki 10%. “
Prastas istorinis pasirodymas. Anot Dano Egano, elgesio finansų ir investicijų į „Betterment“ direktoriaus, egzotiškų investicijų grąža neatitinka jų kaltės dėl didesnių mokesčių (iki 10 kartų didesnių nei ETF), dalyvavimo išlaidų ir susijusios rizikos . „Morningstar“ skaičiuoja, kad vidutinė trijų alternatyvių fondų grąža trejiems metams yra 0,69%, palyginti su 11,3% „S&P 500“ grąža 2016 m. Sausio 31 d..

Jei esate patyręs investuotojas, turintis didelę toleranciją ar riziką, turėtumėte vengti investuoti į egzotiką. Kaip atvirai sako Williamas Bernsteinas, „dauguma žmonių investuoja į alternatyvas tiek, kiek patys stengiasi atlikti savo smegenų operacijas“.

6. Kolekcionuojami daiktai

Ieškodami didesnio nei vidutinio pelno, daugelis investuotojų kreipėsi į kolekcionuojamus daiktus, įskaitant meną, antikvarinius daiktus, pašto ženklus, klasikinius automobilius, vyną ir komiksus..

Remiantis „Deloitte“ ataskaita, kolekcinių daiktų rinka 2012 m. Sudarė 362 milijardus JAV dolerių ir buvo tikimasi, kad iki 2017 m. Išaugs iki 621 milijardo JAV dolerių. Deloitte padarė išvadą, kad kolekcionuojami daiktai yra ideali apsidraudimo priemonė „didelę grynąją vertę turintiems asmenims“ nuo infliacijos ir svarbi jos dalis. portfelio diversifikavimas.

Ar vidutinis investuotojas turėtų įtraukti tokį turtą į savo turto portfelį? Dauguma finansų ekspertų taip nemano. Kolektyvų atmetimas kaip tinkama galimybė daugiausiai priežasčių:

Spekuliacija, o ne investicija. Kolekcionieriai verti tik to, ką kažkas už juos sumokės - nėra verslo, nėra pinigų srautų ir nėra garantijos, kad ateityje bus rinka. Kolekcionavimo daiktų, skirtų ateityje gauti naudos, turėjimas priklauso nuo „didesnio kvailio“ strategijos, t. Y. Ką nors nusipirkti tikint, kad kažkas (didesnis kvailys) ateis vėliau ir sumokės daugiau.
Kompetencijos stoka. Priešingai nei akcijos ir obligacijos, paprastai apie atskirus kolekcinius daiktus nėra pakankamai viešos informacijos. Ekspertai plėtoja savo žinias pasitelkdami techninį išsilavinimą ir įgydami patirties, paprastai už didelę kainą. Be to, nėra dviejų to paties tipo kolekcionavimo objektų, kurie yra tapatūs, todėl vertinant vertę pasikliauti palyginamomis kainomis yra neaišku.
Likvidumas. Kolekcionavimo prekių viešųjų rinkų nėra, o pirkėjų ir pardavėjų skaičius paprastai yra ribotas. Paskirstymas tarp pasiūlymų ir pasiūlymų gali būti 25% ar daugiau. Surasti pirkėją tam tikram objektui gali prireikti laiko, negarantuojant, kad galima pasiekti norimą pardavimo kainą. Daugelis ekspertų pataria potencialiems kolekcionierių investuotojams būti tikri, kad jums patiks objektas, nes nėra garantijos, kada ar už kiek galite jį parduoti..
Sukčiavimas. Kolekcionavimo prekių rinka suklastota padirbinėtojų ir sukčių. 2016 m. „Chicago Sun Times“ paskelbė, kad aukcionų namų savininkui buvo paskirta bausmė už tokią veiklą, kaip, pavyzdžiui, netikrų varžytynių dalyvių naudojimas kainų padidinimui, netikro 1869 m. Cincinnati Red Stockings trofėjų beisbolo ir netikro Elviso Presley plaukų užrakto pardavimas ir ultravioletinių reta 1909 m. „Honus Wagner“ beisbolo korta, kad padidintų jos vertę.

Net patyrę verslininkai, tokie kaip milijardierius Viljamas Kochas, yra aukos. Jis, „Forbes“, skaičiuoja, kad padirbto vyno pardavimai kiekvienais metais siekia kelis šimtus milijonų dolerių, pažymėdamas: „Aukcionuose nusipirkau daug padirbto vyno - štai kur jo gavau didžiąją dalį - bet net labdaros aukcionuose nusipirkau netikrą vyną! Man padovanojo padirbtą vyną kaip dovaną. “

Nepaisant paprastų investuotojų, atradusių prarastą šedevrą garaže, pasakojimų, dauguma finansų ekspertų atmeta dideles investicijas į kolekcionuojamus daiktus, manydami, kad jie yra pernelyg dideli, bet ne ekspertai. Kaip „The Wall Street Journal“ pataria Kalifornijos universiteto Haaso verslo mokyklos profesorius ir finansų grupės pirmininkas Terence'as Odeanas, „Esmė ta, kad jei mėgstate kolekcionuoti komiksus ar norite nusipirkti paveikslą ir galite sau leisti tai daryti, eik į priekį, bet nesakyk sau, kad tai padaryti yra be abejo investicija. “

7. Dvejetainiai parametrai

Daugelis investuotojų yra susipažinę su reguliuojamomis akcijų pasirinkimo sandoriais, kuriais prekiaujama vienoje iš JAV biržų. 1973 m. Įkūrus Čikagos valdybos opcionų biržą (ir vėlesnį jos augimą), buvo sukurta galimybė valdyti spekuliaciją ir sumažinti visų tipų investuotojų riziką..

Prieš įsteigdami biržą, tie investuotojai, kurie prekiavo pasirinkimo sandoriais, rėmėsi privačiais sandoriais ir juos lydinčiu nelikvidumu, neapibrėžtu saugumu bei dideliais kainų ir kainų skirtumais. JAV biržoje parduodami pasirinkimai pašalino daugumą (jei ne visus) šių rūpesčių.

Dvejetainius opcionus iš pradžių kūrė internetinių žaidimų kompanijos, norėdamos rasti produktą, kurį būtų lengva prekiauti, gauti didelę naudą ir susieti su finansinėmis rinkomis “, teigia„ Dvejetainių opcionų brokerių asociacija “. Skirtingai nuo tradicinių pasirinkimo sandorių, suteikiančių investuotojams galimybę nusipirkti turtą už fiksuotą kainą nustatytam laikotarpiui, dvejetainiai pasirinkimo sandoriai yra tiesiog lažybos dėl turto kainų pokyčio, paprastai per daug trumpesnį nei tradicinis pasirinkimas (60 sekundžių į vieną) savaitė).

Dvejetainio pasirinkimo sandorio savininkas arba gauna iš anksto nustatytą kainą, jei jo pasirinkimas yra teisingas kainos kryptimi, arba praranda savo investiciją, jei neteisingai. Dvejetainio varianto pirkimas yra labai panašus į sporto lažybas ar lažybas ant ruletės rato - štai kodėl dvejetainiai opcionai dar vadinami „viskas arba nieko“ arba „labai žemu“ variantu..

Jungtinėse Valstijose dvejetainiais pasirinkimo sandoriais pirmiausia prekiaujama „Cantor Exchange“ (CX) Šiaurės Amerikos išvestinių finansinių priemonių biržoje (Nadex), kurias reguliuoja biržos prekių ateities prekybos komisija. JAV aukcionų procesas tarp pirkėjų ir pardavėjų, palengvinamas mainų, lemia kainą.

Užsienio makleriai, dalyvaujantys vienoje sandorio pusėje, taip pat parduoda dvejetainius opcionus. Pavyzdžiui, kiekviena įmonė, vadinama „rinkos formuotoju“, nustato pasiūlymą ir pasiūlymo kainą pagal paklausą. Tada spekuliantas perka opcioną iš rinkos formuotojo už siūlomą kainą arba parduoda pasiūlymą atgal rinkos formuotojui už pasiūlytą kainą..

Nors visi dvejetainiai opcionai yra panašūs į azartinius žaidimus, opcionai, įsigyti iš užsienio brokerių, yra ypač rizikingi. JAV dvejetainiai opcionai iš esmės yra nulinės sumos pasiūlymas - kai kas nors laimi 100 USD, kitas netenka 100 USD - tuo tarpu užsienio opcionai paprastai moka 60–70% sutarties vertės laimėtojai. Todėl spekuliantas turi teisingai pasirinkti teisingą kryptį beveik 60% laiko, kad galėtų prasiveržti.

Didelė rizika, susijusi su dvejetainiais opcionais, kyla dėl šių sunkumų:

Teisingai numatomi trumpalaikiai kainų pokyčiai. Remiantis „Random Walk“ teorija, kurią pasiūlė Čikagos universiteto profesorius Eugenijus Fama, ankstesni kainų pokyčiai ar istorinės tendencijos negalioja numatant būsimą kainą. Kitaip tariant, neįmanoma trumpai paskambinti į rinką.
Lėšų išėmimas iš užsienio investicijų sąskaitų. Dažnai galioja apribojimai „geriau laikyti spekuliantą prie stalo“.
Trūksta reguliavimo ir priežiūros. Užsienio firmos, prekiaujančios dvejetainiais pasirinkimo sandoriais, veikia tokiose vietose, kur vyriausybės priežiūra nėra labai prižiūrima arba jos visai nėra. Todėl tapatybės vagystės ir manipuliavimas kaina yra dažnas skundas. Gordonas Pape'as dvejetainių opcionų rinką vadina „finansiniais laukiniais Vakarais“.

Galutinis žodis

Ar žmonės uždirbo pinigų per šias septynias investicijas? Taip, bet visais atvejais jiems pasisekė arba buvo investavimo profesionalai, kurie atidžiai tyrė savo rinkas, valdė riziką ir mokėsi iš savo klaidų. Kaip ir tyrinėtojai naujoje dykumoje, jie nuolat budri, jei yra kokių nors pavojaus ženklų. Sėkmingi nuotykių ieškotojai ir investuotojai laikosi kruopščiai apgalvotų strategijų, kontroliuoja emocijas ir žino, kada atsitraukti, jei aplinkybės to reikalauja.

Ar jūs rizikavote dėl šių pavojingų investicijų? Koks buvo jūsų rezultatas?