Vartotojų kainų indeksas (VKI) kaip infliacijos matas - kaip jis naudojamas

VKI yra vienas iš svarbiausių skaičių, kurį apskaičiavo Darbo statistikos biuras (BLS). Tai atspindi skirtingų laikotarpių infliacijos lygį, leidžiant suprasti, kodėl jūsų doleriai šiandien perka mažiau nei vakar. Federalinis rezervų bankas naudoja indeksą pinigų politikai nustatyti, o Kongresas atsižvelgia į jį nustatydamas pragyvenimo išlaidų korekcijas federalinėms išmokoms ir mokesčiams.

Štai ką jūs turite žinoti, kad suprastumėte VKI ir kaip tai veikia mūsų šalies ekonomiką - ir jūsų esmė.

Kas yra VKI?

Paprasčiau tariant, vartotojų kainų indeksas yra svertinis kainų pokytis, kurį laikui bėgant moka tipiški vartotojai už tipišką prekių ir paslaugų rinkinį. BLS naudoja atrankos duomenų ir statistinės analizės derinį, kad nustatytų fiksuotos kategorijos prekių ir paslaugų kainą, kurią šeimos vienetas sunaudoja tam tikru laikotarpiu. Palyginus indekso kainą per dvi kalendorines datas, galima tiksliai apytiksliai palyginti dviejų laikotarpių infliaciją.

Kiekvieną mėnesį skelbiami trys atskiri, nors ir susiję, vartotojų kainų indeksai:

Visų miesto vartotojų VKI (CPI-U). Šis skaičius parodo miesto ir didmiesčių gyventojų pirkimo įpročius. Neįtraukiami kaimo darbuotojai, asmenys, gyvenantys už metropolinės statistikos zonos (MSA), kariškiai ar asmenys, esantys tokiose įstaigose kaip kalėjimai ir ligoninės.
Miesto darbo užmokesčio gaunančių darbuotojų ir tarnautojų VKI (CPI-W). Šis indeksas, nors ir naudoja tuos pačius kainų duomenis, yra mažesnis VKI-U populiacijos rinkinys, į kurį įeina kanceliarijos, pardavimo, paslaugų ir statybos darbuotojai, taip pat darbininkai. Į šį skaičiavimą neįtraukiami profesionalūs ir atlyginimą gaunantys darbuotojai, pensininkai, ne visą darbo dieną dirbantys darbuotojai, savarankiškai dirbantys ir bedarbiai..
Grandininis VKI visiems miesto vartotojams (C-CPI-U). Grandininis VKI, sukurtas 2002 m., Grindžiamas ekonomine prielaida, kad vartotojai brangesnes prekes pakeičia panašiais produktais mažesnėmis kainomis. Kitaip tariant, vartotojai priima žemesnę kokybę už mažesnes išlaidas. Šiame indekse naudojama ta pati populiacija ir nupirktos prekės kaip ir VKI-U, tačiau jis koreguojamas, kad atspindėtų mažesnes pakaitines prekes ir paslaugas. Dėl to C-CPI-U visada yra mažesnis nei CPI-U.

Be trijų pagrindinių VKI indeksų, BLS skelbia kas mėnesį arba du kartus per mėnesį indeksų pogrupius, tinkamus konkretiems regionams ir MSA, taip pat pasirenka CPI-U ir CPI-W produktus ir paslaugas..

VKI istorija

CPI pirmtakas, pragyvenimo išlaidų indeksas, buvo sukurtas siekiant padėti išspręsti darbo neramumus po Pirmojo pasaulinio karo. Dėl karo prekių kainos per metus nuo 1917 iki 1919 metų padidėjo beveik 19%, o darbo užmokestis nekito. Dėl darbo problemų, ypač laivų statybos miestuose, Laivų statybos darbo sureguliavimo valdyba ir Nacionalinė karo darbo taryba nurodė BLS sukurti pragyvenimo išlaidų indeksą, kuriame būtų „maistas, drabužiai, nuoma, degalai ir šviesa, baldai ir įvairios prekės. “

Darbo departamente BLS pirmą kartą sukūrė pragyvenimo išlaidų indeksą ir jį paskelbė 1919 m. 1919 m. Tai buvo pusmečio kainų duomenų apie tam tikras prekes ir paslaugas („rinkos krepšelį“), perkamų pagal darbo užmokestį, suvestinė. - besimokančių šeimų 32 miestuose, ir buvo ketinama parodyti vidutinių pramoninių darbo užmokestį gaunančių asmenų pragyvenimo išlaidas kiekvienoje miesto vietoje. Palyginus indeksus iš skirtingų datų ar atskirų miestų, gautas santykinis darbo užmokesčio padidėjimas, reikalingas tam, kad išlaikytų tą patį gyvenimo lygį kiekvienam laikotarpiui ar mieste, palyginti su kitu.

1935 m. BLS pristatė savo pradinę VKI versiją, kurioje buvo apskaičiuota daugiau elementų ir sujungti atskirų miestų duomenys, kad būtų sukurta viena sudėtinė figūra. Vėlesniais metais surinkta informacija buvo modifikuota ir išplėsta, kad geriau atspindėtų tipinį miesto vartotoją ir dolerio vertės pokytį visoje šalyje.

Nors VKI paprastai vadinamas pragyvenimo išlaidų indeksu, VKI negali būti naudojamas pragyvenimo išlaidoms palyginti iš vienos srities į kitą. Federalinė vyriausybė nebepaskelbia oficialaus pragyvenimo išlaidų indekso. Tačiau tokius palyginimus galima rasti iš privačių šaltinių, įskaitant nacionalines nekilnojamojo turto firmas ir perkėlimo specialistus.

Kaip apskaičiuojamas VKI

Nors CPI procesas yra lengvai suprantamas, priemonės apskaičiavimo procedūra reikalauja plataus duomenų rinkimo, sudėtingų atrankos metodų ir pasitikėjimo tam tikromis teorinėmis prielaidomis. Pastangos, reikalingos norint surinkti duomenis, susijusius su skaičiavimais, yra ypatingos ir nuolatinės. Procesą sudaro:

„Turgaus krepšelio“ konstravimas Naudodamasi per dvejus metus surinktų vartotojų išlaidų tyrimų duomenimis, BLS nustato visų prekių ir paslaugų, kurias perka tam tikri gyventojai, pavyzdžiui, visų miesto darbuotojų (CPI-U), tapatumą ir kiekį. Tada BLS suskirsto šias prekes į daugiau nei 200 kategorijų ir aštuonias pagrindines grupes: Maistas ir gėrimai, Būstas, Drabužiai, Transportas, Medicinos priežiūra, Poilsis, Švietimas ir komunikacija bei Kitos prekės ir paslaugos. Neįtraukiamos prekės, įskaitant nemokamas prekes ar paslaugas - įskaitant tas, kurias vyriausybė teikia nemokamai - investicijas, gyvybės draudimą, namus ar pinigines dovanas asmenims ar labdaros organizacijoms..
Kiekvienos krepšelio prekės svoris. BLS kiekvienai prekei priskiria tam tikrą procentą visų laikotarpio laikotarpio išlaidų, taip nustatydama elementus ir jų proporcingą rinkos krepšelio išlaidų dalį. Krepšelio sudėtis ir procentas retai keičiasi (statistikoje tai vadinama „fiksuoto svorio kainų indeksu“), kad būtų lengviau palyginti kainas tarp skirtingų laikotarpių. Kai reikia koreguoti rinkos krepšelį, BLS pakeičia elementą, labiausiai panašų į seną produktą ar paslaugą.
Krepšelio išlaidų apskaičiavimas. Kiekvieną mėnesį BLS renka rinkos duomenis apie maždaug 80 000 vienetų. Kiekvieną prekę stebi BLS darbuotojai, kurie paskambina ar apsilanko tūkstančiuose mažmeninės prekybos parduotuvių ir paslaugų įmonių, norėdami nustatyti vidutinę mėnesio kainą. Kadangi prekės ir jų išlaidų procentai yra fiksuoti, vienintelis kintamasis tarp laikotarpių yra prekės kaina. Kiekvieno elemento kainų pokyčiai iš vieno laikotarpio į kitą atspindi bendrą kainų pokytį tarp laikotarpių.
Vartotojų kainų indekso apskaičiavimas. Indeksui apskaičiuoti reikalingi „baziniai metai“. Baziniai metai yra pirmieji metai iš eilės ir tampa atskaitos tašku palyginimui su kitais metais. Baziniais metais VKI visada lygus 1,0 arba 100% rinkos krepšelio kainos. Nors skaičiavimais kaip baziniai metai gali būti naudojami bet kurie praėjusieji metai, šiuo metu BLS naudoja vidutinį indekso lygį nuo 1982 iki 1984 m., BLS metodų vadovo 17 skyriuje pateikiami papildomi VKI skaičiavimo paaiškinimai ir pavyzdžiai..

VKI ir infliacijos lygis

Daugeliu atvejų VKI skirtumai kiekvienu laikotarpiu tinkamai atspindi infliaciją, nes ji daro įtaką vartotojams dėl kylančių kainų. Kiti indeksai gali būti tikslesni tokiems tikslams, kaip supratimas, kaip infliacija veikia bendrąjį vidaus produktą (BVP) (BVP defliatorius), importas ir eksportas (IPP) arba darbo užmokestis (AIV)..

Infliacija yra procentinis prekių ir paslaugų kainų padidėjimas per tam tikrą laiką. Jis apskaičiuojamas padalijus skirtumą tarp bazinių metų ir palyginimo metų VKI iš bazinių metų CPI ir rezultatą padauginus iš 100. BLS pateikia lengvai naudojamą internetinę skaičiuoklę, kuri jums sunkiai pakelia. Skaičiuoklė pateikia skirtingų laikotarpių perkamosios galios skirtumus, kuriuos lengvai galima paversti infliacijos lygiu.

Pavyzdžiui, 1 000,00 USD 2010 m. Sausio mėn. Turi tokią pačią perkamąją galią kaip 1 161,64 USD 2019 m. Sausį. Norėdami konvertuoti šią informaciją į infliacijos lygį, turėtumėte:

Nustatykite skirtumą tarp perkamosios galios kiekvieną dieną: 1 161,64 USD - 1 000,00 USD = 161,64 USD
Padalinkite skirtumą (161,64 USD) iš pradinės perkamosios galios (1 000,00 USD) ir padauginkite iš 100, kad nustatytumėte infliacijos lygį laikotarpiu: (161,64 USD ÷ 1 000,00 USD) x 100 = 16,164%

Kaip naudojamas VKI?

VKI daro įtaką milijonams piliečių ir ne piliečių, nes jis naudojamas kaip ekonominis rodiklis ir mokėjimo eskalatorius sudarant kolektyvines derybas, asmenines darbo sutartis, ilgalaikę nekilnojamojo turto ir įrangos nuomą bei vyriausybės pagalbos programas..

1. Ekonominis rodiklis

VKI yra populiariausias ir gyvybiškai svarbus indeksas, naudojamas infliacijai matuoti, ir ypač svarbus vykdant vyriausybės pinigų ir fiskalinę politiką.

Pinigų politika. Valdoma per Federalinių rezervų sistemą, pinigų politika reguliuoja šalies pinigų pasiūlą - kitaip tariant, kiek pinigų žmonės turi išleisti, kitaip dar vadinama paklausa. Fed politikos priemonės apima palūkanų normų nustatymą ir valstybės skolos pirkimą ir pardavimą.
Fiskalinė politika. Kongresas ir prezidentas nustato JAV biudžeto politiką priimdami sprendimus dėl mokesčių ir vyriausybės išlaidų. Dideli mokesčiai ir mažos išlaidos lėtina ekonomikos augimą, o maži mokesčiai ir didelės išlaidos skatina BVP didėjimą.

Kartais šios dvi politikos kryptys gali konfliktuoti, pavyzdžiui, kai Federalinis rezervų bankas padidina palūkanų normas, o Kongresas padidina vyriausybės išlaidas. Idealiu atveju abi sistemos yra sinchroniškos, arba bandydamos sulėtinti infliacijos greitį, arba išvengti depresijos katastrofos.

Ekonomika retai būna stabili ir keičiasi tarp infliacijos laikotarpių (daugiau pinigų nei prekių, dėl to padidėja kainos) ir defliacija (daugiau prekių nei pinigų, todėl mažėja kainos). Vertinant pagal BVP, per didelis jų skaičius gali turėti pražūtingą poveikį šalies ekonomikai:

Infliacija. Istoriškai Federalinis rezervų bankas stengėsi išlaikyti infliaciją maždaug 2% per metus. Daugelis ekonomistų mano, kad žemas infliacijos lygis yra teigiamas augimui, nes vartotojai, turintys daugiau grynųjų pinigų, greičiausiai padidins prekių ir paslaugų vartojimą. Padidėję pardavimai skatina verslą investuoti į įrangą ir darbuotojus siekiant didesnio produktyvumo ir pelno. Nors kainos padidėja dėl didesnės produktų paklausos - kitaip tariant, paklausa viršija pasiūlą -, padidėjimas yra gana nežymus. Tuo pat metu per didelė infliacija, kartais vadinama „galojančia“ ar „hiperinfliacija“, kai kainų padidėjimas viršija 10% per metus, gali sunaikinti ekonomiką ir užversti vyriausybes.
Defliacija. Kai prekių ir paslaugų paklausa yra mažesnė už jų pasiūlą, kainos krinta. Vartotojai labiau linkę kaupti pinigus, tikėdamiesi, kad ateityje jie bus sumažinti. Pardavimų sumažėjimas lemia padidėjusį nedarbą ir verslo nesėkmes. Didžiosios depresijos metu pasaulinis BVP sumažėjo 15%, pramonės produkcija - 46%, o užsienio prekyba - 70%, o nedarbas pasaulyje padidėjo net 33%, o JAV - 25%..

Iš dviejų sąlygų defliacija yra pati griaunamiausia, nes vyriausybė gali naudoti augimo skatinimo priemones; Pvz., ji negali sumažinti palūkanų normų žemiau nulio. Be CPI ir panašių indeksų pateiktos informacijos bet koks bandymas kontroliuoti infliaciją ar defliaciją gali būti neįmanomas.

2. Mokėjimo eskalatorius

Kolektyvinės darbuotojų ir darbdavių derybų sutartys paprastai sudaromos kelerius metus. Automatinis bazinio darbo užmokesčio didinimas kas pusmetį arba per metus - procesas, žinomas kaip „indeksavimas“ - išlaiko perkamąją galią, dėl kurios susitarta sutartyje. Šis koregavimas vadinamas pragyvenimo išlaidų koregavimu arba COLA.

VKI taip pat naudojamas kaip būdas padidinti įmokų sumas už įvairias ilgalaikes sutartis, įskaitant nekilnojamojo turto ir įrangos nuomą. Pvz., Statybų rangovai yra ypač pažeidžiami dėl nenumatyto materialinių išlaidų padidėjimo vykdant ilgalaikius projektus. Todėl rangovai dažnai automatiškai padidina sutarties apmokėjimo sąlygas, jei VKI viršija tam tikrą lygį. Kaip „WaterWorld“ aiškina nuotekų valymo įrenginių gamintojo viceprezidentas Frankas Rebori: „Kai bus panaudota eskalavimo sąlyga, gauti pasiūlymai gali labiau atitikti dabartines ir pagrįstai tikėtinas būsimas kainas. Tai atima dalyvių poreikį pateikti daugiau pasiūlymų, kad būtų galima atsižvelgti į kokį nors nežinomą būsimą kintamąjį “.

Daugelyje federalinių ir valstijų gerovės ir teisių į išmokas programų yra nuostatų dėl automatiško pašalpų dydžio padidinimo, atsižvelgiant į VKI pokyčius:

Federalinės gerovės programos. Iš šešių federalinių gerovės programų - laikinos pagalbos nepasiturinčioms šeimoms (TANF), „Medicaid“, vaiko sveikatos draudimo programos (CHIP), papildomos mitybos paramos programos (SNAP), uždirbto pajamų mokesčio kredito (EITC) ir „Būsto pasirinkimo čekio“ programos - tik SNAP ir EITC indeksuojami atsižvelgiant į infliaciją. Kongresas ir valstijų vyriausybės nustato kitų programų finansavimą ir naudą.
Federalinės teisių programos. Šioms programoms gali būti taikomi tik tie, kurie sumokėjo įmokas iš darbo užmokesčio fondo mokesčių, ty socialinio draudimo, medicinos paslaugų, nedarbo draudimo ir darbuotojo kompensacijų. Paprastai įmokos ir išmokos yra padidinami atsižvelgiant į infliaciją.

3. VKI ir mokesčiai

1981 m. Kongresas priėmė Ekonomikos atkūrimo įstatymą, įpareigojantį didinti atleidimą nuo mokesčių ir standartines išskaitymų sumas bei išplėsti mokesčių grupes atsižvelgiant į VKI padidėjimą. 1986 m. Mokesčių reformos įstatymas dar kartą patvirtino indeksavimą. 2016 m. Mokesčių ir ekonominės politikos institutas mokesčių kodekse rado daugiau nei 40 su infliacija susijusių nuostatų.

Nors pagal 2017 m. Įstatymus dėl mokesčių sumažinimo ir darbo vietų įpareigojimas eskalavimas tęsiasi, naujasis įstatymas pakeitė C-CPI-U anksčiau naudotam CPI-U. „Bloomberg“ nuomonė pakeitimą pavadino „dideliu, nuolatiniu mokesčių padidinimu“, kurio regresinis pobūdis labiausiai paveiks apatinių skliaustų mokesčių mokėtojus. Taip yra todėl, kad dėl infliacijos padidėja pajamų dydis doleriais, tačiau panašiai nepadidėja perkamoji galia. Pajamų padidėjimas verčia mokesčių mokėtojus patekti į didesnes pajamų mokesčio grupes, tai reiškia, kad jie moka daugiau mokesčių, net jei jų doleriai turi mažesnę perkamąją galią.

Remiantis Mokesčių fondo duomenimis, keturiolikoje iš 34 valstybių, kuriose yra pajamų mokesčio grupės, indeksuojama ir pagal VKI. Nepaisant to, nekilnojamojo turto mokesčio tarifai, išimtys už sodybas ir akcizo tarifai paprastai išlieka fiksuoti, nors pagrindinis turtas kasmet didėja infliacija ir sukuria daugiau mokesčių pajamų. Tokia praktika leidžia politikams įgyvendinti „infliacinį mokesčių padidinimą“, nesukeliant rinkėjų pasipriešinimo, būdingo aiškiam mokesčių padidėjimui.

Indeksavimas, tinkamai įgyvendinus, apsaugo perkamosios galios mokesčių mokėtojus, kuriuos apmokestinimas galėtų prarasti. Neindeksuojant, atlyginimo padidinimas, atspindintis pragyvenimo išlaidų koregavimą, galėtų mokesčių mokėtojus įstumti į aukštesnę mokesčių grupę ir prarasti perkamąją galią. Infliacijos padidėjimas neproporcingai paveikia mažas ir vidutines pajamas gaunančius asmenis dėl siauresnių skliaustų žemiausiame mokesčių tarifų grafiko gale.

4. VKI ir socialinė apsauga

1973 m. Kongresas priėmė viešąjį įstatymą 92-336, iš dalies keičiantį 1935 m. Socialinės apsaugos įstatymą, kad būtų galima pridėti automatinį pragyvenimo išlaidų padidėjimą, remiantis CPI-W. Padidėjimas apskaičiuojamas taip:

Atlikus skirtumą tarp praėjusių metų trečiojo ketvirčio trijų mėnesių vidutinio VKI-W ir praėjusių metų trečiojo ketvirčio trijų mėnesių vidutinio VKI-W, buvo atlikta COLA korekcija.
Padalijus šį skirtumą iš praėjusių metų VKI, buvo atlikta COLA korekcija, padauginta iš 100

Pavyzdžiui, vidutinis 2017 ir 2018 metų VKI-W buvo atitinkamai 239,668 ir 246,352. Suapvalinta iki artimiausio 1% 1%, 2018 m. Padidėjimas yra: (246,352 - 239,668) ÷ (239,668 x 100) = 2,8%.

Pastaraisiais metais padidėjo susirūpinimas dėl būsimo socialinės apsaugos perspektyvumo. Buvo pasiūlytos įvairios programos reformos, tačiau reikšmingų pakeitimų nebuvo padaryta. Vienas bendras pasiūlymas yra pakeisti C-CPI-U šiuo metu naudojamu CPI-W, naudojamu apskaičiuoti COLA padidėjimą. Tai sumažintų išlaidas, nes pirmoji visada yra mažesnė procentinė norma. Jei pakeitimas bus įgyvendintas, sumažintos išmokos 2016–2026 m. Sudarytų maždaug 116,4 mlrd. USD, teigiama Kongreso biudžeto tarnybos pranešime. Šis pasiūlymas yra politiškai prieštaringas ir jo oponentai svyruoja nuo AARP iki konservatyvių kovos su mokesčiais organizacijų.

Kai kurie pasiūlė naują CPI socialinės apsaugos COLA skaičiavimams - pagyvenusių žmonių kainų indeksą (CPI-E), kuris naudotų tą patį rinkos produktų ir paslaugų krepšelį, tačiau taikytų skirtingą reitingų sistemą, kad atspindėtų tų amžiaus žmonių įpročius. 62 ir aukščiau. Nors šis pakeitimas padidintų metines išmokas pensininkams, tai ištuštintų Socialinės apsaugos patikos fondą greičiau nei dabartinis VKI-W..

CPI kaip infliacijos rodiklio kritika

Vartotojų kainų indeksas dažnai kritikuojamas dėl per didelės infliacijos, pirmiausia dėl fiksuotos rinkos krepšelių sudėties. Kritikai tvirtina, kad skaičiavimuose nepakankamai atsižvelgiama į vartotojus, kurie reguliariai pakeičia žemesnės ar aukštesnės kokybės prekes ir paslaugas, nei nurodytos rinkos krepšelyje. Visi kainų indeksai turi panašų trūkumą, nes nesugeba susidoroti su kokybės pokyčiais ar naujomis technologijomis.

Kritikai nepripažįsta, kad VKI yra būtinas vidurkis, atstovaujantis visos šalies vartotojų grupei. Gali būti - net ir tikėtina, kad pragyvenimo išlaidos skirtingiems vartotojams padidėja skirtingai. Dėl to mažai tikėtina, kad bet kurios konkrečios vartotojų grupės savybės ir vartojimo įpročiai tiksliai atspindi konkretaus asmens savybes ir vartojimo įpročius.

Niujorko federalinis rezervų bankas, reaguodamas į išpuolius prieš VKI, pareiškė, kad alternatyvos „turi esminių problemų, kurios rodo, kad VKI, nors ir ydingas, vis tiek yra patikimiausias mūsų infliacijos pokyčių rodiklis“.

Galutinis žodis

2019 m. Amerika švenčia CPI 100-ąjį gimtadienį. Praėjusiame amžiuje VKI palaikančios technologijos ir teorijos pasikeitė, kad geriau atspindėtų tipinę šeimą šiuolaikiniame pasaulyje. Nepaisant to, indeksas yra aptariamas ir keikiamas vyriausybės ir akademinės bendruomenės salėse, taip pat prie šeimos vakarienės stalo, kur tėvai stebisi, kodėl jie toliau viršija savo biudžetą.

Nepaisant to, net patys garsiausi priemonės priešininkai sutinka, kad VKI pateikta informacija lemia nestabilią ekonomiką, mažesnį darbo jėgos ir socialinį neramumą bei stabilias vyriausybės pagalbos programas..

Ar apsvarstėte infliacijos poveikį jūsų pajamoms ir pragyvenimo kainai? Ar turite pasiūlymų, kaip VKI labiau atspindėti vidutinio piliečio patirtį?